Ein Ausblick auf den Tag an den US- und Weltmärkten von Dhara Ranasinghe.
Die erste komplette Handelswoche des Jahres 2026 begann mit einem Paukenschlag, nachdem die Vereinigten Staaten am Wochenende den venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro festgenommen hatten.
Anleger nehmen sich Zeit, um die Folgen einzuschätzen, wie die heutige Marktentwicklung in Asien und Europa nach einer Woche mit dünnem Feiertagshandel zeigt.
Wer mehr über die Auswirkungen des Venezuela-Schlags auf den Energiemarkt erfahren möchte, kann die neueste Folge des Morning Bid Podcasts mit ROI-Energie-Kolumnist Ron Bousso anhören.
Heutiges Markt-Minutenticker
* Venezuelas amtierende Präsidentin Delcy Rodriguez bot am Sonntag erstmals seit der Festnahme des Ölstaat-Präsidenten Nicolas Maduro durch US-Kräfte eine Zusammenarbeit mit den Vereinigten Staaten zu einer Agenda des „gemeinsamen Wachstums“ an und schlug damit versöhnliche Töne an.
* Die Vereinigten Staaten könnten die Zölle auf Indien erhöhen, falls Neu-Delhi nicht auf die Forderung Washingtons eingeht, die Käufe von russischem Öl zu drosseln, sagte Präsident Donald Trump am Sonntag und erhöhte damit den Druck auf das südasiatische Land, während die Handelsgespräche weiterhin ergebnislos bleiben.
* Die weltweiten Aktienmärkte, die zu Jahresbeginn 2026 von KI-Euphorie getragen werden, könnten eine der größten Gefahren übersehen: einen Inflationsschub, der zum Teil durch den Tech-Investitionsboom ausgelöst wird.
* Die Vertreibung Maduros durch das US-Militär wird Venezuelas Ölexporte rasch wieder in Richtung Vereinigte Staaten umlenken und von China abwenden. Das wird den US-Raffinerien sofortigen Auftrieb geben, aber Präsident Trumps Pläne, die Produktion in dem lateinamerikanischen Land wiederzubeleben, könnten sich langsamer verwirklichen, schreibt ROI-Energie-Kolumnist Ron Bousso.
* Das vergangene Jahr wird so schnell nicht vergessen werden. 2025 wurde das konventionelle Denken über Ökonomie und Anlegerverhalten immer wieder in Frage gestellt, da dramatische Veränderungen in Technologie, Energie und Geopolitik die Märkte oft auf unerwartete Weise bewegten. Das ROI-Team hat 10 Charts ausgewählt, die erklären, was 2025 geschah und was das für das nächste Jahr bedeuten könnte.
Geopolitik im Fokus zum Start ins neue Jahr
Maduro soll später am Montag nach seiner Festnahme am Wochenende vor einem US-Gericht erscheinen, während US-Präsident Donald Trump die Möglichkeit einer weiteren Intervention offenlässt, sollte sich Venezuelas Übergangsregierung nicht auf US-Kurs bringen lassen.
Trump sagte am Sonntag, er könne einen weiteren Schlag anordnen, falls Venezuela nicht mit den US-Bemühungen zur Öffnung seiner Ölindustrie und zur Bekämpfung des Drogenhandels kooperiere. Er drohte zudem mit militärischen Maßnahmen in Kolumbien und Mexiko und erklärte, die kommunistische Regierung Kubas „scheint von selbst zu fallen“.
Oberflächlich betrachtet reagieren die Märkte nach dem Motto: nichts zu sehen hier.
In einer Ära, in der Geopolitik eher zur festen Größe als zur Überraschung geworden ist, dürfte die Reaktion der Anleger begrenzt bleiben, solange die globalen Lieferketten nicht massiv gestört werden, so einige Beobachter.
Die Ölpreise gaben am Montag nach, Brent-Rohöl lag zuletzt 0,7% tiefer bei rund 60,04 US-Dollar pro Barrel.
In einem globalen Markt mit reichlich Ölvorräten, so Analysten, hätte eine weitere Störung der venezolanischen Exporte zunächst wenig unmittelbare Auswirkungen auf die Preise.
Am Sonntag beließ die OPEC+-Gruppe die Ölproduktion nach einer kurzen Sitzung unverändert und vermied es, die politischen Krisen einiger Mitgliedsstaaten zu thematisieren.
Und die Weltbörsen legten zu, was darauf hindeutet, dass Anleger die Ereignisse vom Wochenende weitgehend ignorieren.
US-Aktien-Futures notierten höher, Japans Leitindex Nikkei sprang um rund 3% auf Niveaus nahe der Rekordhochs des Vorjahres und in Europa erreichten die Börsen durch einen 3%-Anstieg bei Rüstungswerten ebenfalls neue Höchststände.
Dennoch zeigt der Anstieg von Gold und anderen Edelmetallen, die auf ein herausragendes Jahr 2025 aufbauen, dass die erhöhte geopolitische Unsicherheit weiterhin ein zentrales Thema bleibt.
Gold verteuerte sich um über 2% auf 4.429 US-Dollar je Unze und blieb damit knapp unter den Rekordhochs des vergangenen Monats.
Einige politische Analysten warnen, dass die Märkte das Potenzial für einen Regimewechsel, wie ihn die Entwicklung in Venezuela verdeutlicht, nicht unterschätzen sollten und verweisen darauf, dass auch der energiereiche Iran im Blick bleiben sollte.
Mindestens 16 Menschen sind laut Menschenrechtsgruppen am Sonntag innerhalb einer Woche der Unruhen im Iran ums Leben gekommen, während sich die Proteste gegen die steigende Inflation im Land ausbreiten und es zu gewaltsamen Zusammenstößen zwischen Demonstranten und Sicherheitskräften kommt.
Andernorts wuchs Chinas Dienstleistungssektor im Dezember so langsam wie seit sechs Monaten nicht mehr, da das Wachstum neuer Geschäfte nachließ und die Auslandsnachfrage zurückging, wie eine private Umfrage am Montag zeigte.
Im weiteren Wochenverlauf wird sich der Fokus voraussichtlich auf den US-Arbeitsmarktbericht für Dezember am Freitag richten. Anleger warten zudem auf eine Entscheidung des US Supreme Court zu Trumps Zöllen sowie auf seine Wahl eines neuen Fed-Chefs.
Chart des Tages
Venezuela verfügt über die weltweit größten bekannten Ölreserven, aber die Förderung liegt laut offiziellen Angaben nur bei einem Bruchteil der Kapazität, was auf jahrzehntelange Misswirtschaft, fehlende Investitionen und Sanktionen zurückzuführen ist.
JPMorgan schätzt, dass bei passenden Rahmenbedingungen kurzfristig ein Anstieg der Produktion um 250.000 Barrel pro Tag vom 2025er-Durchschnitt von 950.000 bpd möglich wäre und sie innerhalb von zwei Jahren auf 1,3 bis 1,4 Millionen bpd steigen könnte. Voraussetzung dafür sei jedoch mehr Investition.
Die heutigen Termine im Überblick
* ISM-Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe im Dezember
* Auktion von US-Treasury Bills