Investing.com – Durante la mayor parte de la última década, las adiciones de centros de datos en EE.UU. fueron pequeñas — solo unos pocos gigavatios por año. Eso cambia drásticamente después de aproximadamente 2020.
A partir de 2021-2022, las barras se vuelven mucho más grandes a medida que los hiperescaladores aceleraron la expansión para satisfacer la demanda de IA y computación en la nube.
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Este gráfico de JPMorgan muestra cuánta capacidad de energía de centros de datos de EE.UU. (en gigavatios) está construida, en construcción, planificada o estancada por año — y destaca cuán bruscamente ha explotado la demanda debido a la IA.
Como puede ver, la conclusión clave es el aumento en la capacidad planificada para 2025. La barra para ese año se dispara a casi 80 GW de proyectos de centros de datos — un flujo sin precedentes.
Sin embargo, la presencia de un segmento estancado pequeño pero visible indica que una parte de estos proyectos ya está en espera, probablemente debido a limitaciones de terreno, escasez de energía o cuellos de botella en los permisos.
Morgan Stanley advirtió en una nota reciente a clientes que EE.UU. podría enfrentar un déficit significativo de electricidad a medida que se aceleren las construcciones de inteligencia artificial, con el riesgo de que la demanda de centros de datos supere la energía disponible hasta 2028. El banco dijo que el déficit podría alcanzar aproximadamente 13 gigavatios de capacidad, o aproximadamente una quinta parte de lo que se espera que requiera el sector.
Los analistas liderados por Stephen Byrd dijeron que el desequilibrio podría ser incluso mayor en términos brutos.
“Proyectamos un déficit de energía en EE.UU. hasta 2028 de 44 gigavatios (GW), antes de considerar soluciones innovadoras de tiempo para energía que no dependen del proceso típico de interconexión a la red”, escribieron.
Esos enfoques alternativos, añadió el equipo, “podrían sorprender al alza” y reducir la brecha.
El banco vinculó el déficit potencial directamente al ritmo vertiginoso de expansión de la infraestructura de IA, describiendo la demanda de computación de IA como “el cambio tecnológico más importante en la historia moderna”.
Dijo que las empresas posicionadas en energía, refrigeración, construcción de centros de datos y servicios adyacentes a la red son ahora centrales para ese cambio, con la “tasa no lineal de mejora de la IA” influyendo en cómo se valoran una amplia gama de activos.
La nota de Morgan Stanley se suma a un creciente coro de advertencias de que el sistema eléctrico de EE.UU. está luchando por mantenerse al día con los crecientes planes de centros de datos, subrayado por los pronósticos en aumento de las empresas de servicios públicos y los operadores de la red.
Al mismo tiempo, el gráfico refuerza visualmente un punto central: la IA ha desencadenado un auge histórico en la construcción de centros de datos en EE.UU., pero el sistema ahora está alcanzando limitaciones que podrían ralentizar futuras construcciones y eventualmente disminuir las entradas de dinero en acciones enfocadas en IA, que han sido el impulsor clave del mercado en los últimos años.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
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