Samal ajal olid keskpankade intressimäärad peaaegu olematud ja pangahoiused pakkusid inimestele minimaalset tulu. Investeerimisvõimalusi oli praegusega võrreldes vähem, mistõttu seisis suur osa säästudest jõude.
Seega olid ühel pool ettevõtted, kes vajasid raha, ja teisel pool inimesed, kes otsisid investeerimisvõimalust.
Sellest ideest sündiski Estateguru, digitaalne platvorm, mille kaudu said ettevõtted kaasata äri edendamiseks vajalikku rahastust ning investorid neile kinnisvara tagatisel raha laenata. Kaksteist aastat hiljem on Estateguru kaudu investoritele välja makstud 100 miljonit eurot tulu ja rahastatud 957 miljoni euro väärtuses laene.
Tagasihoidlik algus
Estateguru ühe esimese töötaja ja praeguse tegevjuhi Daniil Aali sõnul alustati kitsas ühetoalises kontoris. Ruumi oli nii vähe, et vahel tuli istuda ka aknalaual. Esimesel tegevusaastal oli ettevõttel kaks töötajat. Asutajad ehitasid ettevõtet üles oma põhitöö kõrvalt.
Esimesed kliendid leiti isiklike kontaktide ja külmade kõnedega. „Kõik tegid kõike ja rollid ei olnud rangelt jaotatud. Sama inimene võis tegeleda müügi, klienditoe, turunduse ja tootearendusega,“ meenutab ta algusaegu. Investorid jõudsid platvormile peamiselt soovituste ja suust suhu levinud info kaudu.
„Esimese projektina rahastasime 50 000 euro suurust laenu, mille tagatiseks oli Lasnamäe korter. Tagantjärele mõeldes on ime, et selle kokku saime,“ muigab Aal. Ometi mudel töötas.
Kasv ja laienemine
2015. aastaks oli platvormi kaudu rahastatud miljoni euro väärtuses laene. Järgmise kahe aasta jooksul alustas Estateguru tegevust ka Lätis ja Leedus.
Sellele järgnes peadpööritav laienemine. Tegevust alustati veel Saksamaal, Soomes, Hispaanias ja Portugalis.
Kiire rahvusvaheline kasv tõi kaasa uusi riske ja kõikjal ei läinud nii, nagu loodeti. Soomes, kus esimene laen väljastati 2018. aastal, jäid mahud väikeseks ja laenuvõtjate maksekäitumine osutus oodatust nõrgemaks. Saksamaal tegutses ettevõte aktiivselt aastatel 2020–2022, mil kinnisvara- ja refinantseerimisturg pöördusid tugevasse langusesse. Mõlemal turul lõpetati uute laenude väljastamine. Praegu tegeleb ettevõte seal bürokraatiaga võideldes probleemsete laenude sissenõudmise ja tagatiste realiseerimisega.
„Tegime raske, kuid vajaliku otsuse keskenduda taas Balti riikidele. Siin on meil kõige pikem kogemus, kohalikud meeskonnad ning põhjalik arusaam turust ja õigusruumist. Samuti on siin portfell kõige tugevam,“ räägib Aal.
Metsik Lääs
Algusaastatel oli rahastusplatvormide tegevus reguleerimata ja sisuliselt võis igaüks sellise äri püsti panna. Investorite paremaks kaitsmiseks kehtestas Euroopa Liit ühisrahastusteenuste osutajatele ühise regulatsiooni ning 2023. aasta lõpuks pidid rahastusplatvormid saama tegevusloa.
„Estateguru taotles ja sai finantsinspektsioonilt üleeuroopalise ühisrahastusteenuse tegevusloa, mis andis väga selged raamid. Lisaks oleme ise oma protsesse pidevalt lihvinud ja parendanud ning kui vaadata ettevõtte portfelli toimimist sellest ajast tänaseni, siis 97% laenudest on tagasi makstud või toimivad vastavalt laenugraafikule. Selline portfelli kvaliteet on pigem omane pankadele,“ täiendab Aal. Tema sõnul on kunagisest vähese regulatsiooniga nišist saanud Euroopa Liidus ühiste reeglite ja järelevalve alusel toimiv rahastusmudel.
Kuhu raha läheb?
Kui esimeseks projektiks oli Lasnamäe korteriga tagatud laen, siis korterite tagatisel laenavad ettevõtted platvormil ka tänapäeval. Juurde on tulnud aga oluliselt suuremaid projekte. „Näiteks aitasid 75 riigi investorid taaselustada Pärnu kultuuripärandit. Arendaja kaasas platvormi kaudu ligi 10 000 investorilt 4,4 miljonit eurot, et Pärnus Ülejõel asuvale 150-aastasele punastest tellistest „Beti aidale“ uus elu anda. Praegu leiab hoonest luksuslikud loftid,“ toob Aal näite. Sama ägedaid näiteid on tema sõnul nii Lätist kui ka Leedust.
Kokku on Estateguru kaudu rahastatud üle 3100 projekti kogumahus 957 miljonit eurot. Platvormiga on liitunud üle 150 000 inimese 106 riigist ning investoritele on välja makstud kokku 100 miljonit eurot tulu.
Aali sõnul on numbrid loomulikult muljetavaldavad, kuid ennekõike on oluline aastatega saadud kogemus. „Oleme leidnud optimaalse tegevusmudeli, mis arvestab nii ettevõtete vajadusi kui ka investorite huvisid. Pöörased kasvuaastad on seljataga ja nüüd on eesmärgiks stabiilne areng,“ lõpetab Aal, kelle sõnul on kõik eeldused selleks olemas.
GALERII: Estateguru kaudu rahastatud kinnisvaraarendused
Tähelepanu! Investeerimisega kaasnevad riskid. Enne otsuse tegemist tutvuge finantsteenuse tingimustega ja vajadusel konsulteerige asjatundjaga. Minevikutootlus ei garanteeri sarnast tootlust tulevikus.