Micron se dispara tras una guía de ingresos apoyada en la memoria para IA
Micron ha presentado unas cuentas que confirman que la gran historia de la IA, ahora mismo, está en la memoria. La compañía ha prometido para el próximo trimestre ingresos y beneficios claramente por encima del consenso, apoyados en la demanda de HBM para centros de datos y en un mercado con oferta muy ajustada. Además, tiene prácticamente comprometida su producción de HBM para 2026 y aumenta inversión para atender ese ciclo.
A corto plazo puede aparecer toma de beneficios, pero en un horizonte de 12-24 meses este tipo de mensaje suele traducirse en valoraciones más altas si el ciclo de memoria no se frena en seco.
Amazon reorganiza su apuesta de IA y estudia un movimiento multimillonario en OpenAI
Amazon está mandando un mensaje claro al mercado: quiere dominar la capa de infraestructura de la IA. Por un lado, agrupa en una unidad modelos propios, chips personalizados y el área de computación cuántica. Por otro, negocia una inversión de varios miles de millones en OpenAI y empuja sus chips Trainium como alternativa más barata al dominio de Nvidia. Esto refuerza la narrativa de crecimiento estructural en AWS, pero también sube el listón de ejecución y de retorno del capex.
Para la acción, el sesgo a 12-24 meses es positivo si se demuestra que esta apuesta se traduce en más ingresos de nube, no solo en titulares.
Loews mezcla máximos de 52 semanas con ventas de directivos y debate sobre precio
Loews viene de un rally sólido, con la acción acercándose a sus máximos de 52 semanas y batiendo claramente al sector financiero en el último año. Al mismo tiempo, varios consejeros han aprovechado para vender paquetes significativos cerca de esos niveles, lo que siempre alimenta el comentario fácil de “saben algo que el mercado no ve”.
Yo lo leería más como gestión de patrimonio que como señal de alarma. A estos precios, el riesgo principal es una fase de digestión o lateralidad mientras el beneficio y el valor neto de los activos alcanzan al precio. Más valor para mantener con disciplina que para entrar tarde persiguiendo.