[Archive](https://archive.ph/LuSMi)
ING Bank en ABN Amro helpen de fossiele industrie aan tientallen miljarden
Sinds de ondertekening van het Klimaatakkoord van Parijs werd voor meer dan een biljoen euro aan fossiele obligaties op de markt gebracht. Dit kan niet zonder hulp van de financiële sector. ING Bank hielp de fossiele industrie aan 83,2 miljard euro. ABN Amro: 42,4 miljard. Beide banken beloofden ‘ambitieuze klimaatactie’ om de hele economie in 2050 klimaatneutraal te maken.
Wat is het nieuws?
– Sinds de totstandkoming van het Parijs-akkoord hielpen ING en ABN Amro olie-, gas- en kolenbedrijven om meer dan 100 miljard euro aan obligaties uit te schrijven. Het gaat daarbij specifiek om bedrijven die hun fossiele operaties uitbreiden.
– Klimaatexperts benadrukken de urgentie om onmiddellijk te stoppen met het ontginnen van nieuwe olie- en gasvelden.
Waarom is dit belangrijk?
– Europese banken beloven om minder te investeren in fossiel. Tegelijkertijd neemt de totale waarde aan jaarlijks uitgeschreven obligaties voor deze sector toe.
– Hierdoor blijft het voor bedrijven mogelijk om kapitaal te werven voor nieuwe fossiele activiteiten.
Hoe heeft Follow the Money dit onderzocht?
– Follow the Money en Investico deden in samenwerking met tien internationale media, waaronder The Guardian en El País een groot data-onderzoek.
– We onderzochten obligaties uitgegeven door bedrijven die hun fossiele activiteiten momenteel nog uitbreiden, en keken naar de betrokken financiële en juridische dienstverleners.
Als aardgasproducent Antero Resources besluit zijn productie in de Amerikaanse staat West-Virginia op te schalen, ervaren bewoners van het gebied dat met al hun zintuigen.
Schaliegas zit opgeslagen in gesteente. Je kunt het ontginnen door grote hoeveelheden water, zand en chemicaliën onder hoge druk in de grond te pompen (“fracking”). Hierdoor ontstaan scheuren in het gesteente en komt het gas vrij.
Fracking geeft niet alleen veel overlast voor omwonenden (het trillen van de grond, de geur van gasdampen, het ‘constante stof’ dat in de lucht hangt), maar staat ook al jaren op de no-go-lijst van milieubewuste banken, zoals Triodos en de Volksbank. Het kan leiden tot aardbevingen. De chemicaliën verontreinigen het grondwater. En bij het produceren lekt vaak methaan weg, een broeikasgas dat vele malen sterker is dan CO2.
Het Internationale Energie Agentschap (IEA) waarschuwde in 2021: ‘Als overheden de klimaatcrisis serieus nemen, kan er geen sprake meer zijn van investeringen in olie, gas en kolen – vanaf nu, vanaf dit jaar.’
Eind dat jaar maakte Antero Resources zich dan ook zorgen of de poorten naar de kapitaalmarkten nog wel zouden openen voor hen. In de risicoparagraaf van het jaarverslag schreef het bedrijf: ‘Institutionele kredietverstrekkers kunnen besluiten om olie- en aardgasbedrijven niet te financieren op basis van zorgen rondom klimaatverandering, wat onze toegang tot kapitaal voor potentiële groeiprojecten zou kunnen beïnvloeden.’
Die zorgen lijken terecht, de noodkreet van het IEA werd namelijk ook door de financiële sector gehoord. De grootste bank van Nederland, de ING Bank, beloofde in maart 2022 te stoppen met de financiering van nieuwe olie- en gasprojecten. ‘De stappen die we nu zetten [..] tonen dat we serieus werk maken van de energietransitie’, zei Michiel de Haan, hoofd van de energiesector van ING, tegen de NOS.
Follow the Money wilde weten wat de afnemende financieringsbereidheid bij banken betekent voor de aanleg van fossiele infrastructuur? Is er minder geld beschikbaar voor nieuwe boortorens en pijpleidingen? En hoe zit het met de meer omstreden vormen van olie- en gaswinning, bijvoorbeeld rond de poolcirkel en bij fracking installaties? Nemen de investeringen af of weten fossiele bedrijven andere kapitaalbronnen aan te boren? Het onderzoek stuitte op de internationale markt van bedrijfsobligaties.
The Great Green Investment Investigation: Fossil Finance
Obligaties zijn een steeds belangrijkere bron van financiering voor fossiele bedrijven. Maar het uitgeven van die obligaties kunnen bedrijven niet zelf. Dat is complex werk waarbij de hulp van financiële specialisten noodzakelijk is.
Follow the Money en Investico onderzoeken in samenwerking met verschillende internationale media welke financieel dienstverleners een cruciale rol spelen in het ophalen van geld waarmee olie- en gasbedrijven hun fossiele activiteiten kunnen uitbreiden.
The Great Green Investment Investigation brengt alle obligaties in kaart die uitgegeven werden door deze bedrijven sinds de ondertekening van het Klimaatakkoord van Parijs. Dat zijn er meer dan 1600, met een gezamenlijke waarde van ruim een biljoen (duizend miljard) euro. Hiertussen zitten obligaties van bekende fossiele reuzen zoals Shell, BP en Total, obligaties van staatsbedrijven als Saudi Aramco, Gazprom en Rosneft, en obligaties van bedrijven die actief zijn in omstreden vormen van olie- en gaswinning, bijvoorbeeld in het Noordpoolgebied of in de Amerikaanse schaliegassector.
——————–
WAT IS EEN OBLIGATIE?
Een obligatie is in essentie een minilening. Stel: je hebt als bedrijf een miljard euro nodig. Dan kun je naar de bank stappen om dat bedrag in een keer te lenen. Je kunt ook nieuwe aandelen uitgeven, waarmee je een stukje van je bedrijf verkoopt.
Maar wat je ook kan doen: je knipt het miljard op in een miljoen kleine leningen van duizend euro elk. Je bepaalt een rente en een looptijd, en voila: je kan geld lenen bij iedereen die wat over heeft, van kleine beleggers tot grote institutionele partijen.
Obligaties hebben voor de bedrijven die ze uitgeven een aantal belangrijke voordelen. In de eerste plaats is de omvang van de obligatiemarkt gigantisch: in 2021 bedroeg de waarde van beleggingen in obligaties wereldwijd 119 biljoen dollar. Dat is meer dan het bruto wereldwijd product in dat jaar. Wie obligaties kan uitgeven, heeft dus toegang tot een kapitaalreservoir van ongekende omvang.
Daarnaast is het voor bedrijven erg gunstig dat de rente bij centrale banken de afgelopen jaren erg laag stond. Hierdoor leverden spaarrekeningen en staatsobligaties nauwelijks iets op, en bleef ook de rente op bedrijfsobligaties erg laag. Gazprom, Total, Shell, Repsol, Exxonmobil, Rosneft en BP: allemaal haalden ze de afgelopen jaren honderden miljoenen of meer op tegen een rentepercentage van minder dan 1 procent.
1 comment
[Archive](https://archive.ph/LuSMi)
ING Bank en ABN Amro helpen de fossiele industrie aan tientallen miljarden
Sinds de ondertekening van het Klimaatakkoord van Parijs werd voor meer dan een biljoen euro aan fossiele obligaties op de markt gebracht. Dit kan niet zonder hulp van de financiële sector. ING Bank hielp de fossiele industrie aan 83,2 miljard euro. ABN Amro: 42,4 miljard. Beide banken beloofden ‘ambitieuze klimaatactie’ om de hele economie in 2050 klimaatneutraal te maken.
Wat is het nieuws?
– Sinds de totstandkoming van het Parijs-akkoord hielpen ING en ABN Amro olie-, gas- en kolenbedrijven om meer dan 100 miljard euro aan obligaties uit te schrijven. Het gaat daarbij specifiek om bedrijven die hun fossiele operaties uitbreiden.
– Klimaatexperts benadrukken de urgentie om onmiddellijk te stoppen met het ontginnen van nieuwe olie- en gasvelden.
Waarom is dit belangrijk?
– Europese banken beloven om minder te investeren in fossiel. Tegelijkertijd neemt de totale waarde aan jaarlijks uitgeschreven obligaties voor deze sector toe.
– Hierdoor blijft het voor bedrijven mogelijk om kapitaal te werven voor nieuwe fossiele activiteiten.
Hoe heeft Follow the Money dit onderzocht?
– Follow the Money en Investico deden in samenwerking met tien internationale media, waaronder The Guardian en El País een groot data-onderzoek.
– We onderzochten obligaties uitgegeven door bedrijven die hun fossiele activiteiten momenteel nog uitbreiden, en keken naar de betrokken financiële en juridische dienstverleners.
Als aardgasproducent Antero Resources besluit zijn productie in de Amerikaanse staat West-Virginia op te schalen, ervaren bewoners van het gebied dat met al hun zintuigen.
Schaliegas zit opgeslagen in gesteente. Je kunt het ontginnen door grote hoeveelheden water, zand en chemicaliën onder hoge druk in de grond te pompen (“fracking”). Hierdoor ontstaan scheuren in het gesteente en komt het gas vrij.
Fracking geeft niet alleen veel overlast voor omwonenden (het trillen van de grond, de geur van gasdampen, het ‘constante stof’ dat in de lucht hangt), maar staat ook al jaren op de no-go-lijst van milieubewuste banken, zoals Triodos en de Volksbank. Het kan leiden tot aardbevingen. De chemicaliën verontreinigen het grondwater. En bij het produceren lekt vaak methaan weg, een broeikasgas dat vele malen sterker is dan CO2.
Het Internationale Energie Agentschap (IEA) waarschuwde in 2021: ‘Als overheden de klimaatcrisis serieus nemen, kan er geen sprake meer zijn van investeringen in olie, gas en kolen – vanaf nu, vanaf dit jaar.’
Eind dat jaar maakte Antero Resources zich dan ook zorgen of de poorten naar de kapitaalmarkten nog wel zouden openen voor hen. In de risicoparagraaf van het jaarverslag schreef het bedrijf: ‘Institutionele kredietverstrekkers kunnen besluiten om olie- en aardgasbedrijven niet te financieren op basis van zorgen rondom klimaatverandering, wat onze toegang tot kapitaal voor potentiële groeiprojecten zou kunnen beïnvloeden.’
Die zorgen lijken terecht, de noodkreet van het IEA werd namelijk ook door de financiële sector gehoord. De grootste bank van Nederland, de ING Bank, beloofde in maart 2022 te stoppen met de financiering van nieuwe olie- en gasprojecten. ‘De stappen die we nu zetten [..] tonen dat we serieus werk maken van de energietransitie’, zei Michiel de Haan, hoofd van de energiesector van ING, tegen de NOS.
Follow the Money wilde weten wat de afnemende financieringsbereidheid bij banken betekent voor de aanleg van fossiele infrastructuur? Is er minder geld beschikbaar voor nieuwe boortorens en pijpleidingen? En hoe zit het met de meer omstreden vormen van olie- en gaswinning, bijvoorbeeld rond de poolcirkel en bij fracking installaties? Nemen de investeringen af of weten fossiele bedrijven andere kapitaalbronnen aan te boren? Het onderzoek stuitte op de internationale markt van bedrijfsobligaties.
The Great Green Investment Investigation: Fossil Finance
Obligaties zijn een steeds belangrijkere bron van financiering voor fossiele bedrijven. Maar het uitgeven van die obligaties kunnen bedrijven niet zelf. Dat is complex werk waarbij de hulp van financiële specialisten noodzakelijk is.
Follow the Money en Investico onderzoeken in samenwerking met verschillende internationale media welke financieel dienstverleners een cruciale rol spelen in het ophalen van geld waarmee olie- en gasbedrijven hun fossiele activiteiten kunnen uitbreiden.
The Great Green Investment Investigation brengt alle obligaties in kaart die uitgegeven werden door deze bedrijven sinds de ondertekening van het Klimaatakkoord van Parijs. Dat zijn er meer dan 1600, met een gezamenlijke waarde van ruim een biljoen (duizend miljard) euro. Hiertussen zitten obligaties van bekende fossiele reuzen zoals Shell, BP en Total, obligaties van staatsbedrijven als Saudi Aramco, Gazprom en Rosneft, en obligaties van bedrijven die actief zijn in omstreden vormen van olie- en gaswinning, bijvoorbeeld in het Noordpoolgebied of in de Amerikaanse schaliegassector.
——————–
WAT IS EEN OBLIGATIE?
Een obligatie is in essentie een minilening. Stel: je hebt als bedrijf een miljard euro nodig. Dan kun je naar de bank stappen om dat bedrag in een keer te lenen. Je kunt ook nieuwe aandelen uitgeven, waarmee je een stukje van je bedrijf verkoopt.
Maar wat je ook kan doen: je knipt het miljard op in een miljoen kleine leningen van duizend euro elk. Je bepaalt een rente en een looptijd, en voila: je kan geld lenen bij iedereen die wat over heeft, van kleine beleggers tot grote institutionele partijen.
Obligaties hebben voor de bedrijven die ze uitgeven een aantal belangrijke voordelen. In de eerste plaats is de omvang van de obligatiemarkt gigantisch: in 2021 bedroeg de waarde van beleggingen in obligaties wereldwijd 119 biljoen dollar. Dat is meer dan het bruto wereldwijd product in dat jaar. Wie obligaties kan uitgeven, heeft dus toegang tot een kapitaalreservoir van ongekende omvang.
Daarnaast is het voor bedrijven erg gunstig dat de rente bij centrale banken de afgelopen jaren erg laag stond. Hierdoor leverden spaarrekeningen en staatsobligaties nauwelijks iets op, en bleef ook de rente op bedrijfsobligaties erg laag. Gazprom, Total, Shell, Repsol, Exxonmobil, Rosneft en BP: allemaal haalden ze de afgelopen jaren honderden miljoenen of meer op tegen een rentepercentage van minder dan 1 procent.
——-