Hohe Zinsertr\u00e4ge haben Europas Geldh\u00e4user zuletzt noch einmal kr\u00e4ftig wachsen lassen. Einer aktuellen Studie zufolge k\u00f6nnten dieser R\u00fcckenwind und damit die komfortable Ertragslage jedoch schon mittelfristig enden.<\/p>\n
Die europ\u00e4ischen Privatkundenbanken haben 2025 erneut ein erfolgreiches Gesch\u00e4ftsjahr verzeichnet. Laut dem aktuellen Retail Banking Monitor 2026 von Strategy&, der globalen Strategieberatung von PwC, stiegen die Einlagen um vier Prozent, das Kreditvolumen und die Gesamtertr\u00e4ge legten jeweils um drei Prozent zu. Das Betriebsergebnis erh\u00f6hte sich demnach um sechs Prozent, w\u00e4hrend die Kosten lediglich um ein Prozent wuchsen.<\/p>\n
Den Studienautor:innen zufolge profitierten die Institute weiterhin von hohen Zinsertr\u00e4gen. Gleichzeitig warnen sie jedoch davor, dass dieser R\u00fcckenwind angesichts sinkender Zinseffekte und geopolitischer Unsicherheiten mittelfristig nachlassen k\u00f6nnte.<\/p>\n
Kreditgesch\u00e4ft und Wettbewerb erh\u00f6hen den Druck<\/p>\n
Neben den makro\u00f6konomischen Risiken sehen die Studienautor:innen zunehmenden Wettbewerbsdruck. W\u00e4hrend die Ausfallquote bei Haushaltskrediten mit 2,1 Prozent und bei Hypotheken mit rund 1,3 Prozent derzeit noch vergleichsweise niedrig sei, k\u00f6nnten sich Belastungen durch Kreditausf\u00e4lle zeitverz\u00f6gert bemerkbar machen.<\/p>\n
Hendrik Bremer, Senior Executive Advisor bei Strategy& \u00d6sterreich, warnt davor, die guten Ergebnisse der vergangenen Jahre \u00fcberzubewerten. Der Ertrag \u00f6sterreichischer Retailbanken sei 2025 bereits um zwei Prozent zur\u00fcckgegangen. Gleichzeitig w\u00fcrden Neobanken und Challenger-Banken zunehmend Marktanteile gewinnen \u2013 und zwar nicht mehr nur bei jungen Kund:innen, sondern \u00fcber alle Altersgruppen hinweg.<\/p>\n
KI wird zum strategischen Wettbewerbsfaktor<\/p>\n
Als gr\u00f6\u00dfte strategische Ver\u00e4nderung bezeichnet Bremer den zunehmenden Einsatz sogenannter Agentic AI. Autonome KI-Agenten, die Finanzentscheidungen im Auftrag von Kund:innen treffen, w\u00fcrden k\u00fcnftig zum Alltag geh\u00f6ren. Gleichzeitig stelle sich f\u00fcr Banken die Frage, ob Kund:innen ihren \u201eFinancial Agent\u201c k\u00fcnftig von einem Kreditinstitut oder von einer Technologieplattform beziehen werden.<\/p>\n
Institute sollen Spielraum f\u00fcr Transformation nutzen<\/p>\n
Laut Studie verf\u00fcgen die Privatkundenbanken derzeit \u00fcber gute Voraussetzungen, ihre Gesch\u00e4ftsmodelle weiterzuentwickeln. W\u00e4hrend die Zinsertr\u00e4ge in \u00d6sterreich 2025 bereits um sechs Prozent zur\u00fcckgingen, stiegen die Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge um sechs Prozent. Europaweit legten die Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge im Durchschnitt um f\u00fcnf Prozent zu und damit st\u00e4rker als die Zinsertr\u00e4ge.<\/p>\n
Lisa Sch\u00f6ler, Co-Studienautorin und Director bei Strategy& Deutschland, betont, dass gerade die aktuelle Ertragslage den Banken den n\u00f6tigen finanziellen Spielraum verschaffe, um ihre Gesch\u00e4ftsmodelle umzubauen. Dazu z\u00e4hlten unter anderem abonnementbasierte Kontomodelle, Mobile Brokerage oder Bancassurance. Gleichzeitig m\u00fcsse K\u00fcnstliche Intelligenz aus der Pilotphase in den breiten Einsatz \u00fcberf\u00fchrt werden, um langfristig wettbewerbsf\u00e4hig zu bleiben.<\/p>\n