Investing.com – Morgan Stanley indique que la croissance accélérée des grands fournisseurs de cloud constitue un nouveau signal positif pour la demande de logiciels liés à l’intelligence artificielle, les analystes mettant en avant trois thèmes issus des derniers résultats des hyperscalers.
Les analystes de Morgan Stanley ont identifié ces thèmes clés : la montée en puissance des charges de travail liées à l’IA, la bonne dynamique de migration vers le cloud, et une demande plus soutenue pour les services de bases de données et d’analytique.
Les analystes indiquent que la croissance agrégée d’Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud a accéléré pour le quatrième trimestre consécutif, atteignant 39 % en glissement annuel au premier trimestre, contre 33 % au trimestre précédent.
Google Cloud a affiché la plus forte accélération, avec une croissance de 63 % en glissement annuel, tandis que la croissance des revenus d’AWS a progressé à 28 % et qu’Azure a enregistré une expansion de 39 %.
La banque d’investissement souligne que l’adoption de l’IA vient de plus en plus compléter la consommation cloud traditionnelle, plutôt que de s’y substituer. Amazon a associé la croissance des charges de travail liées à l’IA à une demande plus large en infrastructures, tandis que Microsoft a indiqué que les clients déployant des applications d’IA élargissaient également leur utilisation des autres services de sa plateforme.
Morgan Stanley a également souligné la poursuite de la migration des entreprises depuis leurs systèmes sur site vers le cloud, Amazon notant que la hausse des coûts de mémoire et de stockage devenait un catalyseur supplémentaire de migration, en parallèle de l’adoption de l’IA.
Les analystes indiquent que les produits de bases de données et d’analytique bénéficient également de la demande portée par l’IA. L’activité Cosmos DB de Microsoft a progressé de 50 % en glissement annuel, portée par les applications d’IA, tandis que le nombre de clients payants de Fabric a augmenté de 60 %.
Alphabet a indiqué que l’utilisation de BigQuery et des workflows Gemini a été multipliée par plus de 30 par rapport à l’année précédente.
Morgan Stanley estime que ces tendances sont positives pour les éditeurs de logiciels, notamment Datadog (NASDAQ:DDOG), Snowflake (NYSE:SNOW) et MongoDB (NASDAQ:MDB), même si une croissance cloud plus soutenue pourrait rehausser les attentes des investisseurs à l’approche des publications de résultats.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.