{"id":160218,"date":"2025-10-07T01:01:09","date_gmt":"2025-10-07T01:01:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/160218\/"},"modified":"2025-10-07T01:01:09","modified_gmt":"2025-10-07T01:01:09","slug":"naturgy-lanza-la-colocacion-en-el-mercado-de-otro-35-de-su-autocartera-para-llevar-su-free-float-al-186-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/160218\/","title":{"rendered":"Naturgy lanza la colocaci\u00f3n en el mercado de otro 3,5% de su autocartera para llevar su \u2018free float\u2019 al 18,6% | Empresas"},"content":{"rendered":"

Naturgy afronta la \u00faltima recta en busca de lograr mayor liquidez en los mercados<\/a>. La energ\u00e9tica ha lanzado una colocaci\u00f3n acelerada para la venta de un 3,5% de su capital social que mantiene en autocartera, tras la auto-opa que complet\u00f3 la energ\u00e9tica el pasado mes de junio, inform\u00f3 la compa\u00f1\u00eda a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en la tarde de este lunes. La venta est\u00e1 valorada en casi 1.000 millones y se suma a la realizada en agosto, cuando ya se desprendi\u00f3 de un 5,5% de su capital social.<\/p>\n

Esta nueva venta le permitir\u00e1 a Naturgy<\/a> recortar su autocartera hasta el 1% de su capital social y, al mismo tiempo, elevar su free float (capital flotante o porcentaje de acciones que est\u00e1n disponibles para su negociaci\u00f3n en el mercado) hasta aproximadamente el 18,6%, dando un paso as\u00ed decisivo para su reincorporaci\u00f3n a los principales \u00edndices burs\u00e1tiles internacionales, especialmente los de la familia MSCI, en la pr\u00f3xima revisi\u00f3n prevista para noviembre. Estos fondos decidieron sacar a Naturgy se su indexaci\u00f3n por su escaso nivel de oferta en t\u00edtulos. <\/p>\n

En esta nueva colocaci\u00f3n acelerada, cuyo resultado se conocer\u00e1 previsiblemente antes de la apertura de las bolsas de este martes, la energ\u00e9tica prev\u00e9 la venta de 34,1 millones de acciones ordinarias propias de su autocartera, representativas del 3,5% de su capital. A los actuales precios de mercado, esta participaci\u00f3n tiene un valor de unos 918,65 millones de euros. Los t\u00edtulos de la empresa presidida por Francisco Reyn\u00e9s cerraron este lunes en Bolsa a un precio de 26,94 euros por acci\u00f3n, con una subida del 0,22%.<\/p>\n

Las operaciones de venta de autocartera del pasado mes de agosto se cerraron finalmente a 25,9 euros por acci\u00f3n, un precio equivalente al mismo precio al que se llev\u00f3 a cabo la opa parcial sobre acciones propias de 26,5 euros por acci\u00f3n, descontado el primer dividendo a cuenta del a\u00f1o 2025 de 0,60 euros por acci\u00f3n pagado por Naturgy <\/a>el 30 de julio.<\/p>\n

En concreto, este nuevo proceso de colocaci\u00f3n acelerada de acciones de la autocartera de Naturgy estar\u00e1 dirigido exclusivamente a inversores cualificados. De hecho, J.P. Morgan est\u00e1 participando en esta operaci\u00f3n como entidad coordinadora \u00fanica. Una vez haya finalizado el proceso de colocaci\u00f3n acelerada, Naturgy anunciar\u00e1 los t\u00e9rminos definitivos del proceso de colocaci\u00f3n acelerada, incluyendo el precio de la colocaci\u00f3n, \u201cmediante la correspondiente comunicaci\u00f3n de informaci\u00f3n privilegiada\u201d, se\u00f1al\u00f3 la empresa y recoge Europa Press.<\/p>\n

En relaci\u00f3n con el proceso de colocaci\u00f3n acelerada, la compa\u00f1\u00eda indic\u00f3 que \u201cha asumido ciertos compromisos de no disposici\u00f3n (lock-up) habituales en este tipo de operaciones, incluyendo el compromiso de no disponer de sus acciones remanentes en autocartera y de no llevar a cabo cualquier operaci\u00f3n dirigida a reducir su exposici\u00f3n econ\u00f3mica bajo la permuta financiera (total return swap) suscrita con una entidad financiera internacional el pasado 4 de agosto, durante un periodo de 60 d\u00edas desde la finalizaci\u00f3n del proceso de colocaci\u00f3n acelerada, sujeto a excepciones habituales para este tipo de operaciones\u201d.<\/p>\n

En agosto, Naturgy llev\u00f3 a cabo una colocaci\u00f3n acelerada de cerca 19,3 millones de acciones propias, equivalentes a un 2% del capital, por un importe que rond\u00f3 los 500 millones de euros, y ejecut\u00f3 una venta bilateral adicional de hasta un 3,5% del capital (34,1 millones de acciones) a una entidad financiera internacional, complementada con un contrato de permuta financiera (total return swap), por un importe total de 883,2 millones de euros.<\/p>\n

Con estas operaciones, la energ\u00e9tica retornaba al mercado parte de las acciones adquiridas a trav\u00e9s de la oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n voluntaria y parcial formulada por la compa\u00f1\u00eda sobre sus propias acciones, fomentando de esta forma la liquidez de su acci\u00f3n e incrementando su capital flotante de cara a favorecer su inclusi\u00f3n en los principales \u00edndices burs\u00e1tiles.<\/p>\n

La auto-opa de Naturgy<\/p>\n

El pasado mes de junio, Naturgy culmin\u00f3 una oferta que se dirig\u00eda a un m\u00e1ximo de 88 millones de sus propias acciones, representativas de un 9,08% de su capital social, con una contraprestaci\u00f3n de 26,50 euros por acci\u00f3n, resultando as\u00ed un importe total de 2.332 millones de euros. Criteria, el holding de La Caixa, GIP, CVC\/Rioja e IFM vendieron un total del 8,7% del capital de Naturgy en la oferta. Tras la opa, la autocartera de la energ\u00e9tica se situ\u00f3 en el 10%.<\/p>\n

En rueda de prensa el pasado mes de febrero, el presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reyn\u00e9s, ya afirmaba que el objetivo de la oferta era alcanzar un nivel del 15% de free float que permita al grupo retornar a los \u00edndices MSCI.<\/p>\n

Reyn\u00e9s estim\u00f3 que, superando ese 15% de capital flotante, la energ\u00e9tica conseguir\u00eda el \u201cobjetivo importante\u201d de regresar a los principales \u00edndices burs\u00e1tiles, en especial, los de la familia MSCI, \u201cretornando al mercado las acciones compradas, con flexibilidad y sin un calendario determinado\u201d. Con esta ronda final del 3,5% de las acciones, ya se superar\u00eda ampliamente ese objetivo. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Naturgy afronta la \u00faltima recta en busca de lograr mayor liquidez en los mercados. La energ\u00e9tica ha lanzado…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":160219,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[112,2300,82,47600,95,94,2308,5220,25,24,14178,3284,23],"class_list":{"0":"post-160218","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-acciones","9":"tag-bolsa","10":"tag-business","11":"tag-capital-social","12":"tag-economia","13":"tag-economy","14":"tag-empresas","15":"tag-energia","16":"tag-es","17":"tag-espana","18":"tag-naturgy","19":"tag-opa","20":"tag-spain"},"share_on_mastodon":{"url":"","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/160218","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=160218"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/160218\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/160219"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=160218"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=160218"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=160218"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}