Den dödliga incidenten ägde rum klockan 03.15 lokal tid, bara några timmar innan det årliga eventet Sugar Bowl, en särskild collegematch i amerikansk fotboll.
Enligt polischefen i New Orleans kraschade föraren en pickup rakt in i ett publikhav i hög fart för att därefter kliva ur och börja skjuta med ett vapen.
I ett klipp som sprids på sociala medier ses flera livlösa kroppar ligga på marken längs med Bourbon Street samtidigt som tungt beväpnad polis springer mot platsen.
Utreds som terrordåd
På en presskonferens tidigare under onsdagen sa New Orleans borgmästare, LaToya Cantrell, att staden utsatts för en terrorattack. På samma konferens var FBI-agenten Aletha Duncan mer återhållsam och beskrev inte händelsen som sådan till en början.
Senare meddelades det att FBI tar över utredningen och att attacken nu utreds som ett misstänkt terrordåd.
Gärningsmannen hade IS-flagga
Under onsdagskvällen pekar FBI ut den 42-åriga mannen Shamsud-Din Jabbar som gärningsman. Han uppges vara amerikansk medborgare och bosatt i Texas. Enligt FBI hade han en IS-flagga i bilen vid tidpunkten för dådet.
Den misstänkta gärningsmannen dog i attacken. Det efter en skottväxling med polisen, i vilken två poliser skadades. Deras tillstånd ska vara stabilt.
– Han var fast inställd på att skapa det blodbad och göra den skada han gjorde, sade polischefen Anne Kirkpatrick om gärningsmannen på en presskonferens.
Hon meddelade också att det fanns möjliga sprängladdningar i området och att myndigheterna arbetade för att ta reda på om de var skarpa. Enligt en källa till CNN ska de misstänkta sprängämnena ha återfunnits i en frysbox.