Las Bolsas recuperan el optimismo tras varias jornadas caóticas en torno a la inteligencia artificial, al tiempo que los mercados digieren la investigación que involucra al director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang. Los inversores reevalúan las perspectivas del comercio vinculado a la inteligencia artificial y esperan citas relevantes esta semana, como los datos de inflación de Estados Unidos del martes, con el fin de obtener pistas sobre las perspectivas de los tipos de interés.
Las Bolsas europeas aceleran las subidas tras la apertura de Wall Street, donde el S&P 500 suma un 1,8%. El viernes, Wall Street repuntó, contribuyendo a calmar parte de la inquietud de los inversores por el temor a una regulación más estricta de la industria de la inteligencia artificial por parte del Partido Demócrata.
El Ibex 35 opera con normalidad a pesar de la festividad en la ciudad de Madrid por su fiesta patronal. Tras arrancar la sesión sin tendencia definida, el índice español sube alrededor del 1,8% y supera los 19.700 puntos, gracias al tirón de los valores energéticos y de la banca. Sacyr y Solaria Energía se anotan más del 3,5% y ArcelorMittal gana casi el 3%. Unicaja Banco, el Santander y CaixaBank registran alzas superiores al 2%. Únicamente Repsol cotiza en rojo con una caída del 0,5%.
El Ibex y el Mib italiano, que suma un 2%, son los que más suben en Europa. La Bolsa de Reino Unido y el Cac francés registran un repunte del 0,7%, mientras que el Dax alemán cotiza con un alza del 1%. El índice Euro Stoxx 50, que sintetiza la evolución de las grandes cotizadas de la zona euro, asciende un 1,2%.
En la sesión de hoy lunes, el índice Nikkei de Japón repuntó un 2,33%. El índice de referencia de Taiwán se anotó un 5% después de registrar la semana pasada su mayor caída semanal en dos décadas. Tanto en Asia como en Europa, los inversores se han dado cuenta de que las correcciones, especialmente contra las cotizadas tecnológicas, habían ido demasiado lejos. Lo que ha hecho que vuelvan las compras.
La situación parece haberse estabilizado parcialmente. Aun así, es demasiado pronto para afirmar que los mercados han salido de la zona de peligro, indican los expertos. La renta variable global se ha visto presionada en las últimas semanas debido al deterioro de la apuesta por la IA en un contexto de aumento de los tipos de interés, y los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos intensificaron la preocupación por una posible regulación más estricta de la IA y de los centros de datos. Los analistas afirman que pueden aparecer compradores aprovechando las caídas en una semana relativamente ligera en cuanto a datos y acontecimientos.
“El único factor fundamental que importa esta semana es el precio”, señaló Chris Weston, director de análisis de la firma de corretaje Pepperstone en Melbourne. “Se puede ver fácilmente a mucha gente pensando: “¿Sabéis qué? Ahora es el momento de comprar; hay sangre en las calles. No es tan malo como todo el mundo cree”, dijo. “El mercado estará impulsado por los flujos de inversión y los fundamentales importarán muy poco”.
Los resultados empresariales que se publican esta semana por parte de compañías tecnológicas como CoreWeave, Applied Materials y Cisco Systems pondrán a prueba la rentabilidad de las ambiciones relacionadas con la IA, en medio de los enormes costes asociados a su despliegue.
Mientras tanto, una investigación interna liderada por Nvidia sobre si su consejero delegado, Jensen Huang, fue objetivo de una operación de espionaje extranjera, también podría aumentar la volatilidad, según los analistas. Las acciones de Nvidia cayeron alrededor de un 3,5% en las operaciones posteriores al cierre a través del sistema alternativo de negociación Blue Ocean, mientras que los futuros perpetuos retrocedieron aproximadamente un 3%, según los precios de Hyperliquid.
Por otro lado, el mercado de petróleo ofrece cierto alivio. El barril brent baja más del 3% hasta los 94,2 dólares por barril después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmara el domingo que es muy poco probable que ordene nuevos ataques contra Irán mientras continúen avanzando las conversaciones para poner fin al conflicto.
El sólido informe de empleo publicado el viernes en EE UU reforzó los argumentos a favor de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en diciembre. Los mercados estarán pendientes del dato de inflación (IPC) de Estados Unidos que se publica el martes en busca de más indicios sobre las presiones inflacionistas. Las expectativas del mercado de que la Fed eleve los tipos al menos 25 puntos básicos en su reunión de diciembre aumentaron hasta cerca del 80% tras el informe de empleo, según la herramienta CME FedWatch.
Los comentarios de responsables de la institución también respaldaron las expectativas de una subida de tipos. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó que el crecimiento económico de Estados Unidos ha mostrado una resistencia notable frente a sucesivos shocks, pero que la inflación sigue siendo demasiado elevada y es esencial devolverla al objetivo del 2%.
Esto ayudó al dólar a registrar su mayor avance diario en cinco meses. El índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas de sus principales socios comerciales, cotizaba por última vez en 102,2 puntos. La moneda única europea apenas registra cambios y se sitúa en 1,1148 dólares. El yen se apreciaba un 0,2%, hasta 158,215 unidades por dólar. Los bonos del Tesoro estadounidense caen por segundo día consecutivo al disminuir la demanda de activos refugio. La rentabilidad del bono de referencia a diez años aumenta un punto básico, hasta el 4,87%, tras haber subido dos puntos básicos el viernes.
En el mercado de criptomonedas, el bitcoin avanzaba más de un 1%, hasta 74.934 dólares, mientras que el ether permanecía estable en 2.140 dólares, recuperándose lentamente desde sus niveles más bajos en más de dos meses ante la preocupación de los inversores de que un Congreso estadounidense controlado por los demócratas endureciera la regulación de los activos digitales.
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