Die Pariser Börse schließt die letzte Sitzung der Woche mit einem Plus von 0,97 % bei 7.870 Punkten ab, gestützt insbesondere durch Bouygues (+2,6 %), Crédit Agricole (+2,5 %) und BNP Paribas (+2,2 %).

Dank dieser Entwicklung kann der Pariser Leitindex seine Wochenverluste ausgleichen und beendet die Woche nahezu unverändert.

Im Mittelpunkt der Sitzung stand die Veröffentlichung des mit Spannung erwarteten ,,PCE-Kernindex“ in den Vereinigten Staaten, der von der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) genau beobachtet wird und den Stand der Inflation jenseits des Atlantiks widerspiegelt. Der Index stieg im August um 0,2 %, was den Erwartungen entsprach. Auf Jahressicht liegt der Anstieg bei 2,9 %, wie bereits im Juli – ein stabiler Wert, der jedoch weiterhin deutlich über dem von der Fed angestrebten Ziel von 2 % liegt.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Kursbewegungen in New York begrenzt: Der Nasdaq verharrt auf dem Vortagesniveau, während der S&P500 um 0,2 % zulegt.

Auch auf der Statistikseite zeigt sich, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im September zurückging: Es fiel von 58,2 auf 55,1 Punkte und damit stärker als ursprünglich erwartet, wie der finale Index der Universität Michigan am Freitag mitteilte. Die Forscher veröffentlichten keine Prognosen oder Erwartungen der Haushalte in Bezug auf die Inflation.

In den vergangenen Tagen war eine nur schwach ausgeprägte Risikoaversion zu beobachten – ausgelöst durch weniger entgegenkommende Aussagen von Jerome Powell, dem Präsidenten der US-Notenbank, sowie robuste US-Konjunkturdaten, die die Sorgen um steigende Zinsen wieder aufleben ließen.

,,Seit mehreren Monaten häufen sich die Warnungen vor einer Blasenbildung im Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz (KI), obwohl die US-Börsen auf Rekordniveau notieren“, erinnert Grégoire Kounowski, Investmentberater bei der Vermögensverwaltungsplattform Norman K.

Nach Ansicht der Analysten der Danske Bank haben die jüngsten Ereignisse – eine nach oben korrigierte BIP-Wachstumsrate von +3,8 % statt ursprünglich +3 % sowie ein Anstieg der Konsumausgaben um +0,6 % statt erwarteter 0,4 % – das sogenannte ,,Goldilocks“-Szenario beendet. Dieses zeichnet sich durch moderates Wachstum, kontrollierte Inflation und niedrige Zinsen aus und gilt als ideales Umfeld für die Märkte.

Da der neue Lockerungszyklus der Fed bereits weitgehend eingepreist ist, sind viele positive Nachrichten heute bereits in den Kursen enthalten.

Trotz eines soliden ,,PCE“-Werts steigen die langfristigen Zinsen weiter an, unterstützt von weniger günstigen Zinsperspektiven.

In den USA reagiert die Rendite der zehnjährigen Treasuries kaum auf die ,,Gelassenheit“ des PCE und steigt um +1 Basispunkt auf 4,18 % (ein Dreiwochenhoch), während die 30-jährigen Anleihen bei etwa 4,76 % stagnieren.

In Europa entspannt sich die Rendite der deutschen Bundesanleihen um 2,8 Basispunkte auf 2,745 %, die französischen OATs sinken um 4,3 Basispunkte auf 3,57 %, die italienischen BTPs um 3 Basispunkte auf 3,615 %.

Am Devisenmarkt verliert der Euro 0,4 % gegenüber dem US-Dollar und notiert bei 1,169 $.

In London verteuert sich das Barrel Brent um 1,5 % auf 70,7 $. Die Preissteigerung wird durch eine neue Welle geopolitischer Spannungen befeuert, nachdem mehrere russische Langstreckenbomber gestern den US-Luftraum über Alaska annäherten und von vier F-16-Kampfjets abgefangen wurden.

Bei 3.780 USD (+0,8 %) bleibt der Goldpreis auf Rekordniveau. Diese Stärke hat zuletzt einige Beobachter beunruhigt, die darin ein Zeichen sehen, dass sich die Märkte in unsicheren Zeiten auf sichere Anlagen konzentrieren.

,,Es wird oft behauptet, diese Rallye sei ein schlechtes Omen für die Marktstimmung“, entgegnet Michael Brown, Stratege bei Pepperstone. ,,Dabei genügt ein Blick auf die letzten drei Jahre, in denen Gold und der S&P gemeinsam gestiegen sind, um die Vorstellung zu entkräften, dass steigende Edelmetallpreise zwangsläufig ein Hinweis auf fallende Märkte sind.“

Aus der französischen Unternehmenswelt gibt es folgende Neuigkeiten: Alstom hat einen Vertrag mit dem Bauunternehmen PORR zur Installation von Eisenbahn-Leitsystemen auf der Strecke 354 in Oborniki Wielkopolskie (Polen) unterzeichnet. Die Investition umfasst einen neuen Streckenabschnitt und eine zweite Brücke über den Fluss Warta.

TotalEnergies und Cognite, ein führendes Unternehmen im Bereich industrielle Künstliche Intelligenz, kündigen eine neue Phase ihrer Partnerschaft an. Die Vereinbarung sieht vor, dass die Daten- und KI-Plattform von Cognite in den kommenden drei Jahren auf allen von TotalEnergies betriebenen Upstream-Anlagen weltweit eingeführt wird.

Schließlich gab Sanofi am Freitag bekannt, sein Sparprogramm auszuweiten, das es Diabetespatienten in den Vereinigten Staaten ermöglicht, eine oder mehrere seiner Insuline für 35 Dollar pro Monat zu erwerben.