El indicador Buffett en su punto más alto desde 1970
El fundador de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, esta a horas de ceder su puesto a Greg Abel. Su despedida se da dentro de un escenario prometedor como lo señala su propio indicador, el indicador Buffett. El mismo se sitúa en su punto más alto desde 1970, coincidiendo con su apuesta a la inteligencia artificial o IA y el motor de la bolsa en este 2025 que estamos despidiendo según Brian Sozzi en Yahoo Finance.
Este traspaso oficial de testigo culmina una trayectoria histórica para Buffett, que incluyó la compra de una importante empresa ferroviaria estadounidense (Burlington Northern), el entablar una amistad con Bill Gates, cofundador de Microsoft, y la publicación de numerosos comentarios concisos en las cartas anuales a los accionistas.
«La cultura de Berkshire es bastante simple», dijo Howard Buffett en un episodio de 2024 del podcast Opening Bid Unfiltered de Yahoo Finance. “Haces lo que dices que vas a hacer y lo haces cuando dices que lo vas a hacer. Eres honesto al respecto. Cometes errores y aceptas la responsabilidad de esos errores”.
Howard está en la línea de sucesión para suceder a su padre como presidente de Berkshire.
A lo largo de todo este tiempo, Buffett defendió el arte de la inversión en valor, tal como le enseñó su mentor Benjamin Graham. Esta filosofía se basa en la renuencia a pagar de más por las inversiones.
El «Indicador Buffett» toma el índice Wilshire 5000 (considerado el mercado bursátil total) y lo divide por el PIB anual de EE. UU. Saltó a la fama tras un artículo de la revista Fortune de 2001 escrito por Buffett y Carol Loomis, veterana escritora de Fortune y experta en Buffett.
«El ratio tiene ciertas limitaciones a la hora de decirte lo que necesitas saber», explicó Buffett en el artículo. «Aun así, es probablemente la mejor medida individual para saber dónde se encuentran las valoraciones en un momento dado».
El indicador se encuentra en niveles de valoración nunca antes vistos, impulsado por el auge de la inteligencia artificial. Esto sugiere que las acciones deberían experimentar un retroceso considerable a principios de 2026.
Desglosando las cifras, el Indicador Buffett se sitúa en torno al 221.4%, un fuerte aumento del 22% desde el 30 de abril, según datos de GuruFocus. El indicador nunca ha alcanzado un nivel tan alto desde los primeros datos de GuruFocus en 1970.
El S&P 500 se ha disparado casi un 17% anual en medio de un gran optimismo en torno al potencial de ganancias de las empresas relacionadas con la IA y el efecto que esta tecnología tendrá en las ganancias. Los analistas, a su vez, se han apresurado a revisar al alza sus previsiones de ganancias para las empresas, lo que ha impulsado el aumento de los precios de las acciones.
Por su parte, Buffett ha apostado por el futuro de la IA manteniendo sus inversiones en acciones de Apple, Amazon y, más recientemente, Alphabet-A.
Independientemente de la evolución del mercado de valores a partir de ahora, hay algo incuestionable: el impacto de Buffett en la inversión.
«Creo que Warren Buffett es lo mejor del capitalismo», dijo Dan Sheridan, director ejecutivo de Brooks Running, en Opening Bid en octubre. «Hemos recibido muchísima orientación y sabiduría de Warren a lo largo de los años».
Berkshire compró Brooks en 2006. Cada año, en la histórica junta anual de accionistas de Berkshire, Brooks fabrica zapatillas deportivas de edición especial con la imagen de Buffett y la de su socio de toda la vida, Charlie Munger.
El indicador Buffett en su punto más alto desde 1970
Berkshire Hathaway cerraba la sesión del martes al alza en los 755.400 dólares. Las medias moviles de 70 y 200 periodos se encuentran debajo de las ultimas doce velas, RSI al alza en los 53 puntos y las líneas del MACD apenas encima del nivel de cero.
La resistencia a mediano plazo se encuentra en los 775.000 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.