El viernes el euríbor superó el 3% en su tasa diaria. Ese dato, que no se alcanzaba desde septiembre de 2024, provocó más de un sobresalto a quienes tienen contratada una hipoteca tipo variable, pero también a los que están en aras de firmar … su acuerdo con el banco o en pleno proceso de negociación.
El índice al que se referencian las hipotecas en España es muy sensible a qué puede pasar con la decisión sobre tipos del Banco Central Europeo. El supervisor cambió su tendencia en junio y elevó el precio del dinero al 2,25%, en julio lo mantuvo en ese nivel, pero todo queda abierto para septiembre, máxime en un momento en que la inflación ha repuntado por la presión de los combustibles y la energía ante una guerra en Irán que parece enquistada.
A la siempre compleja tarea de encontrar la vivienda perfecta y después negociar la financiación, se le añade ahora un nuevo componente de incertidumbre. Pedro Ruiz, portavoz de Finanzas Personales del comparador Kelisto.es, explica que esta tasa diaria tiene un «valor simbólico» -a quienes ya están hipotecados a tipo variable o mixto les interesa el resultado de la media de final de mes-, «pero también confirma una tendencia que lleva meses gestándose».
El indicador ha pasado de niveles entorno al 2,2% a superar, por ahora momentáneamente, la barrera del 3%. Para el experto, el euríbor «está anticipando que el precio del dinero puede mantenerse elevado durante más tiempo de lo que se esperaba e, incluso, que podrían ser necesarios nuevos movimientos por parte del BCE si persisten las presiones inflacionistas».
En la última semana, el euríbor ha encadenado varios días al alza. Ese dato no tiene por qué significar un cierre por encima de ese nivel a final de mes. Ahora bien, a quienes tienen una negociación en marcha o están buscando hipoteca se les puede hacer algo más complicada la negociación si su entidad se contagia del efecto del euríbor antes de esperar a la decisión del regulador europeo.
Qué pasa si estoy buscando hipoteca
Según Ruiz, «el contexto actual obliga todavía más a comparar». En los últimos meses todos los bancos han subido el interés de sus hipotecas fijas e incluso ha hecho que en las últimas semanas el mercado se haya mantenido estable: «La mayoría de los cambios se han trasladado a la parte fija de las hipotecas mixtas».
Por su parte, las hipotecas a tipo fijo se han encarecido en los últimos meses y, si en las próximas semanas suben los tipos, el coste financiero del crédito también lo hará a medida que transcurran las semanas. Algunos analistas, como Jorge González-Iglesias Baeza, CEO de Gibobs.com, han recomendado a quienes estaban a punto de firmar con unas buenas condiciones «no demorar la formalización porque el contexto energético se puede complicar en los próximos meses».
Tampoco conviene precipitase. Desde Kelisto recuerdan a quienes quieran contratar una hipoteca que ahora se debe analizar más que nunca en qué nivel de riesgo estamos, cuánto estamos dispuesto a pagar por una seguridad total o qué modalidad es más adecuada. También es importante dejarse ayudar por profesionales.
Pero, sobre todo, quienes estén buscando hipoteca deben «tener más cuidado que nunca con la letra pequeña» porque no hay que pasar por alto comisiones o vinculaciones en el contrato.
Y si ya he decidido, ¿me pueden cambiar las condiciones?
Como indican en el comparador iAhorro, pese a la escalda del euríbor de las las últimas semanas y el encarecimiento de algunas hipotecas en los meses pasados, el mercado hipotecario ha permanecido tranquilo y sin apenas movimientos en las entidades durante el mes de agosto. La mayoría de ofertas de los bancos se mantienen en el entorno del 2,8% TIN en el caso de las fijas.
Lo más habitual es que cuando todo está acordado el proceso siga su curso. Aunque no es común y cada caso es diferente, el banco puede comunicar que lo que valía la semana pasada ahora ya no vale.
En marzo, tras es estallido de la guerra, muchas entidades modificaron sus ofertas iniciales en plena negociación, por ejemplo a través del TAE o de las vinculaciones dentro de los límites que marca la ley. Ahora, la situación es algo distinta porque el conflicto es algo latente en las negociaciones por sus consecuencias sobre la economía. Si ya se ha hecho el estudio financiero y se ha firmado la Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN), las condiciones no pueden cambair durante su plazo de validez. Es decir, solo se puede cambiar ante hipotecas no formalizadas. Si el trámite está hecho, no hay marcha atrás.
Hay que tener en cuenta que la ley hipotecaria permite firmar ante notario una oferta precontractual (FIPRE), pero no es un documento vinculante por lo que la entidad lo que puede hacer modificaciones porque su carácter es informativo.
Y a partir de ahora, ¿qué?
Laura Martínez, portavoz de iAhorro, señala que el parón vacacional y el 10 de septiembre a la vuelta de la esquina -fecha en la que se reúne el BCE- han provocado el acelerón del euríbor. Añade la portavoz que los analistas coinciden en que el indicador está cerca de su máximo, aunque no se ponen de acuerdo sobre el ritmo al que se producirá la moderación.
La decisión del BCE es clave. Si el 10 de septiembre el BCE confirma la subida, podría estabilizarse en los niveles actuales. Si no, podría haber cierto ajuste a la baja.
A la espera de cómo cierre el mes, desde iAhorro indican que podría traducirse en un encarecimiento de las cuotas. Con la referencia del 3%, la cuota hipoteca media variable a 30 años de 200.000 euros con diferencial de 0,60% subiría en 85 euros al mes o 1.020 al año. Si la hipoteca es de 350.000 euros, se traducirá en 149 euros al mes o 1.791 euros al año.
En mayo, según los datos del INE, el precio de las hipotecas se situó en los 174.866 euros, un 9,7% más que en 2025. El tipo de interés de las nuevas hipotecas se mantuvo en el 2,98% con un mercado inclinado hacia la seguiridad que ofrece el tipo fijo en un conteto como este. El interés medio al inicio fue del 2,96% en las hipotecas fijas y del 3% en las variables.