![\"Hay](\"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/1757862613_bolsas_mundiales.jpg\")
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Los mercados entran en una fase decisiva mientras un indicador casi desconocido \u2014pero hist\u00f3ricamente infalible a la hora de anticipar grandes ca\u00eddas\u2014 empieza a encender las alarmas. En pleno dominio de la inteligencia artificial y con un 2025 marcado por el apalancamiento al alza, los expertos advierten: podr\u00edamos estar repitiendo el patr\u00f3n previo a las \u00faltimas grandes crisis.<\/p>\n
En un ejercicio marcado por la volatilidad, las decisiones de la Reserva Federal y el auge de la inteligencia artificial, los expertos coinciden en que 2025 ha sido un punto de inflexi\u00f3n para los mercados. La gesti\u00f3n activa, la diversificaci\u00f3n y la flexibilidad han vuelto a ser esenciales para capear un entorno que combina oportunidades y riesgos a partes iguales.<\/p>\n
En este sentido, Jos\u00e9 Mar\u00eda Luna, socio de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales, resume el a\u00f1o como un periodo de fuertes contrastes con una cara y una cruz. El avance de sectores como la tecnolog\u00eda y la salud ha impulsado las carteras m\u00e1s din\u00e1micas, pero el control del riesgo divisa y la gesti\u00f3n de liquidez han sido determinantes para preservar rentabilidad. A su juicio, la segunda parte del a\u00f1o ha premiado a quienes supieron mantener disciplina en la asignaci\u00f3n de activos. Te interesa: Los selectores opinan: Los tres pilares que est\u00e1n salvando carteras en 2025, \u00bfest\u00e1n preparadas las carteras?<\/a><\/p>\n De cara a futuro, los expertos recomiendan cautela. Hay algunos indicadores que clavan las ca\u00eddas burs\u00e1tiles. Y algunos que apenas se conocen pero sorprenden cuando se ven. \u201c Cuando pienso en el apalancamiento, siempre me imagino la escena del escalador sin cuerda. Si vas subiendo seguro, puede que vayas m\u00e1s despacio. Pero si vas a toda mecha impulsado de forma artificial y sin cuerda y, de pronto, se pifia el sistema, la pi\u00f1a es enorme y puede llegar a ser letal.\u00a0<\/p>\n Bien, pues aqu\u00ed va el dato. Os ense\u00f1o la variaci\u00f3n del Margin Debt en la bolsa de NY con una tasa de dos a\u00f1os. En palabras sencillas, cu\u00e1nto ha crecido (o ca\u00eddo) el apalancamiento de los inversores en 24 meses.<\/p>\n Cuando el dinero que los br\u00f3kers prestan a la gente para que invierta de forma apalancada se empieza a disparar hasta tasas que superan el 60%, entramos en lo que denomino la zona de \u201cOJO\u201d. \u00bfPor qu\u00e9? Pues es claramente un indicio de un sobre calentamiento. Sucedi\u00f3 antes de la ca\u00edda en la burbuja tecnol\u00f3gica, justo antes de las ca\u00eddas de la gran recesi\u00f3n de los 2007-2008, volvi\u00f3 a aparecer a finales de 2021; si, justo antes de las ca\u00eddas de 2022\u2026 En todas esas ocasiones, el mercado acab\u00f3 corrigiendo de forma bastante abrupta. Es el escalador dopado\u201d, dice Carlos Arenas, director de an\u00e1lisis de fondos de Ei en La se\u00f1al m\u00e1s clara de las ca\u00eddas que vienen<\/a>.<\/p>\n Sin embargo, hay sectores que seguir\u00e1n liderando. En los mercados de capitales, los activos vinculados al universo de la inteligencia artificial (IA) han sido catapultados a su propia \u00f3rbita y determinan el ritmo de los mercados burs\u00e1tiles, especialmente en Estados Unidos y China. Desde una perspectiva econ\u00f3mica, la tecnolog\u00eda se ha convertido en un motor de crecimiento decisivo. Un an\u00e1lisis m\u00e1s detallado revela que una parte sustancial del aumento del PIB estadounidense durante la primera mitad de 2025 provino de inversiones en tecnolog\u00eda y software: alrededor de 1,3 puntos porcentuales del total del 1,6% de expansi\u00f3n. En otras palabras, el sector represent\u00f3 algo m\u00e1s del 80% del crecimiento total.<\/p>\n En este contexto, vale la pena analizar m\u00e1s a fondo las perspectivas para la tecnolog\u00eda y la inteligencia artificial. Varios factores indican que el auge actual probablemente continuar\u00e1. Te interesa: La \u201cEra de la Inteligencia\u201d.\u00a0<\/a><\/p>\n Si miramos a NVIDIA<\/a>, Meta (Facebook)<\/a>\u00a0, Amazon<\/a>\u00a0y compa\u00f1\u00eda, su \u00e9xito reciente ha sido innegable. Pero tambi\u00e9n lo fue su desplome en 2022, con ca\u00eddas de m\u00e1s del 70%. Muchos inversores entraron en 2021 por FOMO (fear of missing out) y salieron en 2022 por p\u00e1nico. \u00a0En cambio, quienes mantuvieron su estrategia \u2014quiz\u00e1 a trav\u00e9s de un fondo global con sesgo growth, o incluso desde la \u00f3ptica value que incorpor\u00f3 algunas de estas compa\u00f1\u00edas tras la ca\u00edda\u2014 vieron en 2023 y 2024 una recuperaci\u00f3n espectacular.<\/p>\n En finanzas, el coste de no estar invertido es dejar de beneficiarte del inter\u00e9s compuesto. Un fondo que te da un 9% anual puede duplicar o triplicar tu capital en poco tiempo. Pero ese 9% no te llega si est\u00e1s en liquidez esperando el mejor momento. Ver:\u00a0Siempre invertido\u2026 pero a tu manera<\/a>.<\/p>\n Si quiere una recomendaci\u00f3n para estar invertido, el fondo NEWGEMS de DPAM \u201chace una combinaci\u00f3n de ganadores del futuro con l\u00edderes del presente. En el fondo podemos encontrar desde un Microsoft hasta un Impinj (que no creo que sepa qu\u00e9 es, pero ahora te lo cuento), pasando por un BasicFit o un Intuitive Surgical. El fondo busca aquellas empresas que van a cambiar c\u00f3mo vivimos, c\u00f3mo nos cuidamos, c\u00f3mo trabajamos y c\u00f3mo consumimos. Por ejemplo, esa empresa rara llamada Impinj es la que hace los chips que hacen que puedas pagar en Decathlon poniendo las cosas en la caja y las detecte. No es magia, son los chips de esta empresa. Y esto sirve para controlar inventarios y mil cosas m\u00e1s. Imagina si en el supermercado o en cualquier tienda puedes comprar y salir sin tener que hacer cola. No te pierdas: NEWGEMS, el fondo que invierte en el futuro<\/a>.<\/p>\n Y es que hay grandes oportunidades de inversi\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 de Europa. La diversificaci\u00f3n modera el riesgo y aporta rentabilidad. Mar\u00eda Mira, analista fundamental de Estrategias de inversi\u00f3n propone un ETF para posicionarnos en renta variable en la regi\u00f3n de Asia-Pac\u00edfico y con reparto de dividendo.\u00a0<\/p>\n Un activo l\u00edquido, fondo cotizado, que nos posiciona en renta variable en la regi\u00f3n Asia-Pac\u00edfico. Se trata del iShares Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 50 (DE) (Ticker: IAPD LN; ISIN: IE00B14X4T88), un fondo cotizado en bolsa (ETF) cuyo objetivo es replicar de la forma m\u00e1s precisa posible el comportamiento del Dow Jones Asia\/Pacific Select Dividend 50, su \u00edndice de referencia (benchmark). Dicho \u00edndice agrupa a las 50 compa\u00f1\u00edas con mayor rentabilidad por dividendo de los mercados desarrollados de la regi\u00f3n Asia-Pac\u00edfico. Ver:\u00a0ETF para posicionarnos en RV en Asia Pac\u00edfico y recibir dividendos<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Los mercados entran en una fase decisiva mientras un indicador casi desconocido \u2014pero hist\u00f3ricamente infalible a la hora…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":114624,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[82,95,94,25,24,23],"class_list":{"0":"post-239182","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-business","9":"tag-economia","10":"tag-economy","11":"tag-es","12":"tag-espana","13":"tag-spain"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115559804922095599","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/239182","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=239182"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/239182\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/114624"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=239182"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=239182"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=239182"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}