Saates “Investor Toomase tund” võttis börsitoimetus koosseisus Merian Tiirats, Jana Saarkoppel, Kaspar Viira ja Dmitri Fefilov kokku jaanuari sündmused, analüüsides nii investor Toomase portfelli käekäiku, tehnoloogiasektori reaktsioone ning kulla ja krüptovarade rolli praeguses turuolukorras.
Kuigi laiemad indeksid nagu S&P 500 ja Tallinna börs näitasid jaanuaris kasvu, pidi investor Toomas leppima 1,7% suuruse langusega, mis tähendas paberil ligi 12 000 euro suurust miinust, jättes kuu lõpuks portfelli mahuks 694 150 eurot.
Suurima löögi andis portfelli suurim positsioon Microsoft, mille aktsia hind jaanuaris kukkus ja viis portfellist minema üle 20 000 euro. Samuti liikusid allapoole Apple, Berkshire Hathaway, LHV Grupp ning pea 20% kukkunud Palantir.
Lisaks avaldas negatiivset mõju ka dollari odavnemine euro suhtes. Plusspoolel pakkusid leevendust Alphabet, 12% tõusnud Novo Nordisk, Swedbank, Equinor ja EfTEN United Property Fund.
Microni tähelend ja analüütikute hoiatus
Saate üheks peateemaks kujunes Microni aktsia, mille investor Toomas soetas hiljutisel investeerimiskonverentsil.
“Investeerisime sellesse üle 13 000 euro ja ligi 3700 eurot sellest tõusust tuli ilma sisse pandud rahata,” märkis börsitoimetuse ajakirjanik Kaspar Viira. Viimase kuuga on Microni hind tõusnud üle 30% ning võrreldes eelmise aasta algusega on kasv olnud suisa 360%.
Saates toodi esile, et nõudlus mälukiipide järele on tänu tehisintellekti arengule plahvatuslik ning ettevõtte terve käesoleva aasta toodang on juba ette ära müüdud.
Äripäeva sõsarväljaande Delovõje Vedomosti ajakirjanik Dmitri Fefilov märkis, et on ka ise koos investor Toomasega aktsiat jälgima hakanud ning pole ammu näinud investorite poolt nii suurt tuge. “Näiteks kui turg hakkab langema, siis see aktsia püsib enam-vähem samal tasemel.”
Samas tõi Jana Saarkoppel esile analüütikute ettevaatlikuma vaate, kui praegune hind on kerkinud üle 430 dollari, siis mediaan hinnasiht on märksa madalamal, 350 dollari juures. “Saba veidi väriseb, aga teisipidi džinni pudelisse tagasi ei pane,” nentis ta, viidates tehisintellekti võidukäigule.
Microsofti kukkumine ja kulla sära
Ootamatult reageeris Microsofti aktsia vaatamata headele neljanda kvartali tulemustele 10% suuruse langusega. Ajakirjanikud leidsid, et see on hea näide börsi emotsionaalsusest, kus ootused olid lihtsalt liiga kõrgele seatud.
“Ootused olid lihtsalt nii kõrged ja nüüd, kui see natukene jäi ootustele alla, siis kohe tekkis ülisuur reaktsioon. Kes kartma hakkas, siis need hakkasid kasumit kiirelt välja võtma,” arutles Saarkoppel.
Jaanuaris tegid rekordeid ka väärismetallid. Kuld kallines aasta algusest üle 20% ja hõbe üle 60%, kuigi kuu viimastel päevadel toimus järsk korrektsioon.
Viira meenutas Mait Krauni ja Kristjan Hänni vahelist debatti Äripäeva raadiosaates “Kuum tool”, kus Kraun usub kulla pikaajalisse tõusu struktuursetel põhjustel, samal ajal kui Hänni peab kulda pigem rahavoota psühholoogiliseks varaklassiks.
“Kulla puhul see narrativ ongi eelmisest sõjaajast. Võeti kuld ja mindi parematele jahimaadele,” leidis Saarkoppel, et tema jaoks tekitab kulda investeerimine segadust. “Aktsiad on mulle isiklikult veidi arusaadavamad, need on küll paberil ja kuskil repositoorium, aga kullakamakaga ei oskaks ma midagi teha.”
“Mul on üks sõber, kes müüb briljante ja tema ütleb, et kuld ei ole hea vara. Sa ei saa seda ära süüa ja kaugele sõita – sa pead kaasas tassima. Aga briljandid sa sööd ära, sõidad kuhu iganes ja pärast lihtsalt müüd maha,” tõi Fefilov näite.
Vaade ravimifirmade tulevikku
Pilk suunati ka veebruari algusesse, mil oma tulemused avaldavad ravimihiidud Novo Nordisk ja Eli Lilly. Investor Toomase portfellis olev Novo Nordisk on hakanud august välja ronima, tõustes jaanuaris 12%.
“Kui mes seda lootust ei oleks, et suudab plussi jõuda, siis seda Toomase portfellis ei oleks,” ütles Viira, lisades, et ilmselt on aktsia liiga alla müüdud. Ta tõi välja, et aasta lõpus tuli Novo Nordisk ka esimesena välja suukaudse versiooniga oma kaalulangetusravimist Wegovy, mida investorid pikalt ootasid.
Fefilovi, kelle isiklikust portfellist leiab Novo aktsiaid samuti, arvates räägib Taani ravimitootja kasuks ka see, et aktsiatega kaubeldakse Kopenhaageni börsil Taani kroonidega ning temagi usub Novo edasisse edusse. “Ei saa ühel riigil nii palju probleeme olla.”
Saatejuht: Merian Tiirats
Foto autor: Liis Treimann
Viimasena lisandunud Micron päästis portfelli halvimast