El 16 de octubre de 2024, hace m\u00e1s de un a\u00f1o, el presidente de Sidenor, Jos\u00e9 Antonio Jainaga, comunicaba formalmente a Talgo su inter\u00e9s por … tomar el control de la empresa. Era el primer paso de una estrategia que hab\u00eda comenzado el verano anterior cuando Pedro S\u00e1nchez pidi\u00f3 ayuda al lehendakari para dar con un industrial dispuesto a liderar la compa\u00f1\u00eda porque Moncloa iba a vetar la compra por parte de un grupo h\u00fangaro por sus conexiones con Rusia.<\/p>\n
El siguiente paso fue el del 14 de febrero de este a\u00f1o. Despu\u00e9s de que el Gobierno de Espa\u00f1a evitara otra opa \u2013ahora de la polaca Pesa\u2013, el consorcio formado por Jainaga, el Ejecutivo vasco y las fundaciones BBK y Vital llegaba a un preacuerdo con el accionista principal de Talgo, el fondo inversor Trilantic, para adquirir su 29,7% de la compa\u00f1\u00eda. Sin embargo ha habido que esperar nueve meses m\u00e1s, hasta este jueves, para materializar ese acuerdo. Es lo que el consorcio liderado por Jainaga comunic\u00f3 el viernes a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). <\/p>\n
Un cierre que estaba pendiente de la financiaci\u00f3n de la empresa y que es el punto final de un largo recorrido. Un camino con obst\u00e1culos que ha requerido de una unidad de acci\u00f3n entre los gobiernos central y vasco, as\u00ed como de un consenso y el empleo de fondos p\u00fablico-privados vascos para una operaci\u00f3n industrial en Euskadi sin precedentes en m\u00e1s de una d\u00e9cada \u2013220 millones\u2013. Se ha convertido, adem\u00e1s, en el s\u00edmbolo de la legislatura del lehendakari Imanol Pradales. La demostraci\u00f3n de que se quer\u00eda recuperar el pulso industrial poniendo fin a la p\u00e9rdida de arraigo de empresas y activando un plan financiero que contempla movilizar 12.000 millones hasta 2030.<\/p>\n
Flecos hasta el 31 de enero<\/strong><\/p>\n Los detalles de la firma recogen una adquisici\u00f3n de ese 29,7% de Talgo por un total de 156,6 millones, lo que equivale a un pago de 4,25 euros por t\u00edtulo. El grueso de esas acciones corresponden a Trilantic, aunque tambi\u00e9n hay miembros de la familia Oriol, fundadora de Talgo. Ese 29,7%, que garantiza el control de la empresa, se repartir\u00e1 en funci\u00f3n del peso de cada uno de los socios. Jainaga, el Gobierno vasco y la fundaci\u00f3n BBK, como han aportado cada uno 45 millones, tendr\u00e1n en cada caso un 8,5% de la compa\u00f1\u00eda. La participaci\u00f3n de la Vital se quedar\u00e1 en un 4,24% porque su inyecci\u00f3n al consorcio asciende a 20 millones.<\/p>\n El acuerdo est\u00e1 sujeto, eso s\u00ed, al cierre de varios flecos antes del 31 de enero de enero de 2026. Son cuestiones que requieren de la celebraci\u00f3n de una junta de accionistas de Talgo para su ratificaci\u00f3n, una cita cuya convocatoria ser\u00e1 en los pr\u00f3ximos d\u00edas y se fijar\u00e1 para mediados de diciembre. <\/p>\n Se trata, principalmente de la financiaci\u00f3n de la empresa, que acumula una deuda de m\u00e1s de 460 millones. Los accionistas de Talgo deben ratificar la soluci\u00f3n ofrecida por la veintena de entidades que conforman el ‘pool’ bancario. Estos reclamaron una inyecci\u00f3n extra de 150 millones en la empresa. Un dinero que los gobiernos central y vasco acordaron este verano repartir en dos operaciones a partes iguales. Por un lado la Sepi aportar\u00e1 75 millones. Los 40 primeros ser\u00e1n mediante una compra de acciones de nueva emisi\u00f3n de Talgo que le dar\u00e1n el 7,8% de la empresa. Estos t\u00edtulos los adquirir\u00e1 al mismo precio que el consorcio vasco \u20134,2 euros\u2013 y antes de la finalizaci\u00f3n del a\u00f1o, en una operaci\u00f3n ya aprobada por el Consejo de Ministros. Los otros 35 millones ser\u00e1n con un pr\u00e9stamo convertible en acciones. <\/p>\n Los 75 millones que completar\u00edan esta operaci\u00f3n ser\u00e1n aportados por el fondo vasco Ekarpen. Un instrumento controlado por el Gobierno vasco y Kutxabank y que ha aprobado un pr\u00e9stamo convertible tambi\u00e9n en acciones. Tanto la inyecci\u00f3n de la Sepi como la de Ekarpen condicionan el n\u00famero de acciones de Talgo y su titularidad, por eso es necesaria la ratificaci\u00f3n en junta de accionistas. <\/p>\n Nuevo consejo y directivos<\/strong><\/p>\n La comunicaci\u00f3n del acuerdo definitivo ayer tiene un doble efecto. Porque, adem\u00e1s de evidenciar la soluci\u00f3n de los flecos finales, quita una presi\u00f3n que crec\u00eda en los \u00faltimos d\u00edas. Lo hac\u00eda desde que la Audiencia Nacional anunci\u00f3 la investigaci\u00f3n a Jainaga por la venta de acero de Sidenor a una empresa de armamento del Gobierno de Israel. Una instrucci\u00f3n por la que deber\u00e1 declarar, junto a dos de sus directivos, el pr\u00f3ximo mi\u00e9rcoles 12. <\/p>\n El juez le acusa de contrabando y de posible colaboraci\u00f3n en delitos de lesa humanidad por no informar adecuadamente a la Administraci\u00f3n del env\u00edo de material catalogado de doble uso: civil y militar. En las \u00faltimas horas hab\u00edan aparecido informaciones que especulaban con una posible retirada o fracaso de la operaci\u00f3n que el anuncio de la compra disolvi\u00f3 ayer. <\/p>\n Talgo, tras su refinanciaci\u00f3n, cuenta con una importante cartera de pedidos de m\u00e1s de 4.000 millones que centrar\u00e1 ahora la gesti\u00f3n de Jainaga. Con la sede social de regreso a Euskadi, una de las siguientes tareas ser\u00e1 la conformaci\u00f3n del nuevo consejo de administraci\u00f3n en el que la Sepi quiere hacer valer su participaci\u00f3n del 7,8% sentando a un representante. Adem\u00e1s, queda por dilucidar el papel del presidente, Carlos de Palacio, as\u00ed como del actual consejero delegado, Gonzalo Urquijo, que es sobre quien m\u00e1s segura se da su salida para dar paso a gente de la confianza de Jainaga.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El 16 de octubre de 2024, hace m\u00e1s de un a\u00f1o, el presidente de Sidenor, Jos\u00e9 Antonio Jainaga,…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":224411,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[82,6364,59374,95,94,25,24,3822,23,2342,7674],"class_list":{"0":"post-224410","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-business","9":"tag-compra","10":"tag-consorcio","11":"tag-economia","12":"tag-economy","13":"tag-es","14":"tag-espana","15":"tag-firma","16":"tag-spain","17":"tag-talgo","18":"tag-vasco"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115511871719746545","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/224410","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=224410"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/224410\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/224411"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=224410"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=224410"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=224410"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}