Thelens Tech-Tausch – das sind seine neuen Aktien-Favoriten

Thelens Tech-Tausch – das sind seine neuen Aktien-Favoriten

Das sind die Finanzthemen des Tages wir reden heute mit einem unserer Stammgäste denn er hat eine ganz spezielle Erwartung an das kommende Börsenjahr er rechnet damit dass ein aktienleben nach dem glorreichen sie gibt das jetzt die kleineren techwerte die großen überflügel der verrät welche das seiner Meinung nach sind ein Gespräch mit Frank

T alles auf AK der tägliche börsenshot es begrüßen euch holeritz und Nando Sommerfeld aus der [Musik] weltwirtschaftsredaktion die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf oder Anlageempfehlungen da die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etweigeverluste die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen so herzlich Willkommen zu

Alles auf Aktien zu einer unserer jahresend Jahreswechsel sagstmer her jahreswechselolgen und wir haben heute einen Gast wir haben zwar keine samstagsfolge aber wir haben trotzdem einen unserer großen household names zu Gast bei alles auf Aktien Franken herzlich willkommen Frank vielen Dank dass ich wieder bei Euch sein darf so

Jetzt fragt sich der andere ein oder andere ja klar ist irendwie einer der großen Triple Stammgast Stammgäste aber warum denn ausgerechnet der ten und gib Grund ja da könnte ich nämlich den Grund sagen weil frank hat nämlich eine ganz spannende these für 2024 viele sagen ja in 2024 hat s schon

Angedeutet am Anleihemarkt die Zinsen misssen runtergehen und dass dann möglicherweise die Notenbanken auch uns bisschen aus dieser aus dieser zinsklemme nehmen und dass dann aber die Rally verbreitert wird wo wir bisher nur die großen techns oder vor allem die großen techns dass dann die Kleinen kommen und das wollen wir genau mit

Frank heute besprechen und ja vielleicht erstmal kurze Bilanz für vor ziehen wir noch ein bisschen kurz die Bilanz ich mag ja diese Rückblicke eigentlich gar nicht so aber wenn wir dich schon mal da haben Frank so vielleicht was würdest du sagen war so dein größter Erfolg und wir

Reden jetzt tatsächlich über Aktien also über Investments ne was würdest du sagen ich glaube Wirten einige Erfolge ein Oscar ein pantier adien wo wir sehr gut eingestiegen sind also genau wir hatten schon einige Erfolge aber wir hatten auch Misserfolge und es war natürlich kein einfaches Jahr weil diese großartigen

Sieben einfach nicht in unsere Strategie reinpassen auch in Zukunft nicht und die natürlich herausragend gelaufen sind gut aber aber Tesla habt ihr noch die gehöne dazu absolut Tesla war Tesla war dieses Jahr auch so eine große Position bei uns auch ein toller Erfolg man muss aber fairerweise sagen das war vorher ein so

Großer Misserfolg von der Aktie nicht im Unternehmen her die waren glaube ich sogar ganz kurz bei 99$ mal irgendwie für für eine Minute oder sowas also von daher sind die auch sehr gut gelaufen dieses Jahr für unser Portfolio ja aber insgesamt genau war das noch nicht die Entwicklung die wir uns erhoffen was

Wirst den sagen was sein fehl war die Erfolge haben wir jetzt schon schon namahentlich genannt bekommen die Misserfolge da was was sozusagen wo ich meine kann ja sein dass entweder die Börse eine andere Bewertung dem ganzen zubilligt oder wo ein Unternehmen sich doch nicht als so rausgestellt hat als

So gut wie ihr es angenommen habt genau das sind zwei zwei ganz wichtige Unterschiede das eines ja man man sagt okay die Börse hat das noch nicht so gesehen aber wir jetzt erstmal als Team glauben wir haben da recht weil das Unternehmen abliefert aber fangen wir

Mal mit einem fail an wo wir auch als Team einfach daneben lagen das ist proterra das ein Unternehmen was elektrische Antriebe also mit der Batterie aber auch dem powertrain gebaut hat für z.B Schulbusse hatte eigentlich eine quasi unendliche Nachfrage hat dann aber nicht die richtigen Verträge abgeschlossen wo die Inflation mit

Einbezogen war das heißt auf einmal wurden die Bauteile ja teuer sie hatten aber schon einige Busse in der Zukunft verkauft wo sie dann Verlust mitgemacht haben das haben wir auch gesehen hätten aber eingeschätzt dass sie dann dieses GAP finanzieren können waren auch im ständigen Austausch mit dem Unternehmen

Anderen Investoren und so weiter und da am Ende des Tages für uns überraschend sowas gehört auch mal dazu dass man einfach daneben liegt ist dann proteror leider ins Chapter 11 gelaufen und das war ganz klar das lag nicht am Markt oder sowas also natürlich an den finanzierungsumständen weil es sehr

Schwierig war sowas zu fin sondern da haben wir einfach lagen wir daneben da haben wir Pech gehabt andere Dinge wie z.B China wo wir ja ungefähr 15% exposure haben das ist einfach quasi Flat gelaufen dieses Jahr was ja auch schlecht ist weil insgesamt der Markt ja

Gut gelaufen ist und da glauben wir dass wir da insgesamt richtig liegen und deswegen im nächsten Jahr sehr sehr positiv darauf schauen wie sich die Kurse entwickeln werden aber genau das wie du gerade gesagt hast das sind halt zwei verschiedene Dinge hat der Markt das noch nicht erkannt oder lagen wir

Wirklich als als Team auch mal daneben bei China müssen wir vielleicht noch mal kurz nachhaken weil das ist ja da da entsteht gerade wieder so eine Diskussion war sich vor ein paar Monaten würde ich sagen noch die meisten eigentlich nee komm China wirklich Finger weg auf ewig oder für lange ja

Schwenkt es gerade so ein bisschen um da haben wir jetzt die wir hatten schon drüber gesprochen in anderer Runde auch über da kommen ja shiin und temu zwei große Akteure die ja dannn in Amerika wahrscheinlich an die Börse gehen oder ziemlich sicher genau genau pindudu hat davon profitiert also was sagst denn du

Sagst du auch ne China bleibt auf auf Mittler und lange Sicht eher wirklich schwierig oder sagst du nee nee da sind jetzt die Chancen und die werden jetzt auch die wird man nutzen können also erstmal ganz wichtig für uns stehen die Unternehmen immer im Vordergrund also wir kommen ja aus aus der der

Tiefgreifend Analyse im Verständnis für die Unternehmen jetzt muss man aber auch sagen am Aktienmarkt sind makrothemen sehr wichtig deswegen schauen wir uns das auch an aber wir schauen in erster Linie auf auf die Unternehmen wenn man jetzt auf die auf die Themen politisch und makrothen auf auf China schaut dann

Haben wir den View das dort das nächste Jahr sehr gut werden könnte also aus der von der Geldpolitik her ich glaube es gibt eine Chance von der von der Zins Reduktion es also die das glaube die Regierung wird eingreifen und stimulieren der Immobiliensektor der ja sehr sehr schwer auf dem Land lastastet

Auch auf den Aktien als Performance hat jetzt schon auch in den letzten Tagen erste positive Signale gegeben und deswegen glauben wir insgesamt dass in China es besser sein könnte vom vom Umfeld her dass auch wieder mehr externe Investoren in das Land reinkommen was uns vor allen Dingen aber begeistert

Sind die Unternehmen die wir dort wie z.B bei du im Portfolio haben und die würden sich auch unabhängig davon gut entwickeln aber ja das makrmfeld muss auch stimmen die Stimmung damit dann auch der der der Aktienpreis wirklich steigt jetzt hast du ja gesagt ihr versucht so ein bisschen auch die

Unternehmen die Nachzügler sind und die noch nicht so gut gelaufen sind in diesem Jahr vielleicht ein bisschen höher zu gewichten oder da noch die chanceen sehen könnet ihr euch vorstellen den chinaanteil auch dann dadurch zu erhöhen dass einfach in China die Aktien überhaupt noch nicht gelaufben s jetzt zuletzt ein bisschen

Aber eigentlich diesem Jahr war ja plus minus n0 wie du gesagt hast dass der höher wird der Anteil nein also das sagt nie me nie aber aktuell haben wir als Team ganz klar die die Entscheidung getroffen das ist diese ungefähr 15% Gewichtung wenn man diese herausragenden Chancen in der Zukunft sieht aber wir

Werden auch nicht höher gehen denn es bleibt ein riskantes Umfeld in das man hier investiert wir sind im Austausch mit mit vielen vielen researchern Teams und so weiter haben das auch immer weiter ausgebaut und da wirklich eine Meinung zu bekommen sind auch öfters vor Ort mit dem Team aber es bleibt

Schwierig deswegen bei allen Chancen und bei allen verrückten Bewertungen die man dort aktuell sieht kann ich mir jetzt nicht vorstellen dass wir über die 15 % gehen jetzt wenn sich das über proportional entwickelt was man z.B für das nächste Jahr sehen könnte dann würden wir anfangen wenn dieser Teil von

Uns quasi 16 17 18 % ist das glaube ich dann noch langsam wieder zu reduzieren also diese 15 % ist schon glaube ich so das das maximale was wir im Team aktuell sehen was sagt denn was sagt denn den denn die Menschen die ihr da vor Ort

Habt und die in China sind wieder die wieder die Atmosphäre ist man kriegt ja dann gab’s mal in der vergangenen Woche so eine Meldung ja die neue spielerichtlinie und zack geht’s wieder mit den irgendwelchen Aktien runter man weiß ja politisch nie was jetzt da genau passiert und die Meldung die man hört

Denkt man immer so dann hat man das geopolitische Risiko mit Amerika man hat neueewahlen gut da könnte ich mir vorstellen dass man vor Neuwahlen eher in Frieden schließt weil das ja für die Inflation in Amerika wichtig ist dass dass der Handel mit China bleibt aber trotzdem was was kriegst Rückmeldung

Gespiegelt die Rückmeldung die die wir kriegen und wir wir produzieren ja auch Teile dort mit mit unseren Startups z.B aber haben auch Kooperation mit mit mit researchhäusern oder unser eigenes Team war jetzt auch gerade vor Ort ist eine verrückt positive Energie also das Land ist nicht so wie man manchmal auch aus

Hier unseren Medien lesen kann das es da nur Probleme gibt und sehr schwierig ist natürlich hat das Land auch Probleme aber wenn man da vor Ort ist und sieht wie die Leute anpacken wie die eigentlich die Zukunft sagen das ist jetzt unsere Chance wie die wie die

KI aufbauen wie die sich auch in der chipentwicklung durch diese ganzen Bands weiterentwickeln was da alles vorgestellt wird also da ist eine sehr positive Energie im Land und das nicht diese diese Depression und wir sehen auch von der von der Innovation her wenn man sich anschaut was so ein BYD denn alles

Liefert an Technologie dann ist das sind wir da sehr sehr bullisch okay jetzt haben wir schon China besprochen jetzt wird wahrscheinlich den Haupt Blickpunkt wieder auf Amerika legen würde ich vermuten mit techwerten und was ist denn da so euer Fokus du hast gesagt die magnificent s die hältst du jetzt für ja

Weitgehend ausgereiz das ist nicht euer Fokus ab welcher größe fängst du denn an zu gucken und was für Unternehmen oder welche Branchen habt ihr da im Blick also bei uns ist ja diese disruptive Technologie wie man sagt also der der Baukasten der Zukunft also das das Teams

Die neuen Möglichkeiten die es gibt von Robotics KI neuen Netzwerken neuen Chips und so weiter nutzt um dann halt sozusagen ein unfairen Vorteil zu generieren und wir haben natürlich auch viel viel amerikanische Aktien im im Depot und da haben wir also wenn man sich z.B so ein so ein kryptobereich

Ethereum anschaut der ist natürlich vielleicht noch ein Tick schwieriger vorher zuagen aber da da glauben wir dass da noch viel geht weil wenn man das Netzwerk beobachtet was da jetzt passiert welche Projekte welche Transaktion en dort dort passieren und wie gut die sich technologisch aufgestellt haben diesen Wechsel z.B von

Proof of work zu proof of stake gemacht haben das ist ein ganz spannendes Thema oder Chips Alpha Wave semi von uns sind sind konnektivitätsintellectual property für die großen Rechenzentren die ausgebaut werden durch durch ai weil man einfach immer mehr Rechenkapazität benötigt und das diese Aktie hat sich auch noch gar

Nicht so entwickelt wie wir diese Chance hier wahrnehmen also da gibt’s eine gute Option wir haben natürlich unsere eigenen Modelle dahinter der Markt muss den dann erstmal folgen aber da schauen wir echt sehr positiv ins nächste Jahr dann hat ihr ja auch Unternehmen KI gestützte gesundheitsgeschichten und da

Gab’s bei uns bei der Weihnachtsfeier die wir gemacht haben einen spannenden Fall vicarious surgical das W so eine ganz neuer automatischer Roboter operationsding Roboter operationsding eine ganz spezielle OP Methode anwenden die dann minimal invasiv zur Anwendung kommen kann leider noch ohne ohne Zulassung aber irgendwie ein

Jahr weg von der Zulassung würde ihr s sowas euch auch angucken oder wä das so würde ihr sagen nee das ist mir also wir müssen schon ein Produkt haben was schon ein paar Umsätze hat wir haben gerade gestern wieder eine sehr intensive Session zu hyperfine gehabt

Hier bei uns das ist eine eine Position m das ist ein neue MRT viel viel kleiner mobil kann man einfach in die Steckdose stecken schlechtere Bildqualität durch KI wird die hochgerechnet und dann ist aber immer die Frage werden das die Ärzte akzeptieren werden das die Krankenkassen abrechnen können das heißt

So medizinische Investments sind bei uns schon wirklich sehr sehr schwierig also jetzt nicht das wo ich sagen würde da werden wir jetzt ganz ganz viel bei uns sehen das ein ganz spannender Bereich aber du musst halt genau das wirklich immer verstehen nur dadurch dass es eine tolle Technologie ist heißt es nicht

Dass es wirtschaftlich ein großer Erfolg wird und deswegen ähm genau wir haben auch unser unser Team da noch mal erweitert ähm haben Ärzte hier und da musst du wirklich genau verstehen wann trifft wer welche Kaufentscheidungen von Krankenhäusern in Deutschland noch mal anders als in USA und so weiter und

Welcher Arzt riskiert noch mehr als es schon in anderen Corporates ein Problem ist eine neue Technologie einzuführen selbst wenn die besser ist und das zu verstehen und dann wirklich zu entstehen wo wird dieser Entscheidung getroffen das die Herausforderung bei hyperfine trauen wir uns das zu und wir glauben auch dass das dass sich

Das so entwickeln wird obwohl es ein komplett revolutionäres Gerät ist bei allen z.B Roboter getriebenen Ops haben wir uns das bisher nicht zugetraut und wirklich auch relativ sicher sagen zu können das wird auch monitär ein großer Erfolg wenn du mich jetzt als Frank fragst großartig tolle Chancen aber hier bei 10x DNA muss

Halt auch ein ganz klares Geschäftsmodell dahinter sein dann müssen wir sehen wann kommen da welche Cashflows zustande das konnten wir bisher nicht abbilden bei Oscar was ja auch immer wieder mal in eurem Podcast sehr stark in der Kritik stand haben wir gesehen dass dass es wahrscheinlich funktionieren wird und da ist ja auch

Unsere unsere Investitionsentscheidung aufgegangen eine der erfolgreichsten Positionen in diesem Jahr jetzt bei ne Dollar gerade gestern noch mal schön gelaufen aber da sehen wir auch noch deutlich mehr und da ist es einfacher vorherzusehen dass dieses Team in diesem Markt folg haben wird was ist denn grundsätzlich also sagst jetzt ich frage

Dich jetzt nicht als Frank sondern als 10 xdna die die sagst bei Medizin hast du gesagt ja super spannt aber ist jetzt nicht unser Fokus drauf weil das Durchdringen wir nicht oder können wir nicht durchdringen bis ins letzte aber was sag immer also Oxford n wir haben

Oscar aber manchmal gibt es halt Dinge da wo wir es halt eben nicht können ne genau wo seid ihr den gerade dabei oder was habt ihr so durchdrungen wo du sagst darauf stürzen wir uns jetzt im kommenden Jahr oder darauf legen wir ein neuen Fokus äh sei eine Branche oder sei

Ein Trend also ehrlich gesagt nichts also wir ich glaub unsere unsere Kompetenzen unsere Ideen bleiben die gleiche natürlich werden wir neue Unternehmen vorstellen wir haben gerade heute eine Investment Entscheidung für ein neues Unternehmen getroffen was wir was wir dann vorstellen werden sobald wir da unsere Position aufgebaut haben

Aber es nicht dass wir jetzt sagen wir gehen jetzt stärker auf auf medical auf einmal oder wir gehen stärker in andere Bereiche sondern dieser dieser Blick auf den Markt den wir haben der bleibt der gleiche aber natürlich gerade jetzt auch in so ein dynamischen Feld Schichten wir schon mal im Portfolio um also

Eigentlich jetzt in der Traumvorstellung wollen wir das nicht sondern wollen Unternehmen einfach 5 oder 10 Jahre halten aber man muss fairerweise sagen wir sind in einem sehr dynamischen Umfeld deswegen haben auch wir eine gewisse Verschiebung in den Portfolios z.B adien hatten wir uns lange angesehen konnte aber vom DCF Modell her haben wir

Gesagt da ist zu wenig abseide und als sie dann runtergekommen sind haben wir sie gekauft und all all solche Marktbewegung nehmen wir mit aber wir haben jetzt keinen neuen Fokus wo wir sagen im nächsten Jahr erwartet mehr medical von uns oder mehr whatever das das haben wir nicht son der gleiche

Fokus aber es werden auch neue Unternehmen reinkommen und andere Unternehmen die sich gut entwickeln haben und dann quasi an unserem target price wo wir glauben dass Unternehmen fair bewertet ist werden wir dann auch wieder reduzieren oder rausnehmen wie wir es ja zwischenzeitlich auch schon mal bei ein palantier gemacht haben

Jetzt gucke ich mal so in diesem diesem Jahr den Mega das Mega Comeback hat ja Kathy wood gemacht und auch der Global die internetleaders Herr Beckers bei euch ist das Comeback so ein bisschen schon könnst du dir vorstellen weil ihr halt noch andere Titel habt also ihr

Habt dieses Jahr 36% gemacht was ja großartig ist Kathy wood hat gemacht 67 und Herr bckers 80 glaubst du dass 24 Jahr jetzt wird wo ihr den ganz großen weil Kathy wood war ja auch zuletzt erst der große das große Comeback ja das das sehen wir so und wir sind

Ehrlich gesagt nicht zufrieden mit der Performance dieses Jahr ich glaub wir haben eine gute Arbeit gemacht aber genau das es gibt andere Fonds die die ähnliche Strategien haben die die besser gelaufen sind und das Reflektieren wir natürlich auch sehr sehr ernsthaft ein Thema z.B be uns die Elektromobilität

Die bei uns wichtig ist wir haben ja nicht nur Tesla sondern auch in eh test systems oder andere Holdings hier weil wir einfach daran glauben das wird kommen ist vom Markt nicht so gesehen worden dann hatten wir diese 15% China die quasi einfach Flat geblieben sind obwohl sich der Markt

Entwickelt hat und von daher glauben wir ja wir sollten nächstes Jahr noch mal deutlich besser laufen als auch andere Fonds weil wir einfach genau in unserem Portfolio z.B auch diese großartigen sieben die ja der Jan auch dann mit mit einer guten Wahl drin hat das passt einfach nicht in unsere Strategie von

Daher okay ja für uns aber wir haben große Hoffung dass wir im im nächsten Jahr dann noch mal deutlich besser performen können beim Stichwort Elektromobilität also das ist auch uns auch immer wieder begegnet dass da viele hoffnungstr Jger sind wo man sagt auch Mensch die sind doch in der

Wtschaffungskette mit da voll dabei hat sich nicht erfüllt ist das so ein Bereich wo ihr dann sagt da schauen wir jetzt skeptischer rauf oder da trennen wir uns oder oder oder sozusagen minimieren wir auch tatsächlich weil der Trend als solches bleibt ja bestehen er wird ja gar nicht kleiner ist halt nicht

Ganz so dynamisch aber es gibt natürlich viele Akteure die einfach ja da gar kein doch gar kein Geschäftsmodell entwickeln bzw keine Kunden haben sagt ihr da jetzt deutlich skeptischer nee wir schauen uns glaube ich sehr sachlich immer die die Zahlen an und und wir dürfen hier nicht verliebt sein in Unternehmen oder

Technologien oder oder Managements sondern wir müssen sehr genau analysieren ist denn unsere Hypothese warum wir investiert haben geht die auf und was wir aber auch nicht dürfen ist zu sagen weil der Markt z.B mal gerade sagt Solar ist gerade irgendwie gar nicht mehr sexy wir glauben nicht mehr

An Solar da ist auch teilweise irrationale Bewegung im Markt da müssen wir durchhalten müssen dabei bleiben aber wir müssen dann schauen in den Quartalsberichten oder die anderen externen Daten die man kaufen kann an die man rankommt ist unsere Hypothese intakt also wächst das Unternehmen genauso schnell wie wir das gedacht

Haben oder hoffentlich noch schneller glauben wir dass die Profitabilität so schnell eintritt und und so weiter und dann bleiben wir absolut dabei aber wir schauen das kritisch an und dann nehmen wir auch Unternehmen raus wenn das wenn das nicht der Fall ist und wir haben auch das haben wir neu eingeführt bei

Uns im research ähm relativ kurzfristigere inflection points wo wir gesagt haben das ist die langfristige Hypothese auf das Unternehmen wir schauen aber mittlerweile auch was sind denn die Triggerpunkte die dann auch den den Aktienpreis treiben können weil muss auch sagen klar Performance ist auch zumind Mittelfrist wichtig also wir

Wollen auch nicht Unternehmen haben wo wir dann 5 Jahren recht haben sondern wir müssen auch schauen gibt es dort Entwicklung die der Aktienmarkt dann auch reflektiert und das haben wir ganz klar definiert für das ganze Portfolio und auch da ob das dann Erreichen der Profitabilität ist oder neue

Partnerschaften oder was dann alles ist wo man sieht okay das wird der Markt dann wahrnehmen und da schauen wir auch sehr positiv auf das nächste Jahr auf unser Portfolio kommen wir doch mal lass mal paar Namen nennen oder besprechen wenn wir jetzt mal beim Thema Stichwort Solar bleiben oder erneubare Energien

Was ist eine Aktie wo ihr inzwischen sagt nee die sind sozusagen raus aus dem Game weil weil da unser unser Modell nicht mehr funktioniert sind bin nicht mehr von überzeugt und was ist eine Aktie sagt nee das ist nach wie vor wirklich ein aussichtsreiches Unternehmen da setzen wir weiter

Drauf Werbung hier ist holer chppitz ich moderiere den weltpodcast alles auf Aktien bei mir erfahrt ihr jeden Tag wie ihr das Meister aus eurem Geld machen könnt doch bei Welt gibt es eigentlich noch viel mehr ihr wollt wissen was in den Hinterzimmern der Politik besprochen wird Robin Alexander und dagma Rosenfeld

Wissen was los ist ihr Wolltuch an den Kommentaren von Ulf Poscher treiben und mit diskutieren dann ist das Welt plus Abo für euch genau das richtige jetzt im ersten Monat für nur 1 € mehr unter weltde/pl Werbung Ende also g W haben wir da sehr sehr vorsichtig in den

Bereich investiert und sehen da jetzt kein nemen was wir speziell im Solarbereich aufgenommen haben wo wir wo wir nicht mehr dran dran glauben wir haben z. eine Meer Burger aber nur im Small Midcap Fond wo wir noch mal auch in kleineren Bereichen reingehen und da kann man sicherlich sagen ähm das ist

Schon auch in gewisser Weise ein M ja riskantes Investment ein progressives Investment das schauen wir sehr sehr genau an waren ja auch vor Ort und und sind da ständig im Austausch aber da sehen wir aktuell auch kein hypothesenbruch sondern sehen aber auch nicht dass so stabil geworden ist als dass wir es in

Den disruptive technologies in den großen V aufnehmen sonst ist weiterhin ganz bewusst im Small Midcap Bereich wir haben z.B eine stem das ist eine Kombination aus Software im im Energiebereichen als aber Projektbau von batteriespeichern die hochvolatil sind die laufen mal eine Woche echt sehr sehr gut und dann dann sehr schlecht aber

Durch diese Volatilität gehen wir durch weil insgesamt das intakt ist und die eher sogar mehr Kunden gewinnen und Projekte als wir das erwartet haben aber der Markt das aktuell sagt oh noch ist es ja sehr teuer solche Projekte umzusetzen und die haben dann gehalten das heißt im Solarbereich oder

Im Energiebereich haben wir bisher kein Unternehmen rausgenommen auchoh auch wohl kann energy nicht sorry das stimmt valcan energy ist genau es war nur im Small Midcap genau das war nur im Small mcap weil wir da gesehen haben die Finanzierung ist ist ein Problem wir glauben es ein tolles und gutes Projekt

Aber genau das haben wir auch nie im großen Fond drin gehabt glaube ich und aber solche solche Projekte da gucken wir sehr genau drauf und wenn dann die Zahlen oder die die in dem Fall waren es ja sogar nur Projekterfolge und Finanzierung die man hat wenn die da

Nicht kommen dann muss man auch fairerweise sagen dann passt es nicht in den Fond rein mm und 3D Sachen waren ja mal das ist ja auch mal gab man eine kleine zwischenrally runter jetzt weiß man nicht so recht was was ist da dein Blick drauf also wir sind sehr sehr

Bullisch auf 3D Druck im im generell weil wir glauben dass wir jetzt in in Zeit reinkommen wo es von einem reinen Prototyping was ja auch schon Markt ist hin zu einer Produktion kommt und wir waren ja z.B bei Daimler Trucks vor Ort die gerade das ganze digitalisieren die Ersatzteile

Weil sie ansonsten auf auf Halde produziert werden dann verschrottet werden nicht verfügbar sind und so weiter und gerade wenn so ein Truck oder auch ein Schiff oder ein Flugzeug still steht dann ist das sehr sehr teuer das heißt wir glauben dazu haben wir auch ein Papier veröffentlicht 3d- Druck

Kommt kommt absolut und steht vor einem sehr sehr starken sehr sehr starken Entwicklung jetzt muss man aber immer pro Unternehmen leider weil Kapital auch gerade sehr teuer ist genau schauen und wir haben z.B North Titanium die das Ganze im im Bereich Flugzeugbau machen die sind jetzt in den letzten

Tagen glaube ich mal 250 oder sogar 300% gelaufen bei uns wir haben aber auch ein Velo 3D ein herausragendes Unternehmen das z.B Teile für SpaceX und andere high performance Sachen liefert und da die Nachfrage sich nicht so entwickelt hat wie wir das erhofft haben und die Finanzierung und deswegen ist Velo 3D

Bei uns nicht mehr drin ja und nor jetzt großer Erfolg wir haben marktfor Sachen da drin das heißt wir sehen schon dass 3d- drruck ein sehr sehr großer bedeutender Markt ist und das ist auch ab aktuell noch irrational abverkauft ist muss aber genauen Auge drauf achten welche Unternehmen sind gut finanziert

Weil der Markt aktuell schon skeptisch ist es eben nicht einfach ist Zukunft in 2 D Jahren zu finanzieren in dem Zinsumfeld was immer noch relativ hoch ist jetzt hab noch eine Frage zum Schluss zum Krypto und das ist ja auch ein kryptojahr gewesen 2023 aber was man festgestellt hat dass ethereum der under

Performer war und war mal Solana der neue Star ist und wenn man jetzt auch sogar nfts anuck gibt sogar eine neue Plattform auf Solana Basis und man denkt sich so etherum möglicherweise nicht mehr das Ding und Solana das neue oder hat der Markt da auch was falsch gesehen

Oder wie sieht’s Frank also erstmal wir haben vor einiger Zeit die Entscheidung getroffen dass wir ungefähr 5% Krypto in den dis rupt technologies haben wir haben auch ein exkrypto wenn man also kein Krypto haben will od seine Coins selber verwalten will da haben wir gesagt 5%. und wir haben dann gesagt wir

Machen ungefähr 1% Bitcoin und 4% ethereum warum weil wir gesehen haben dass diese Plattform in Zukunft für uns die technologisch interessante und führende ist und das ging auch dieses Jahr sehr gut auf also eum ist auch gut gelaufen Bitcoin noch besser gelaufen aber auch ethereum gerne hier mal kurz

Nachgucken ist glaube ich sehr sehr gut dieses Jahr gelaufen 8% genau 84 und wenn du jetzt mal guckst als ich guck gerade die die die ETFs oder die die Vehikel wo die drin sind oder 21 shares Bitcoin habt ihr auch das hat dieses jaah 162 gemacht aber wenn du Solana die

Anguckst die haben halt 830 gemacht so und da fragen jetzt viele ist möglicherweise Solana das neue ethereum und ethereum ist ist weil weil da immer mehr Entwickler weggehen und möglicherweise solanaer Basis machen viicht kannst du uns dies Problem noch kurz klären ob du weiter an deiner ethereumth festhältst

Absolut zu 100% und wir sehen da auch keine Entwickler ablaufen sondern ganz im Gegenteil immer mehr Projekte setzen auf ethereum wir sehen das als das AWS der der kryptoindustrie und das ist für uns auch deutlich berechenbarer als ein Bitcoin der keinen direkten Wert hat natürlich Geldspeicher und so weiter und

Wir haben ja auch Bitcoin mit einer kleinen Position im Fond und ich glaube es auch ein interessantes wichtiges Vehikel aber ethereum ist AWS für Krypto das ist absolut intakt das Netzwerk wächst übrigens werden dort gerade Ether verbrannt also es werden gar keine neuen mehr rausgegeben sondern der supply

Schrinkt es werden immer weniger und deswegen genau sehen wir da auch eine sehr gute Preisentwicklung man muss auch fairweise sagen Krypto deswegen ist es ja auch bei uns begrenzt auf diese 5% wird weiter volatil bleiben aber wenn ich mal versuche 2 D Jahre in die Zukunft zu schauen die großen Börsen

Bonds und was es dort alles gibt natürlich auch nfts wovon wir nicht so ganz begeistert sind die werden zum großen Teil auf der ethereum Plattform laufen und deswegen sind wir da einfach ja happy das im Fond zu haben jetzt bist du ja so ein aktiver stockpicker und

Hast du es jetzt ganz viele Gründe genannt warum stockpicking das Maß der Dinge auch 2024 sein wird andererseits machst du mit dem vorah keine Gewinne sondern würde ich sagen ist ein Zuschussgeschäft weiß nicht wie viel habt ihr zugeschossen dies Jahr und schon einiges Kapital ja okay und die

Frage wä ja wie lange machst den das noch das zuschussgeschft wenn du jetzt irwan feststellt we du hast ja eben schon gesagt wir gucken uns die Unternehmen an wir haben da etwas engere Fristen gesetzt und wenn die nicht liefern dann müssen wir es leider einstellen und es könnte ja genauso gut

Sein dass du deine vorpalette irgendwann sagst okay wir sind halt eher was für private Angelegenheiten da sind wir mit unserem Freigeist ganz gut unterwegs wir haben es leider nicht mit der den Public markets schlechter Zeitpunkt oder was auch immer war halt nicht das Beste und wir stampfen es wieder ein du ganz im

Gegenteil äh wir entwickeln hier gerade eine eine größere eigene Software Plattform für den Public market wir haben ja auch gerade ich glaube noch hab wir nicht präsentiert glaube morgen präsentieren wir in Moncef als KI Kopf mit dazugenommen als wir bauen eine eigene Datenplattform wir kopieren natürlich kein Bloomberg und so das

Lizensieren wir alles aber wir bauen eine eigene Plattform wir werden im nächsten Jahr zwei wirklich größere Köpfe aus der Industrie mit an Bord holen mit dem wir jetzt gerade den Vertrag abgeschlossen haben aber natürlich haben die auch längere zeitenevor die dann bei uns starten also wir sind hier eher auf äh Vollgas wir

Glauben da mehr denn je dran wir haben ganz klare professionelle ruhige Modelle dahinter wir schauen sehr genau wie sich die Unternehmen entwickeln und die Kurse werden sich auch noch gut entwickeln wobei dieses Jahr ja gar nicht so schlecht war aber es war auch ganz klar nicht da wo wir es gerne gehabt hätten

Von daher ZX wächst wir werden einige positive Überraschungen noch nächstes Jahr präsentieren und das ist ein ganz langfristiges Projekt ich persönlich habe ja 10 Millionen über 10 Millionen in unserer Strategie und bau das eher aus bin da sehr happy und da muss man jetzt ein bisschen Geduld haben und

Danke auch allen Anlegern von daher nein Vollgas und kein Rückbau schön und demnächst gibt’s dann auch noch ein stad Blomberg Terminal gibt ein telenum terminalminal das das supermin das do wunderbar das aber wir müssen noch einm ich mE wir sind heute kompakt wir müssen jetzt auch Schluss machen was schwierig

Genug ist aber wir müssen natürlich noch mal wir haben es kurz vorhin schon angesprochen wir müssen natürlich fragen wohin geh mit der mit der telenaktie wollte ich gerade sagen mit der Tesla Aktie aber ist ja quasi ein und dasselbe ne nee genau nicht ja also ist auch nicht unsere größte Position aber was

Ist weiter eine Position und ich glaube du bist ja du bist ja ein Fan das Wissen das wissen wir ja das wissen ja alle und da muss man ja gibt ja wirklich auch viele Skeptiker ich glaube Holger ihr hattet jetzt in der Woche Tesla als den von den großen sieben gekürt der

Wirklich auch vor den Analysten inzwischen an skeptischen beeugt wird und während Nvidia die ja noch viel viel besser gelaufen sind quasi fast alle noch Fan davon sind auf bei den Analysten ist es bei Tesla inzwischen bei weiten nicht mehr so woh geht’s mit Tesla aus deiner Sicht Frank unsere

Chance wenn wir eine andere Meinung haben als der Markt oder die Analysten sozusagen ich glaube Tesla kennen wir sehr gut und das was das Unternehmen aktuell liefert an neuen Produktion wenn man sich anschaut wie der cybertruck produziert wird was davon in das Model 2 oder wie es noch

Mal heißen wird wir übergeht wenn man sich anschaut wie Optimus sich entwickelt die eigenen Chips ähm dann gerade heute wieder eine riesen neues Energieprojekt in in China erfolgreich ans Netz gegangen wir bleiben da sehr sehr bullisch und wir glauben dass es leider quasi zwei große Autoanbieter auf der

Welt noch geben wird das einees BYD ähm auch ein sehr sehr spannendes Unternehmen und das andere ist Tesla und wenn man sich anschaut als Europäer blutet mein Herz wie eine große Volkswagengruppe das Thema immer weiter runterfährt und sagt wir können da gerade gar nicht investieren das lohnt

Sich nicht sondern wir machen jetzt noch ein bisschen Gewinn mit Verbrennern und auch anderen dann macht uns das als shareholder natürlich glücklich als Tesla shareholder aber als Europäer finde ich das sehr traurig das heißt von daher ja wir sind da sehr sehr bullisch und wir glauben Tesla wird sich

Herausragend entwickeln okay ich ich wäre sehr glücklich wenn das wä eine schöne podcas Idee ich meine du bist ja nah dran Frank ne du ja als einer der ersten dann quasi fahren ich weiß holer ist nicht so ein Fan vom cybertruck aber wir machen dann mit Frank aus dem cybertruck den

Podcast Frank willst du den wirklich fahren willst du das wirklich machen willst du den kaufen nein sorry genau das ist das einzige ich habe n neue Highland ich habe den Roadstar ich habe wirklich jedes einzelne Tesla Auto was produziert wurde Frank Gefahren sa Truck ist der einzige den ich nicht gekauft

Habe ich finde in nur herausragend wie er produziert wird das begeistert mich ich möchte das gerne in meinen zukünftigen Autos sehen aber nein das cybertruck ist wirklich das einzige Tesla Modell was ich mir bisher nicht Optimus dann bei dir bei dir hast dann werden wir werden wir ein Interview mit

Optimus und zusammen machen das das ist doch er hat ja gesagt er hat ih noch nicht aber er kann ihn ja bald haben den cybertruck den möchtest du nicht oder ist nicht mein Auto also aber aber noch mal mich mich mich was mich und ich glaube auch natürlich für das ein

Erfolgreiches Auto ich glaubt dir mal auch über 2 Millionen Vorbestellung und so weiter aber mich interessiert noch mehr wie dieses excellente Engineering jetzt in in die nächste Generation von kleineren Autos übertragen wird und damit wieder dieser Kostenvorteil der Qualitätsvorteil das ist das was was mich daran begeistert gut okay aber da

Passen wir nicht alle rein den kleinen Autos deswegen nehmen wir den cybertruck dann organisiere ich den Halt und dann setzen wir uns alle drei rein auch wenn du und Holger das nicht wollen machen wir trotzdem und das ist auch ein schöner Schluss finde ich für mich sehr

Schön frag vielen Dank dass du uns so viel Content dieses Jahr geliefert hast wir haben eine Auswertung gemacht du warst der du warst der Experte der am häufigsten mit seinem Namen bei uns aufgeta g der haush nehmen bei alles auf Aktien und mal sehen ob du auch 2024 schaffst dann noch mit dann

Wahrscheinlich noch mit einer out Performance dazu und dann dann gibt’s kein Halten mehr schauen wir mal gibt kein mehr ich danke euch beiden dass ihr das weiter so toll rockt hier und auch große Erfolge die ihr zurecht feiert also vielen vielen Dank auch für euch an

Das tolle Jahr und ich freue mich auf das nächste Jahr auch dan in diesem Sinne alles Gute ja so richtig kurz war es nicht es war keine samstagsfolge aber wenn du den Teen hast das kann halbe Stunde ten das das kann man als kompakt durchgehen lassen zumal wir morgen dann gleich

Wieder so ein kompaktes Interview führen Gespräch mit einem anderen mit jemand anderen gerade schon erwähnten auch anderen technologiespezialisten das stimmt und dieser andere hat in diesem Jahr glaube doppelt so viel wie der ten gemacht und die Frage ist aber er diesen Erfolg im kommenden Jahr wiederholen kann oder ob der T dann das

Rennen macht ja das wir werden wir eruieren und ihr wollt es wissen und deshalb kann es nur heißen abonniert uns sprecht über uns und empfehlt uns euren Freund alles auf Aktien gibt es ja zwischen dem weihnachtsf und dem Jahreswechsel quasi immer jeden Tag ab 5 Uhr bei Welt und überall wo es Podcast

Börsenpodcast

In dieser Folge von “Alles auf Aktien” reden wir mit einem unserer Stammgäste. Denn er hat eine ganz spezielle Erwartung an das kommende Börsenjahr. Er rechnet damit, dass es ein Aktienleben nach den Glorreichen Sieben gibt – dass jetzt die kleinen Techwerte die Großen überflügeln.

Und: er verrät, welche das seiner Meinung nach sind. Ein Gespräch mit Frank Thelen.

Wir freuen uns über Feedback an aaa@welt.de.

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlage-Empfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Hier findet ihr alle AAA-Bonus-Episoden bei WELT – dazu den AAA-Newsletter und noch weitere WELTplus-Inhalte: https://www.welt.de/podcasts/alles-auf-aktien/plus247399208/Boersen-Podcast-AAA-Bonus-Folgen-Jede-Woche-noch-mehr-Antworten-auf-Eure-Boersen-Fragen.html

Hörtipps: Für alle, die noch mehr wissen wollen: Holger Zschäpitz können Sie jede Woche im Finanz- und Wirtschaftspodcast “Deffner&Zschäpitz” hören.

Außerdem bei WELT: Im werktäglichen Podcast „Das bringt der Tag“ geben wir Ihnen im Gespräch mit WELT-Experten die wichtigsten Hintergrundinformationen zu einem politischen Top-Thema des Tages. Mehr auf welt.de/kickoff und überall, wo es Podcasts gibt.

+++ Werbung +++

Du möchtest mehr über unsere Werbepartner erfahren? Hier findest du alle Infos & Rabatte! https://linktr.ee/alles_auf_aktien

Impressum: https://www.welt.de/services/article7893735/Impressum.html
Datenschutz: https://www.welt.de/services/article157550705/Datenschutzerklaerung-WELT-DIGITAL.html