> De EBA wil met de maatregel waken over de financiële gezondheid van de banken. Zeker in tijden waarin de vastgoedprijzen fors stijgen. De maatregel moet vermijden dat banken te grote bedragen uitlenen die ze mogelijk niet meer kunnen recupereren als een klant zijn lening niet meer kan terugbetalen.
aka avoid 2008/2009 credit implosion.
Contrasted with the title:
> ‘Dit is de doodsteek voor jonge koppels met weinig eigen inbreng’
aka many people want more credit.
The measure (“maatregel”) from the article is obviously a solution a la belge, not yes, not no. The ability to answer yes and no at the same time, whilst ignoring the source of the problem, is often lauded as a belgian quality. It’s what makes the EU function.
Apparently nowadays you can mostly loan up to 90% or for a duration of 25 years st most. Yet the banks sometimes still make exceptions. IIRC the ECB gave quotas saying eg only 5% of their clients could have such special/better conditions (loan more than 90% and/or for longer than 25 years)
Does anybody know which factors banks look at to make you part of that exception?
This is a good thing for Belgium, but not enough to help people afford housing. This hopefully prevents from a realestate market implosion later while seemingly only benefiting banks. Yet if the realestate market collapses in on itself, banks will also collapse, which could mean economic crisis for everyone with money in said banks and further down the line the Belgian economy.
So Mr Government, it’s a good step to start with this first, now do something real for the actual cost of living please.
The entire situation is just backwards.
Renting is more expensive than buying a house.
We went to a bank last week to look for a mortgage. We both have a stable job in a big Belgian company (growing) for years now, so “stability” to pay off the mortgage is a non-issue.
Then pops the question about how much own equity we have and not even 5 minutes later we were out of the office. We do have *some* savings (which grow each month/year) but not like all those “fils-de-papa” who get 200k like it’s nothing.
Before we left I asked the man who we did the simulation with how it’s fine for a young couple to have to pay off MORE in rent as compared to paying off in a mortgage. His answer and I quote ” that’s just life buddy, better get saving”.
We understand they don’t want to risk anything like the 2008 crash and take measures against it, yet with all the changes the past couple of years ( no longer able to go 110% for a mortgage etc) they push away young couples/individuals like myself who actually could easily pay it off and have a stable income (multiple incomes even)
/end rant
Dit is droevig nieuws die ook bijdraagt aan een groot domino effect die niet altijd duidelijk is.
Daarom even mijn mening over deze zaak.Overheden kunnen de laatste 10 jaar aan absolute bodemprijzen astronomische bedragen blijven lenen en dat met goedkeuring van de EU.Diezelfde EU liet wel optekenen dat een “gezonde” schuldenlast niet meer dan 60% kan zijn t.o.v.het BBP.(jaarinkomen van de overheid)
Probeer nu eens de EU landen te tellen die daar aan voldoen.Ik zal de rekening kort maken.Het grootste deel van de EU landen voldoet niet aan deze basis regel.
Zelfs de pre covid cijfers waren al dramatisch dus geen covid zondebok a.u.b.
Al dat extra gedrukte geld van de centrale banken gaat dus overal naar toe met uitzondering van de middenklasse en zeker niet naar het arme deel van de bevolking.
Men doet er alles aan om de grote bedrijven en de rijken de economie in stand te laten houden door goedkoop geld te voorzien.Het grote probleem is dat de inflatie opklimt en de gewone burger armer wordt.Inflatie is een wiskundig feit als men zomaar geld bijdrukt zonder onderpand, gaat de waarde ervan dalen.Die burger met minder kapitaal zal minder uitgeven en minder dingen kopen die de grootverdieners moeten verkopen om hun interest te kunnen afbetalen.Daarom dat de prijzen nu overal aan het stijgen zijn.Iedere grootverdiener moet meer omzet kunnen realiseren om zijn winst voor o.a.de afbetaling van zijn interest te kunnen bekostigen alsook de stijgende grondstofprijzen.Een visieuze cirkel die zal eindigen in chaos.
De huidige stand van zaken in verstaanbare taal die het feit dat overheden zich dik in de schulden kunnen lenen geen probleem is,maar de burger moet zich mooi aan de regels houden en niet overmoedig worden?
Als mensen zich gaan realiseren dat ze dagelijks de wet moeten respecteren en dan moeten aanzien dat de overheid ( wetgevers) en multinationals diezelfde wetten aan hun laars lappen,zal dat de gele hesjes maal 100 worden.
Er was ooit een generaal die zij “een revolutie is altijd 3 maaltijden weg”
Neem de mensen hun bezittingen af en hun inkomen en de hel barst los.Waarom ga je anders nog gaan werken?
Why don’t they make it mandatory for the seller to provide the estimate by a bank as soon as a house is up for sale? Or even better: make it mandatory to mention both the estimated price and the asked price in advertisements 🙂
It would actually save both parties a lot of time and it would put pressure on sellers to make their asking price more conform to the estimate.
I’m curious… what is the state of the house market in different countries?
Belgium seems rather fucked up and i dont feel like staying if ours is FUBAR.. couple that with expensive life, climate change and extreme right on the rise….
So on top paying 10% of my saving snow I have to pay the difference based on banks estimate? How will this benefit the young people? The real estate investors are going to scoop up everything.
How will this work in the current housing market? The time you have got to react when a house becomes available is very short. I doubt there will be time to go to a bank, schedule a praising appointment, await the results, calculate how much you need “extra” to be able to buy the house and then make an offer? Or will the appraised price will be available next to the asking price, so you know immediately whether you can make an offer or not?
9 comments
Two opposing forces. On the one hand:
> De EBA wil met de maatregel waken over de financiële gezondheid van de banken. Zeker in tijden waarin de vastgoedprijzen fors stijgen. De maatregel moet vermijden dat banken te grote bedragen uitlenen die ze mogelijk niet meer kunnen recupereren als een klant zijn lening niet meer kan terugbetalen.
aka avoid 2008/2009 credit implosion.
Contrasted with the title:
> ‘Dit is de doodsteek voor jonge koppels met weinig eigen inbreng’
aka many people want more credit.
The measure (“maatregel”) from the article is obviously a solution a la belge, not yes, not no. The ability to answer yes and no at the same time, whilst ignoring the source of the problem, is often lauded as a belgian quality. It’s what makes the EU function.
Apparently nowadays you can mostly loan up to 90% or for a duration of 25 years st most. Yet the banks sometimes still make exceptions. IIRC the ECB gave quotas saying eg only 5% of their clients could have such special/better conditions (loan more than 90% and/or for longer than 25 years)
Does anybody know which factors banks look at to make you part of that exception?
This is a good thing for Belgium, but not enough to help people afford housing. This hopefully prevents from a realestate market implosion later while seemingly only benefiting banks. Yet if the realestate market collapses in on itself, banks will also collapse, which could mean economic crisis for everyone with money in said banks and further down the line the Belgian economy.
So Mr Government, it’s a good step to start with this first, now do something real for the actual cost of living please.
The entire situation is just backwards.
Renting is more expensive than buying a house.
We went to a bank last week to look for a mortgage. We both have a stable job in a big Belgian company (growing) for years now, so “stability” to pay off the mortgage is a non-issue.
Then pops the question about how much own equity we have and not even 5 minutes later we were out of the office. We do have *some* savings (which grow each month/year) but not like all those “fils-de-papa” who get 200k like it’s nothing.
Before we left I asked the man who we did the simulation with how it’s fine for a young couple to have to pay off MORE in rent as compared to paying off in a mortgage. His answer and I quote ” that’s just life buddy, better get saving”.
We understand they don’t want to risk anything like the 2008 crash and take measures against it, yet with all the changes the past couple of years ( no longer able to go 110% for a mortgage etc) they push away young couples/individuals like myself who actually could easily pay it off and have a stable income (multiple incomes even)
/end rant
Dit is droevig nieuws die ook bijdraagt aan een groot domino effect die niet altijd duidelijk is.
Daarom even mijn mening over deze zaak.Overheden kunnen de laatste 10 jaar aan absolute bodemprijzen astronomische bedragen blijven lenen en dat met goedkeuring van de EU.Diezelfde EU liet wel optekenen dat een “gezonde” schuldenlast niet meer dan 60% kan zijn t.o.v.het BBP.(jaarinkomen van de overheid)
Probeer nu eens de EU landen te tellen die daar aan voldoen.Ik zal de rekening kort maken.Het grootste deel van de EU landen voldoet niet aan deze basis regel.
Zelfs de pre covid cijfers waren al dramatisch dus geen covid zondebok a.u.b.
Al dat extra gedrukte geld van de centrale banken gaat dus overal naar toe met uitzondering van de middenklasse en zeker niet naar het arme deel van de bevolking.
Men doet er alles aan om de grote bedrijven en de rijken de economie in stand te laten houden door goedkoop geld te voorzien.Het grote probleem is dat de inflatie opklimt en de gewone burger armer wordt.Inflatie is een wiskundig feit als men zomaar geld bijdrukt zonder onderpand, gaat de waarde ervan dalen.Die burger met minder kapitaal zal minder uitgeven en minder dingen kopen die de grootverdieners moeten verkopen om hun interest te kunnen afbetalen.Daarom dat de prijzen nu overal aan het stijgen zijn.Iedere grootverdiener moet meer omzet kunnen realiseren om zijn winst voor o.a.de afbetaling van zijn interest te kunnen bekostigen alsook de stijgende grondstofprijzen.Een visieuze cirkel die zal eindigen in chaos.
De huidige stand van zaken in verstaanbare taal die het feit dat overheden zich dik in de schulden kunnen lenen geen probleem is,maar de burger moet zich mooi aan de regels houden en niet overmoedig worden?
Als mensen zich gaan realiseren dat ze dagelijks de wet moeten respecteren en dan moeten aanzien dat de overheid ( wetgevers) en multinationals diezelfde wetten aan hun laars lappen,zal dat de gele hesjes maal 100 worden.
Er was ooit een generaal die zij “een revolutie is altijd 3 maaltijden weg”
Neem de mensen hun bezittingen af en hun inkomen en de hel barst los.Waarom ga je anders nog gaan werken?
Why don’t they make it mandatory for the seller to provide the estimate by a bank as soon as a house is up for sale? Or even better: make it mandatory to mention both the estimated price and the asked price in advertisements 🙂
It would actually save both parties a lot of time and it would put pressure on sellers to make their asking price more conform to the estimate.
I’m curious… what is the state of the house market in different countries?
Belgium seems rather fucked up and i dont feel like staying if ours is FUBAR.. couple that with expensive life, climate change and extreme right on the rise….
So on top paying 10% of my saving snow I have to pay the difference based on banks estimate? How will this benefit the young people? The real estate investors are going to scoop up everything.
How will this work in the current housing market? The time you have got to react when a house becomes available is very short. I doubt there will be time to go to a bank, schedule a praising appointment, await the results, calculate how much you need “extra” to be able to buy the house and then make an offer? Or will the appraised price will be available next to the asking price, so you know immediately whether you can make an offer or not?