{"id":18916,"date":"2025-08-01T16:46:07","date_gmt":"2025-08-01T16:46:07","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/18916\/"},"modified":"2025-08-01T16:46:07","modified_gmt":"2025-08-01T16:46:07","slug":"test-de-estres-los-bancos-espanoles-resistirian-a-una-crisis-por-encima-de-la-media-europea-economia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/18916\/","title":{"rendered":"Test de estr\u00e9s: los bancos espa\u00f1oles resistir\u00edan a una crisis por encima de la media europea | Econom\u00eda"},"content":{"rendered":"

La banca espa\u00f1ola<\/a> presume de solvencia. En un hipot\u00e9tico entorno de fuerte contracci\u00f3n econ\u00f3mica, repunte del desempleo, ca\u00eddas en los precios inmobiliarios y elevada volatilidad financiera, los bancos espa\u00f1oles consumir\u00edan 180 puntos b\u00e1sicos de capital, lo que supone una de las cifras m\u00e1s bajas de entre los pa\u00edses europeos comparables, seg\u00fan los test de estr\u00e9s que ha publicado este viernes la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl\u00e9s). La media europea es de 304 puntos b\u00e1sicos. <\/p>\n

De los grandes sistemas financieros, tan solo los bancos italianos han sacado mejor nota que los espa\u00f1oles (volatilizar\u00edan 154 puntos b\u00e1sicos de capital). Pero las entidades de pa\u00edses comparables como Pa\u00edses Bajos (249 puntos b\u00e1sicos) Alemania (384 puntos) o Francia (417 puntos) han quedado muy lejos de las espa\u00f1olas. \u201cLa s\u00f3lida generaci\u00f3n de ingresos durante el ejercicio ayuda a los bancos a compensar parcialmente sus p\u00e9rdidas y resulta en una p\u00e9rdida menor en comparaci\u00f3n con el ejercicio de 2023\u2033, destaca el informe de la EBA.<\/p>\n

Entre los bancos dom\u00e9sticos, Bankinter es el que mejor resiste el escenario adverso. Su ratio de capital (medido bajo la ratio CET1 fully loaded) apenas se reducir\u00eda del 12% al 11,5%, una erosi\u00f3n de solo 55 puntos b\u00e1sicos. Le sigue CaixaBank, cuya solvencia pasar\u00eda del 12,4% al 10,8%, lo que implica una ca\u00edda de 162 puntos b\u00e1sicos. En el caso del Santander, el capital se situar\u00eda en el 10,5% tras absorber un impacto de 173 puntos b\u00e1sicos, mientras que BBVA mantendr\u00eda un CET1 del 11% tras una p\u00e9rdida de 186 puntos b\u00e1sicos. Por su parte, Unicaja y Sabadell registrar\u00edan los mayores deterioros de capital, con reducciones de 259 y 281 puntos b\u00e1sicos, respectivamente. Aun as\u00ed, todas las entidades analizadas conservar\u00edan ratios de capital por encima del 10%, incluso en un contexto de crisis severa.<\/p>\n

Los test de estr\u00e9s son una herramienta clave para medir la capacidad de resistencia del sistema financiero<\/a>. Se trata de un ejercicio al que se someten los principales bancos de la Uni\u00f3n Europea cada dos a\u00f1os con el fin de evaluar su solvencia en caso de un shock econ\u00f3mico severo. El ejercicio proyecta el impacto de dos escenarios, uno base y otro adverso, sobre la solvencia bancaria durante un horizonte de tres a\u00f1os. A partir de su balance a cierre de 2024, las entidades calculan cu\u00e1nto capital se ver\u00eda erosionado en cada supuesto.<\/p>\n

En esta edici\u00f3n, el punto de partida de los bancos era especialmente s\u00f3lido porque muchos de ellos, especialmente los espa\u00f1oles, cerraron su \u00faltimo ejercicio con beneficios r\u00e9cord impulsados por los tipos de inter\u00e9s elevados. \u201cEn 2024, los bancos de la UE mantuvieron niveles de rentabilidad casi hist\u00f3ricos, con una rentabilidad del 10,5% y unos ingresos netos elevados que proporcionan un colch\u00f3n significativo para absorber p\u00e9rdidas en un escenario adverso\u201d, subraya el informe de la EBA.<\/p>\n

Pero ahora, en un contexto de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica, tasas m\u00e1s bajas, tensiones geopol\u00edticas e incertidumbre financiera, los reguladores quieren comprobar hasta qu\u00e9 punto las entidades podr\u00edan resistir<\/a> una hipot\u00e9tica tormenta. <\/p>\n

El escenario adverso dise\u00f1ado por la EBA contempla una ca\u00edda acumulada del PIB del 6,3%, ligeramente m\u00e1s intensa que en la edici\u00f3n anterior, que era del 6%. Tambi\u00e9n incluye un aumento considerable del paro (del 6,1%), fuertes correcciones burs\u00e1tiles y un desplome en el mercado inmobiliario. Todo ello busca simular un entorno de estr\u00e9s macroecon\u00f3mico que ponga a prueba la capacidad de absorci\u00f3n de p\u00e9rdidas de los bancos.<\/p>\n

M\u00e1s all\u00e1 de una fotograf\u00eda est\u00e1tica, estos test tienen implicaciones pr\u00e1cticas relevantes. Sus resultados son utilizados por el Banco Central Europeo (BCE) para calibrar los requerimientos de capital <\/a>que fija individualmente a cada banco cada a\u00f1o para asegurarse de que est\u00e1n bien capitalizados y pueden absorber las p\u00e9rdidas. Un mal resultado puede traducirse en mayores exigencias regulatorias, lo que afecta directamente a la capacidad de las entidades para repartir dividendos o ejecutar recompras de acciones.<\/p>\n

De hecho, la metodolog\u00eda a veces genera fricciones entre entidades y supervisores. A diferencia de Estados Unidos, donde es la Reserva Federal quien realiza directamente los c\u00e1lculos, en Europa son las propias entidades quienes aplican los escenarios proporcionados por la EBA y reportan sus resultados. Esto puede generar discrepancias en la severidad del impacto estimado porque algunas entidades puedan suavizarlo. A principios de a\u00f1o, el BCE ya advirti\u00f3 que podr\u00eda realizar inspecciones in situ si detecta que alg\u00fan banco ha aplicado supuestos excesivamente optimistas. En palabras del propio supervisor, las entidades deben adoptar \u201cun enfoque prudente\u201d en sus estimaciones. Seg\u00fan informa Bloomberg, algunos bancos han recibido la visita de los supervisores para comprobar que los c\u00e1lculos se ajustan a la realidad.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"La banca espa\u00f1ola presume de solvencia. En un hipot\u00e9tico entorno de fuerte contracci\u00f3n econ\u00f3mica, repunte del desempleo, ca\u00eddas…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":18917,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[11698,5219,3287,7811,3288,11700,3285,1842,82,7183,11702,9827,95,94,25,24,2731,11701,23,11699],"class_list":{"0":"post-18916","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-abe","9":"tag-banca","10":"tag-banco-sabadell","11":"tag-banco-santander","12":"tag-bancos","13":"tag-bankinter","14":"tag-bbva","15":"tag-bce","16":"tag-business","17":"tag-caixabank","18":"tag-crisis-bursatil","19":"tag-crisis-economica","20":"tag-economia","21":"tag-economy","22":"tag-es","23":"tag-espana","24":"tag-finanzas","25":"tag-kutxabank","26":"tag-spain","27":"tag-unicaja-banco"},"share_on_mastodon":{"url":"","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18916","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18916"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18916\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/18917"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18916"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18916"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18916"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}