Ein Ausblick auf den heutigen Tag an den europäischen und globalen Märkten von Gregor Stuart Hunter:
Wie Wladimir Lenin einst sagte: So wie es Jahrzehnte gibt, in denen nichts geschieht, gibt es Wochen, in denen Jahrzehnte passieren. Ähnliches gilt im Großen und Ganzen auch für die Zentralbanken – und diese Woche zählt eindeutig zu den geschäftigeren.
Die Märkte verarbeiten die jüngsten Entscheidungen der US-Notenbank, nachdem das Federal Open Market Committee am Mittwoch die weithin erwartete Zinssenkung um 25 Basispunkte beschlossen hatte. Lediglich das neue Mitglied, Gouverneur Stephen Miran, stimmte für eine größere Senkung um 50 Basispunkte.
Für alle, die den Überblick behalten wollen: Die Bank of Canada hat die Zinsen gesenkt, die People’s Bank of China hielt an ihrem Kurs fest, die Hong Kong Monetary Authority musste gezwungenermaßen der Fed folgen, die Bank of England ist später am Tag an der Reihe und die Bank of Japan folgt morgen.
Nach einem Rückschlag an der Wall Street nutzten die asiatischen Märkte am Donnerstag die Gelegenheit zum Einstieg und trieben die S&P 500 E-Minis um 0,5 % und die Nasdaq-Futures um 0,7 % nach oben. Diese risikofreudige Stimmung dürfte sich auch in Europa fortsetzen: Die pan-europäischen Futures steigen um 0,6 %, die deutschen DAX-Futures gewinnen 0,7 % und die FTSE-Futures legen um 0,2 % zu.
Auch die Anleihemärkte erholten sich nach einem Rücksetzer, wobei die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen auf 4,068 % fiel, verglichen mit dem US-Schlussstand von 4,076 % am Mittwoch.
Der Dollar blieb stabil bei 97,024, nachdem er sich von einem Drei-einhalb-Jahres-Tief erholt hatte. Gold schwankte zwischen Gewinnen und Verlusten und fiel nach einem Rekordhoch am Mittwoch in ein kurzfristiges Tief; zuletzt notierte das Edelmetall bei 3.659,40 US-Dollar je Unze.
Trotz des ,,Zuckerrauschs“ durch den erneuten Lockerungszyklus der Fed bleiben Konjunktursorgen präsent: Neuseeländische Aktien und der Kiwi-Dollar gaben nach schwächeren Wirtschaftsdaten nach, und auch australische Aktien fielen nach enttäuschenden Arbeitsmarktzahlen.
Die Aktien des Gasproduzenten Santos rutschten um bis zu 13,6 % ab, nachdem ein von Abu Dhabis ADNOC geführtes Konsortium sein 18,7 Milliarden US-Dollar schweres Übernahmeangebot zurückgezogen hatte – mit Verweis auf nicht erzielbare kommerzielle Einigungen. Brent-Rohöl gab um 0,2 % auf 67,84 US-Dollar je Barrel nach.
Trotz all dieser Turbulenzen notiert der breiteste MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans nahezu unverändert.
Wichtige Entwicklungen, die am Donnerstag die Märkte beeinflussen könnten:
Unternehmensberichte:
Auto Trader Group, Embracer Group, Next
Zentralbankentscheidungen:
Großbritannien: Bank of England
Wirtschaftsdaten:
Großbritannien: GfK-Verbrauchervertrauen für September
Anleiheauktionen: Frankreich: Auktionen für Staatsanleihen mit Laufzeiten von 3, 5, 8, 9 und 13 Jahren