Pourquoi le financement des pensions suit difficilement ?<\/p>\n
Le d\u00e9s\u00e9quilibre<\/a> est m\u00e9canique : on cotise moins longtemps, on per\u00e7oit une pension plus longtemps. Et le financement suit difficilement.<\/p>\n Aujourd\u2019hui, seulement 60 % des retraites sont encore couvertes par les cotisations des actifs. Le reste repose sur d\u2019autres ressources publiques.<\/p>\n Retraite: Voici ce que l’Etat a \u00e9conomis\u00e9 avec le rel\u00e8vement de l’\u00e2ge de la retraite<\/a>Pourquoi la Belgique a-t-elle abandonn\u00e9 son fonds argent\u00e9 depuis 23 ans ? <\/p>\n Ce n\u2019est pourtant pas une surprise. La tendance d\u00e9mographique est connue depuis soixante ans. Le \u201cfonds argent\u00e9\u201d, cr\u00e9\u00e9 en 2001 sous le gouvernement Verhofstadt pour capitaliser les exc\u00e9dents budg\u00e9taires en vue du financement futur des pensions.<\/p>\n Il n\u2019a \u00e9t\u00e9 aliment\u00e9 que deux ou trois ans avant d\u2019\u00eatre abandonn\u00e9. \u201cDes pays comme la Cor\u00e9e, le Japon ou le Luxembourg ont maintenu des fonds similaires repr\u00e9sentant une part importante de leur PIB. La Belgique, elle, a laiss\u00e9 passer l\u2019occasion.\u201d<\/p>\n Quelle est la dur\u00e9e moyenne d’une carri\u00e8re en Belgique ?<\/p>\n La dur\u00e9e moyenne de carri\u00e8re en dit long : 33 ans pour les femmes, 36 ans pour les hommes. \u201cC\u2019est nettement inf\u00e9rieur \u00e0 ce qu\u2019on observe aux Pays-Bas ou dans les pays scandinaves, o\u00f9 les carri\u00e8res atteignent 42 \u00e0 43 ans.\u201d L\u2019objectif<\/a> affich\u00e9 de la r\u00e9forme Arizona est d\u2019atteindre des carri\u00e8res de 42 \u00e0 45 ans.<\/p>\n \u201cSi cet objectif est tenu, l\u2019\u00e2ge l\u00e9gal de d\u00e9part ne devrait pas \u00eatre remis en question \u00e0 court terme.\u201d Mais d\u2019autres pays projettent d\u00e9j\u00e0 un \u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 69 ou 70 ans pour les nouvelles g\u00e9n\u00e9rations \u2014 une perspective que Jennifer Alonso-Garcia juge acceptable uniquement si l\u2019esp\u00e9rance de vie en bonne sant\u00e9 augmente de mani\u00e8re substantielle et \u00e9quitable.<\/p>\n Arizona: Nos pensions sous pression alors que l’esp\u00e9rance de vie augmente<\/a>In\u00e9luctable ? Pas si vite…<\/p>\n Face \u00e0 ce tableau, la tentation est grande de conclure que la baisse des pensions est in\u00e9vitable. Pierre Pestieau, \u00e9conomiste et professeur \u00e9m\u00e9rite \u00e0 l\u2019ULi\u00e8ge, le dit sans d\u00e9tour : \u201cLes g\u00e9n\u00e9rations a\u00een\u00e9es laissent \u00e0 leurs descendants une plan\u00e8te en piteux \u00e9tat, tandis que les jeunes font face \u00e0 une pr\u00e9carit\u00e9 bien plus criante. Dans ce contexte, il est difficile d\u2019\u00e9chapper \u00e0 une r\u00e9duction des pensions.\u201d M\u00eame apr\u00e8s la r\u00e9forme Arizona, il faudra consacrer 27,8 % du PIB aux d\u00e9penses sociales \u00e0 l\u2019horizon 2070, contre 29,1 % sans elle.<\/p>\n Mais Maxime Fontaine, chercheur en finances publiques \u00e0 l\u2019ULB, refuse ce fatalisme. \u201cLe choix de r\u00e9duire<\/a> les pensions est politique, pas in\u00e9luctable.\u201d Le syst\u00e8me belge repose sur la r\u00e9partition \u2014 les cotisations des actifs financent les pensions des retrait\u00e9s \u2014 et ce syst\u00e8me ne peut structurellement pas s\u2019effondrer. Ce qui est en jeu, c\u2019est le montant<\/a> des pensions ou le niveau des cotisations, pas l\u2019existence du syst\u00e8me lui-m\u00eame. Il souligne aussi un paradoxe souvent oubli\u00e9 : les personnes \u00e2g\u00e9es sont aujourd\u2019hui la cat\u00e9gorie de population la moins pauvre, pr\u00e8s de quatre fois moins expos\u00e9e \u00e0 la pauvret\u00e9 que les jeunes.<\/p>\n 5 chiffres sur la r\u00e9forme des pensions: avec les nouvelles politiques des bonus et malus, 3 ind\u00e9pendants sur 4 se disent inquiets pour l’avenir<\/a>Quel est cet atout m\u00e9connu dont dipose le syst\u00e8me de S\u00e9cu \u00e0 la belge ?<\/p>\n La Belgique b\u00e9n\u00e9ficie par ailleurs d\u2019un atout structurel m\u00e9connu : son syst\u00e8me de gestion globale, o\u00f9 toutes les cotisations sociales \u2014 pensions, ch\u00f4mage, soins de sant\u00e9, … \u2014 sont regroup\u00e9es dans un pot commun, ajoute Maxime Fontaine.<\/p>\n Un mod\u00e8le plus robuste<\/a> que celui de la France, o\u00f9 chaque r\u00e9gime doit th\u00e9oriquement s\u2019\u00e9quilibrer individuellement. Nos d\u00e9penses de pension en pourcentage du PIB restent dans la moyenne basse en Europe : 12,8 % en 2023, contre 15,5 % pour l\u2019Italie et 14,6 % pour la France. La trajectoire \u00e0 long terme reste pr\u00e9occupante, mais le point de d\u00e9part n\u2019est pas catastrophique.<\/p>\n S\u00e9curit\u00e9 sociale et pensions: serez-vous gagnant ou perdant avec l’Arizona?<\/a>Que font les autres pays qui pourrait nous inspirer ?<\/p>\n Les syst\u00e8mes \u00e9trangers offrent des pistes s\u00e9rieuses<\/a>, comme l\u2019explique Jennifer Garcia-Alonso. Aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Australie, un premier pilier minimaliste assure une aide de base pour tous, compl\u00e9t\u00e9 par un deuxi\u00e8me pilier solide de capitalisation forc\u00e9e via des fonds de pension. R\u00e9sultat : des d\u00e9penses publiques contenues \u00e0 7,5 % du PIB et des taux de remplacement \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n La Su\u00e8de offre un mod\u00e8le diff\u00e9rent : les comptes notionnels. Chaque cotisation est enregistr\u00e9e dans un compte fictif qui g\u00e9n\u00e8re un rendement li\u00e9 \u00e0 la croissance du PIB. Au moment du d\u00e9part \u00e0 la retraite, le capital accumul\u00e9 est divis\u00e9 par l\u2019esp\u00e9rance de vie de la cohorte concern\u00e9e, ce qui ajuste automatiquement le montant de la pension. Le syst\u00e8me s\u2019auto-\u00e9quilibre et maintient des d\u00e9penses stables jusqu\u2019en 2070.<\/p>\n Comment la Su\u00e8de responsabilise-t-elle ses futurs pensionn\u00e9s ?<\/p>\n \u201cCe qui frappe ici, c\u2019est autant la m\u00e9canique que la p\u00e9dagogie. Chaque ann\u00e9e, les citoyens re\u00e7oivent une \u201clettre orange\u201d d\u00e9taillant leurs droits acquis et leurs projections de pension. Cela les encourage \u00e0 prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es sur leur carri\u00e8re et leur \u00e9pargne\u201d. La Belgique pourrait s\u2019inspirer de cette transparence. L\u2019outil MyPension existe, mais il reste peu utilis\u00e9 et uniquement accessible en ligne.<\/p>\n Maxime Fontaine soul\u00e8ve toutefois certaines limites : \u201cL’individu a la responsabilit\u00e9 de g\u00e9rer sa carri\u00e8re pour obtenir une pension suffisante. Or, la majorit\u00e9 des param\u00e8tres qui d\u00e9termineront cette carri\u00e8re (conjoncture \u00e9conomique, naissance dans une famille ais\u00e9e ou non, accidents de la vie, etc.) ne d\u00e9pendent pas de ses choix. Les \u00e9carts d\u2019esp\u00e9rance de vie en bonne sant\u00e9 entre les groupes les plus favoris\u00e9s et les plus d\u00e9favoris\u00e9s atteignaient ainsi 8,9 ans chez les hommes et 6,0 ans chez les femmes en 2019\u201d.<\/p>\n Les mesures de l’Arizona pour les pensions inqui\u00e8tent…surtout les fonctionnaires: \u00ab\u00a0Des \u00e9conomies rapides et aveugles au d\u00e9triment du personnel\u00a0\u00bb<\/a>Travailler jusque 70 ans, et si ce n\u2019\u00e9tait pas si grave ?<\/p>\n C\u2019est peut-\u00eatre la partie du d\u00e9bat audible, car la plus contre-intuitive. Des \u00e9tudes montrent que travailler plus longtemps maintient en vie plus longtemps. <\/a>Colin Sanders, expert en long\u00e9vit\u00e9 chez l\u2019assureur NN, identifie quatre piliers d\u2019une longue vie : le contact social, le sens et l\u2019utilit\u00e9, la stabilit\u00e9 financi\u00e8re, et la sant\u00e9 physique et mentale. \u201cLe travail remplit trois de ces quatre crit\u00e8res\u00a0\u00bb, souligne-t-il.<\/p>\n Les chiffres sur l\u2019esp\u00e9rance de vie renforcent ce point. Une femme vit en moyenne 29 ans apr\u00e8s avoir cess\u00e9 de travailler. Un homme, 21 ans. Et les Belges sous-estiment syst\u00e9matiquement leur long\u00e9vit\u00e9 : ils croient vivre jusqu\u2019\u00e0 82 ans en moyenne, alors que l\u2019esp\u00e9rance de vie r\u00e9elle est de 85 ans. La moiti\u00e9 des Belges d\u00e9passent cet \u00e2ge, et un quart atteignent 92 ans.<\/p>\n Et si on adaptait le travail \u00e0 l’\u00e2ge du travailleur ?<\/p>\n