(Alliance News) – JPMorgan UK Small Cap Growth & Income PLC äußerte sich am Donnerstag trotz „pessimistischer Einschätzungen“ zur Binnenwirtschaft optimistisch für Großbritannien, da das Unternehmen einen Rückgang des Nettovermögenswerts pro Aktie verzeichnete.
Der in London ansässige Trust investiert in schnell wachsende, innovative kleinere Unternehmen, die „die britische Binnenwirtschaft ankurbeln”.
Es ist das Ergebnis einer im letzten Jahr abgeschlossenen Fusion zwischen JPMorgan Mid Cap Investment Trust PLC und JPMorgan UK Smaller Cos Investment Trust PLC.
JPMorgan UK Small Cap Growth & Income meldete für das am 31. Juli endende Geschäftsjahr eine Nettovermögenswert-Gesamtrendite von 0,6 % und blieb damit hinter seinem Referenzindex, dem Numis Smaller Companies plus AIM Index, zurück, der im gleichen Zeitraum eine Rendite von 2,5 % erzielte.
Der Nettovermögenswert pro Anteil fiel zum 31. Juli um 3,6 % auf 362,6 Pence gegenüber 376,2 Pence im Vorjahr, wobei dieser Rückgang durch Dividendenzahlungen ausgeglichen wurde. JPMorgan UK Small Cap zahlte für das Geschäftsjahr 2025 Dividenden in Höhe von 15,04 Pence und plant für das Geschäftsjahr 2026 Dividenden in Höhe von 14,52 Pence oder 3,63 Pence pro Quartal.
Die Aktien des Trusts notierten am Donnerstagmorgen in London um 0,5 % niedriger bei 321,76 Pence.
Der Trust stellte fest, dass eine große Anzahl seiner größeren Positionen im Laufe des Jahres einen starken Beitrag leistete, darunter Lion Finance Group PLC – früher Bank of Georgia –, das Bau- und Innenausbauunternehmen Morgan Sindall Group PLC und das Rentenberatungsunternehmen XPS Pensions Group PLC.
Zu den Verlierern des Jahres gehörte laut dem Trust das Unterwasserausrüstungsverleihunternehmen Ashtead Technology Holdings PLC, da Ashtead Tech mit Bedenken hinsichtlich seiner Endmärkte und Vertragsverzögerungen konfrontiert war.
JPMorgan UK Small Cap Growth & Income stellte fest, dass auch der Anbieter von Farbkosmetik Warpaint London PLC trotz „Erreichung der prognostizierten Gewinne” eine „schwache Performance” verzeichnete.
Mit Blick auf die Zukunft stellte der Trust fest, dass zwar „pessimistische Ansichten” zur britischen Wirtschaft vorherrschen, er jedoch weiterhin positiv für seinen Markt ist.
„Der Small-Cap-Bereich des britischen Aktienmarktes ist unglaublich vielfältig und umfasst über 1000 Unternehmen in unserem Index. Daher finden wir trotz des schwachen makroökonomischen Umfelds weiterhin spannende Chancen in unserem Universum und sind überzeugt, dass wir viele davon in unserem Portfolio haben, die in Zukunft starke Renditen erzielen werden”, erklärte er.
„Trotz der Unsicherheiten im Investitionsklima im In- und Ausland gibt es in mehreren Bereichen Grund zum Optimismus. Britische Aktien werden seit einiger Zeit mit einem erheblichen Abschlag gegenüber historischen Bewertungen und den meisten anderen wichtigen Märkten gehandelt. Der Abschlag bei Small-Cap-Aktien ist sogar noch größer“, sagte die Vorsitzende Katrina Hart.
„Der Anstieg der Übernahmeaktivitäten, die Zunahme der Aktienrückkäufe durch Unternehmen und die jüngsten positiven Änderungen der britischen Börsenzulassungsvorschriften haben jedoch zu einer vorläufigen Erholung der Zuflüsse in britische Aktien beigetragen, was darauf hindeutet, dass inländische und internationale Investoren endlich beginnen, den angebotenen Wert zu erkennen“, fuhr Hart fort.
Von Christopher Ward, Reporter bei Alliance News
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