Par Abderrahmane Mebtoul\u00a0 docteur d\u2019Etat 1974- management strat\u00e9gique -expert international<\/p>\n
Cette probl\u00e9matique de la valeur de la \u00a0monnaie\u00a0 alg\u00e9rienne est li\u00e9e \u00e0 l\u2019importance de la sph\u00e8re informelle, dominante en Afrique, \u00a0\u00a0qui n\u2019est pas propre\u00a0 \u00e0 l\u2019en Alg\u00e9rie\u00a0 qui selon la Banque d\u2019Alg\u00e9rie \u00a0repr\u00e9sente environ\u00a030 % du PIB national\u00a0\u00a0\u00e9chappant \u00a0au contr\u00f4le fiscal et aux circuits bancaires, drainant \u00a0des dizaines de milliards de dollars hors des banques et concentrant \u00a0selon certaines sources plus de 4 millions d\u2019emplois.<\/p>\n
1.L\u00e9conomie alg\u00e9rienne\u00a0: \u00a0dominance de la rente des hydrocarbures<\/p>\n
Alors\u00a0\u00a0que l\u2019unit\u00e9 de la monnaie europ\u00e9enne s\u2019\u00e9change \u00e0 150,62 dinars \u00e0 l\u2019achat et 150,66 dinars \u00e0 la vente selon la \u00a0Banque d\u2018Alg\u00e9rie dans sa note de conjoncture de f\u00e9vrier 2024 et\u00a0sur le\u00a0 \u00a0le march\u00e9 parall\u00e8le, le cours du dinar , durant l\u2019ann\u00e9e 2011, avait atteint une moyenne de 135 dinars 1 euro , le 8 octobre 2022, la cotation est de 209 dinars\u00a0 1 euro.\u00a0 -Le\u00a0 22 septembre 2022, l\u2019euro s\u2019\u00e9changeait \u00e0 227 dinars \u00e0 l\u2019achat et 229 dinars \u00e0 la vente, le dollar am\u00e9ricain \u00e0 210 dinars \u00e0 l\u2019achat et 212 dinars \u00e0 la vente, soit un \u00e9cart entre l\u2019officiel et\u00a0 le parall\u00e8le de pr\u00e8s de 57%<\/a>\u00a0 Ce qui donne un \u00e9cart entre l\u2019officiel et le march\u00e9 parall\u00e8le\u00a0 euro-dinar qui passe de 3O% il y a environ 1O ann\u00e9es, \u00e0\u00a0\u00a0 75\/8O% de 2O24 \u00e0 avril 2O25 , une des causes de la corruption via les surfacturations\u00a0\u00a0\u00a0 Sur le\u00a0 \u00a0march\u00e9 parall\u00e8le, le cours du dinar , durant l\u2019ann\u00e9e 2011, avait atteint une moyenne de 135 dinars 1 euro , \u00a0 -Le\u00a0 22 septembre 2022, l\u2019euro s\u2019\u00e9changeait \u00e0 227 dinars \u00e0 l\u2019achat et 229 dinars \u00e0 la vente, le dollar am\u00e9ricain \u00e0 210 dinars \u00e0 l\u2019achat et 212 dinars \u00e0 la vente, soit un \u00e9cart entre l\u2019officiel et\u00a0 le parall\u00e8le de pr\u00e8s de 57%, le\u00a0\u00a08 juin 2026, le cours de l\u2019euro s\u2019\u00e9changeait sur le march\u00e9 officiel \u00e0 environ 154 DA pour 1 euro, tandis que sur le march\u00e9 parall\u00e8le (square Port-Sa\u00efd), il atteignait entre 275 et 280 dinars et avec un \u00e9cart en croissance l\u2019\u00e9cart \u00a0entre le march\u00e9 officiel et le march\u00e9 noir entre \u00a078 et 80%\u00a0 contre\u00a0\u00a03O% il y a environ 1O ann\u00e9es\u00a0 et moins de 60% vers les ann\u00e9es \u00a02000, une des causes de la corruption via les surfacturations.\u00a0\u00a0 La Banque d\u2019Alg\u00e9rie \u00a0avait \u00a0indiqu\u00e9 que la circulation fiduciaire hors banques repr\u00e9sente 33,35% de la masse mon\u00e9taire globale en Alg\u00e9rie, soit quelque 7395 milliards de dinars \u00e0 fin septembre 2022, contre 6712 milliards de dinars \u00e0 fin d\u00e9cembre 2021\u00a0\u00a0 53,98 milliards de dollars,\u00a0\u00a0Selon la situation mensuelle de la Banque d\u2019Alg\u00e9rie arr\u00eat\u00e9e au 30 novembre 2025,\u00a0la masse fiduciaire en circulation\u00a0<\/a>d\u00e9passe 9654 milliards de dinars\u00a0 soit 62,68 milliards de dollars\u00a0, la\u00a0masse fiduciaire en circulation repr\u00e9sentant \u00a045,7 % du total du bilan de la Banque d\u2019Alg\u00e9rie.\u00a0 L\u2019Alg\u00e9rie a pourtant engag\u00e9 plusieurs chantiers pour r\u00e9duire la d\u00e9pendance au cash \u00e0 travers les \u00a0paiements par carte, les plateformes en ligne et les solutions mobiles dans les services publics, les factures et certaines transactions commerciales, mais \u00a0cette progression reste encore trop limit\u00e9e pour inverser la tendance, o\u00f9 souvent \u00a0les commer\u00e7ants ne disposant pas de terminaux \u00a0Cette \u00a0situation \u00a0 refl\u00e8te un \u00e9tat de sous-bancarisation o\u00f9 des entrepreneurs, gros commer\u00e7ants , m\u00e9nages et autres interm\u00e9diaires pr\u00e9f\u00e8rent le cash pour moins de tra\u00e7abilit\u00e9 et surtout pour mieux \u00e9chapper au fisc alors que dans les pays d\u00e9velopp\u00e9s les plus bancaris\u00e9s, la part de la circulation fiduciaire ne d\u00e9passe gu\u00e8re les seuils de 4 \u00e0 5% de la masse mon\u00e9taire globale .\u00a0 Le\u00a0 march\u00e9 informel dans le commerce dominant\u00a0 fait\u00a0 que\u00a0 bon nombre de produits non subventionn\u00e9es ont tendance \u00e0 s\u2019aligner sur le cours du march\u00e9 parall\u00e8le\u00a0 en n\u2019oubliant jamais que tout agent \u00e9conomique, op\u00e9rateur ou m\u00e9nage guid\u00e9 par la seule logique du profit, n\u2019existant pas de nationalisme et de sentiments dans la pratique des affaires\u00a0( voir \u00e9tude sous la direction du professeur Abderrahmane Mebtoul- Institut Fran\u00e7ais des Relations internationales IFRI Paris \u00ab ,les enjeux strat\u00e9giques de la sph\u00e8re informelle -2013-reproduite en synth\u00e8se r\u00e9actualis\u00e9e dans la revue Strat\u00e9gie IMDEP du minist\u00e8re de la d\u00e9fense nationale octobre 2019)<\/p>\n 2 \u2013 Quelles sont les\u00a0trois \u00a0\u00a0 raisons de la distorsion entre \u00a0la cotation officielle du dinar et celui \u00a0le march\u00e9 parall\u00e8le<\/p>\n La premi\u00e8re raison\u00a0est la faiblesse du niveau de production et de productivit\u00e9 et une \u00e9conomie peu diversifi\u00e9e caract\u00e9ris\u00e9e la dominance de la \u00a0rente des hydrocarbures \u00a0procurant avec els d\u00e9riv\u00e9es plus de 97% des recettes en devises du pays, tenant\u00a0 la valeur officielle du dinar \u00e0 plus de 70%, le secteur industriel repentent\u00a0 entre 5\/6% du PIB\u00a0 seulement . Les exportations hors hydrocarbures \u00a0\u00a0sont marginales avoisinant 5 milliards de dollars en 2025 contre 6,9 en 2022 selon les statistiques douani\u00e8res \u00e9tant compos\u00e9es \u00e0 plus de 67% de d\u00e9riv\u00e9es d\u2019hydrocarbures.\u00a0\u00a0Le PIB nominal de l\u2019Alg\u00e9rie,\u00a0avec un \u00a0\u00a0taux \u00a0croissance moyen entre 2000-2025 d\u2019environ de 3%\u00a0,\u00a0le\u00a0\u00a0gouvernement ayant \u00a0proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9\u00e9valuation du calcul du PIB en 2O23, en int\u00e9grant environ 33 % de la sph\u00e8re informelle,\u00a0s\u2019est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 263,6 milliards de dollars en 2024 et a atteint environ 285,7 milliards de dollars en 2025 mais largement irrigu\u00e9 par la rente des hydrocarbures directement et indirectement o\u00f9 existe une\u00a0\u00a0\u00a0non proportionnalit\u00e9 entre les d\u00e9penses tant en \u00a0devises qu\u2019en dinars, avec des\u00a0\u00a0surco\u00fbts des projets qui influent sur le niveau de productivit\u00e9 et donc indirectement sur la cotation du dinar, sans compter les surfacturations des projets , qui expliquent les surco\u00fbts avec des malfa\u00e7ons surtout dans le BTPH. Les\u00a0assainissements des entreprises publiques\u00a0 selon un rapport officiel du premier minist\u00e8re (source APS) ont \u00a0cout\u00e9 au tr\u00e9sor public 250 milliards de dollars\u00a0 entre 2000 \u00e0 fin 2019 et ces assainissement ayant continu\u00e9 entre 2000- 2025, et plus de 80% \u00a0de ces entrepr\u00eemes\u00a0 sont revenus \u00e0 la case de d\u00e9part , montrant que ela n\u2019est pas une question seulement de capital-argent.Selon Trading Eocnomics\u00a0et les rapports de la BM \u00a0les d\u00e9penses publiques de l\u2019\u00c9tat alg\u00e9rien avec une faiblesse dans la planification strat\u00e9gique et de suivi \u00a0faute de rigueur budg\u00e9taire ont consid\u00e9rablement augment\u00e9 entre 2000 et 2025, passant d\u2019un budget annuel d\u2019environ 1 500 milliards de dinars au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 \u00e0 des niveaux records d\u00e9passant les 1 700 milliards de dinars par trimestre en 2025\u00a0.\u00a0Cela a \u00a0un impact \u00a0sur les indicateurs macro \u00e9conomiques et macro sociaux\u00a0 o\u00f9 fin \u00a02025, les r\u00e9serves officielles de change de l\u2019Alg\u00e9rie \u00e9taient estim\u00e9es \u00e0 environ 47,1 milliards de dollars,(40 milliards de dollars\u00a0 \u00e0 mars 2026 selon le FMI) \u00a0en baisse par rapport aux 67,8 milliards de dollars enregistr\u00e9s \u00e0 la fin de 2024. , rappelant qu\u2019en \u00a0plus de ces avoirs en devises, l\u2019Alg\u00e9rie d\u00e9tient un stock stable de 173,6 tonnes d\u2019or, dont la valeur de march\u00e9 a \u00e9t\u00e9 positivement impact\u00e9e par la hausse historique des cours de l\u2019once d\u2019or, mais le \u00a0m\u00e9tal jaune ayant \u00a0subi une correction notable d\u00e9but juin 2026, s\u2019\u00e9changeant autour de 4\u00a0330 dollars \u00a0l\u2019once troy (environ 4\u00a0340 \u00a0dollars ), apr\u00e8s avoir culmin\u00e9 \u00e0 des sommets historiques de plus de 5\u00a0500 \u00a0dollars .\u00a0 \u00a0Le taux d\u2019inflation en Alg\u00e9rie a atteint en moyenne 4,82 % de 2001 \u00e0 2026, atteignant un niveau record de 11,00 % en avril 2012 , ce taux ne refl\u00e9tant pas la r\u00e9alit\u00e9 , l\u2019indice des prix \u00e0 la consommation devant \u00eatre r\u00e9actualis\u00e9 car historiquement dat\u00e9 ( certains biens durables comme les pi\u00e8ces \u00a0d\u00e9tach\u00e9es ayant connu entre 2000\/2025 une hausse de plus de 300%) \u00a0et le taux de ch\u00f4mage (incluant les sureffectifs des administrations et entreprise publiques\u00a0 et certains emplois rente temporaire d\u00e9passant les 11% en 2025\u00a0\u00a0et\u00a0\u00a0devrait atteindre\u00a011,60 % d\u2019ici la fin de 2026, selon les mod\u00e8les macro\u00e9conomiques mondiaux de Trading Economics,e rapport de la Banque mondiale mettant\u00a0\u00a0\u00a0en garde contre la persistance de freins structurels tels que la faible productivit\u00e9 et les lourdeurs bureaucratiques.\u00a0il faudrait un taux de croissance annuel de 6\/7%,sur plusieurs ann\u00e9es \u00a0ce qui permettrait d\u2019absorber le flux additionnel d\u2019emplois entre 35O OOO \u00e0 4OO OOO par an qui s\u2019ajoute au taux de ch\u00f4mage actuel<\/p>\n La deuxi\u00e8me raison\u00a0li\u00e9e \u00e0 la pr\u00e9c\u00e9dente ce sont les tensions au niveau de la balance des paiements et l\u2019important d\u00e9ficit budg\u00e9taire \u00a0La balance commerciale de l\u2019Alg\u00e9rie pour l\u2019ann\u00e9e 2025 a enregistr\u00e9 un d\u00e9ficit de 711,5 milliards de dinars (environ 5,5 milliards de dollars au cours de 2025 \u00a0) et la \u00a0balance des paiements \u00a0incluant \u00a0le mouvement des services , un d\u00e9ficit global de 7,5 milliards de dollars au premier semestre 2025, creus\u00e9 par un d\u00e9ficit courant de 10,5 milliards de dollars, ce r\u00e9sultat marquant \u00a0un tournant dans l\u2019\u00e9conomie nationale apr\u00e8s plusieurs ann\u00e9es d\u2019exc\u00e9dent, o\u00f9 ce \u00a0d\u00e9ficit s\u2019explique par la hausse des investissements et des volumes d\u2019importation, conjugu\u00e9e \u00e0 un recul des revenus des hydrocarbures, tant en termes de volumes export\u00e9s que de prix sur les march\u00e9s. \u00a0\u00a0\u00a0La loi de finances \u00a02025, \u00e9labor\u00e9e sur la base d\u2019un prix de r\u00e9f\u00e9rence fiscal du baril de p\u00e9trole \u00e0 60 dollars et d\u2019un prix de march\u00e9 \u00e0 70 dollars (comme en 2024), pr\u00e9voit une croissance \u00e9conomique de 4,5 % en 2025, ainsi qu\u2019une augmentation des volumes d\u2019exportation des hydrocarbures de 1,9 %. Les d\u00e9penses budg\u00e9taires pr\u00e9vues pour 2025 s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 16 794,61 milliards de dinars, soit 125,34 milliards de dollars, une hausse de 9,9 % par rapport \u00e0 2024. Les recettes budg\u00e9taires sont quant \u00e0 elles estim\u00e9es \u00e0 8 523,06 milliards de DA (63,60 milliards de dollars), en augmentation de 3,5 % par rapport \u00e0 2024, principalement gr\u00e2ce \u00e0 une hausse de 9 % des recettes fiscales.\u00a0 Par cons\u00e9quent, le d\u00e9ficit budg\u00e9taire devrait s\u2019accentuer, passant de 7 039,66 milliards DA (19,8 % du PIB) en 2024 \u00e0 8 271,55 milliards DA (21,8 % du PIB) en 2025, soit 61,72 milliards de dollars au taux de change de 134 dinars pour un dollar.\u00a0\u00a0 Avec les besoins importants de financement, coupl\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9puisement du FRR, \u00a0la dette publique a augment\u00e9 sensiblement en 2025, s\u2019\u00e9tablissant \u00a0\u00e0 environ 54 % du PIB, compos\u00e9 \u00e0 plus de 98 % par une dette int\u00e9rieure ave une faible dette ext\u00e9rieure \u00a0ne repr\u00e9sentant \u00a0environ 1,3 et 2,6 \u00a0% du PIB, l\u2019Alg\u00e9rie venant d\u2019autoriser l\u2019endettement ext\u00e9rieur pour des projets structurants \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e<\/p>\n La troisi\u00e8me raison\u00a0 ce sont , les transferts l\u00e9gaux de capitaux profitant de la distorsion du taux de change entre l\u2019officiel et celui du march\u00e9 parall\u00e8le, transitent par les banques souvent publiques qui accaparent plus de 85\/90% des cr\u00e9dits octroy\u00e9s, les banques priv\u00e9es malgr\u00e9 leur nombre \u00e9tant marginales, au cours officiel du dinar \u00e0 travers les importations par des surfacturations, favorisant \u00e9galement le trafic aux fronti\u00e8res des produits subventionn\u00e9s, (farine, huile et ) . Ces montants sont souvent convertis en investissement vers l\u2019achat d\u2019une valeur s\u00fbre, l\u2019immobilier. C\u2019est que les transferts ill\u00e9gaux\u00a0\u00a0 transitant par les banques\u00a0 au cours officiel du dinar \u00e0 travers\u00a0 les importations via les\u00a0 surfacturations \u00a0une partie retourne en Alg\u00e9rie\u00a0\u00a0 alimentant\u00a0 le march\u00e9 parall\u00e8le de devises, ce qui permet d\u2019att\u00e9nuer la hausse du cours sur le march\u00e9 parall\u00e8le. En effet,\u00a0 il y a eu une baisse des transferts avec les d\u00e9c\u00e8s des retrait\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, cette \u00a0baisse de l\u2019offre de devises ayant \u00a0\u00e9t\u00e9 contrebalanc\u00e9e par les fortunes acquises r\u00e9guli\u00e8rement ou irr\u00e9guli\u00e8rement par la communaut\u00e9 alg\u00e9rienne localement et \u00e0 l\u2019\u00e9tranger qui font transiter irr\u00e9guli\u00e8rement ou r\u00e9guli\u00e8rement des devises en Alg\u00e9rie, montrant clairement que le march\u00e9 parall\u00e8le de devises est bien plus important que certaines donn\u00e9es de 3,5\u00a0 \u00e0 5 milliards d\u2019euros.\u00a0 Certes l\u2019allocation devises\u00a0 \u00a0de 750 euros par adulte et par an , le droit de change \u00e9tant \u00a0accord\u00e9 aux mineurs \u00e2g\u00e9s de 12 \u00e0 moins de 19 ans, dans la limite de deux enfants par famille,\u00a0cette \u00a0\u00a0op\u00e9ration devant selon le ministre des finances \u00a0s\u2019\u00e9lever \u00e0 environ 4 milliards de dollars an,\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0a permis\u00a0 partiellement de contrebalancer la chute du dinar sur le march\u00e9 parall\u00e8le, mais elle est insuffisante\u00a0 avec une demande croissante qui provient de simples citoyens qui voyagent : touristes, ceux qui se soignent \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et les hadjis du fait de la faiblesse de l\u2019allocation devises<\/p>\n \u00a0Cela est accentu\u00e9 par les p\u00e9nuries amplifiant le commerce dit du \u00ab cabas \u00bb que l\u2019on ne combat pas par des mesures administratives car satisfaisant une demande du fait des p\u00e9nuries. En plus ce sont les agences de voyages qui, \u00e0 d\u00e9faut de b\u00e9n\u00e9ficier du droit au change, recourent, elles aussi, aux devises du march\u00e9 noir \u00a0\u00a0Enfin , pour \u00a0se pr\u00e9munir contre l\u2019inflation, et donc la d\u00e9t\u00e9rioration du dinar alg\u00e9rien accentue la d\u00e9th\u00e9saurisation des m\u00e9nages qui mettent face \u00e0 la d\u00e9t\u00e9rioration de leur pouvoir d\u2019achat, des montants importants sur le march\u00e9, alimentant l\u2019inflation, pla\u00e7ant leur capital-argent dans l\u2019immobilier, ach\u00e8tent des biens durables \u00e0 forte demande comme les pi\u00e8ces d\u00e9tach\u00e9es, facilement stockables ,l\u2019achat d\u2019or ou de devises fortes L\u2019anticipation d\u2019une d\u00e9valuation rampante du dinar, a un effet n\u00e9gatif sur toutes les sph\u00e8res \u00e9conomiques et sociales, dont le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des banques qui devraient le relever de plusieurs points, s\u2019ils veulent \u00e9viter comme par le pass\u00e9, l\u2019assainissement via la rente des hydrocarbures, s\u2019ajustant aux taux d\u2019inflation r\u00e9el et toute baisse du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat inf\u00e9rieur au taux d\u2019inflation afin de relancer l\u2019investissement \u00e0 valeur ajout\u00e9e devra \u00eatre support\u00e9 par le tr\u00e9sor public. Les rumeurs de changement de monnaie\u00a0ainsi que les tensions g\u00e9ostrat\u00e9giques\u00a0 aux fronti\u00e8res de l\u2019Alg\u00e9rie ont accru l\u2019\u00e9cart entre le cours officiel et celui du march\u00e9 parall\u00e8le avec l\u2019accroissement de la\u00a0 demande en devises fortes.<\/p>\n *En conclusion, pour r\u00e9duire durablement le poids du cash, il faudra renforcer la confiance, simplifier l\u2019acc\u00e8s aux services bancaires et rendre le paiement \u00e9lectronique plus attractif que le retrait d\u2019esp\u00e8ces, car cette domination de l\u2019argent qui circule en dehors des banques, entrave la \u00a0canalisation \u00a0vers l\u2019\u00e9pargne formelle, le cr\u00e9dit et l\u2019investissement..\u00a0<\/p>\n Annexe<\/p>\n Le concept de \u00absecteur informel\u00bb appara\u00eet pour d\u00e9finir toute la partie de l\u2019\u00e9conomie qui n\u2019est pas r\u00e9glement\u00e9e par des normes l\u00e9gales. En marge de la l\u00e9gislation sociale et fiscale, elle a souvent \u00e9chapp\u00e9 \u00e0 la comptabilit\u00e9 nationale et donc \u00e0 toute r\u00e9gulation de l\u2019\u00c9tat, encore que r\u00e9cemment \u00e0 l\u2019aide de sondages, elle tend \u00e0 \u00eatre prise en compte dans les calculs du taux de croissance et du taux de ch\u00f4mage.\u00a0 Il y a lieu de diff\u00e9rencier la sph\u00e8re informelle productive qui cr\u00e9e de la valeur de la sph\u00e8re marchande sp\u00e9culative qui r\u00e9alise un transfert de valeur. L\u2019\u00e9conomie informelle est donc souvent qualifi\u00e9e de \u00abparall\u00e8le\u00bb, \u00absouterraine\u00bb, \u00abmarch\u00e9 noir\u00bb et tout cela renvoie au caract\u00e8re dualiste de l\u2019\u00e9conomie, une sph\u00e8re qui travaille dans le cadre du droit et une autre sph\u00e8re qui travaille dans un cadre de non droit, \u00e9tant entendu que le droit est d\u00e9fini par les pouvoirs publics en place. Pour les \u00e9conomistes, qui doivent \u00e9viter le juridisme, dans chacun de ces cas de figure nous assistons \u00e0 des logiques diff\u00e9rentes, tant pour la formation du salaire et du rapport salarial, que du cr\u00e9dit et du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat qui renvoient \u00e0 la nature du r\u00e9gime mon\u00e9taire dualiste. La formation des prix et des profits d\u00e9pendent dans une large mesure de la forme de la concurrence sur les diff\u00e9rents march\u00e9s, la diff\u00e9renciation du taux de change officiel et celui du march\u00e9 parall\u00e8le, de leur rapport avec l\u2019environnement international (la sph\u00e8re informelle \u00e9tant en Alg\u00e9rie mieux ins\u00e9r\u00e9e au march\u00e9 mondial que la sph\u00e8re r\u00e9elle) et en dernier lieu de leur rapport \u00e0 la fiscalit\u00e9 qui conditionne la nature des d\u00e9penses et recettes publiques<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Par Abderrahmane Mebtoul\u00a0 docteur d\u2019Etat 1974- management strat\u00e9gique -expert international Cette probl\u00e9matique de la valeur de la \u00a0monnaie\u00a0…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":124519,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[85],"tags":[116,29439],"class_list":["post-124518","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-algerie","tag-algerie","tag-dinar"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@afrique\/116714896349741310","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/124518","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=124518"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/124518\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/media\/124519"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=124518"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=124518"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/afrique\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=124518"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}