{"id":261600,"date":"2025-11-29T06:33:09","date_gmt":"2025-11-29T06:33:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/261600\/"},"modified":"2025-11-29T06:33:09","modified_gmt":"2025-11-29T06:33:09","slug":"no-queda-memoria-sin-dram-ni-nand-flash-en-2026-ni-2027","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/261600\/","title":{"rendered":"No queda memoria, sin DRAM ni NAND Flash en 2026 ni 2027"},"content":{"rendered":"

La industria de la memoria ha entrado en un escenario l\u00edmite que
\nnunca hab\u00edamos visto hasta ahora y que esta misma semana avisamos
\nde que pod\u00eda pasar, y ha pasado. La demanda explosiva derivada de
\nla Inteligencia Artificial ha vaciado el mercado hasta tal punto
\nque 2026 est\u00e1 completamente vendido:<\/strong> no queda
\nmemoria disponible, toda la capacidad de DRAM y NAND est\u00e1
\nreservada<\/strong> y las negociaciones de suministro se han desplazado directamente a
\n2027.<\/a><\/p>\n

El panorama es tan extremo que varios proveedores est\u00e1n
\nrecibiendo ofertas por adelantado para cerrar contratos que
\nbloqueen producci\u00f3n hasta 2028, porque los grandes actores saben
\nque quien no tenga memoria asegurada se quedar\u00e1 fuera de la carrera
\nde la IA. Lo que estamos viendo es una alteraci\u00f3n total de
\nlas reglas del juego.<\/strong> \u00bfC\u00f3mo hemos llegado al punto en el
\nque ni pagando sobreprecio hay forma de garantizar DRAM o NAND en
\n2026?<\/p>\n

Sin memoria DRAM ni NAND Flash en 2026, todo reservado, nadie
\nse quiere quedar fuera y colapsar<\/p>\n

<\/p>\n

\"Samsung<\/p>\n

<\/a><\/p>\n

La respuesta est\u00e1 en la acumulaci\u00f3n simult\u00e1nea de tres factores.
\nPrimero, la demanda de memoria para IA ha crecido m\u00e1s r\u00e1pido que
\ncualquier previsi\u00f3n. Segundo, los Centros de datos que dan
\nservicio en la nube<\/strong>, impulsados por la escalada de modelos
\nLLM, est\u00e1n comprando por encima de su consumo real con el
\nobjetivo de aumentar inventarios estrat\u00e9gicos.<\/strong><\/p>\n

Y tercero, los fabricantes no pueden ampliar capacidad en los
\nplazos que la industria necesita, lo que deja el mercado totalmente
\ntensionado hasta 2027 como m\u00ednimo. El problema es que ya se
\nhabla de 2028<\/strong>, justo lo que hablamos que pasar\u00eda este
\nmismo lunes.<\/p>\n

A mediados de 2025 ya se vio el primer s\u00edntoma: los
\nCSP<\/strong> iniciaron una carrera de compras que dej\u00f3 a
\nlos proveedores sin margen de maniobra. En pocos meses, la
\ncapacidad de 2026 qued\u00f3 reservada al completo.<\/strong> La
\nsituaci\u00f3n alcanz\u00f3 tal nivel de estr\u00e9s que las compa\u00f1\u00edas m\u00e1s grandes
\ncomenzaron a exigir contratos de m\u00e1s de 1 a\u00f1o.<\/p>\n

Hoy ya est\u00e1n negociando directamente suministro para
\n2027 e incluso 2028<\/strong>. No buscan comprar m\u00e1s, buscan
\nasegurar que su infraestructura no colapsar\u00e1 por falta de memoria.
\nLa memoria se ha convertido en un arma estrat\u00e9gica y la prioridad
\nes cerrarla antes que nadie.<\/p>\n

Los compradores ya no pueden negociar, ha pasado a ser meros
\nactores: Samsung, SK Hynix y Micron tienen el control de los
\nprecios<\/p>\n

<\/p>\n

\"Micron<\/p>\n

<\/a><\/p>\n

Este movimiento provoca una consecuencia inmediata: los
\nvendedores recuperan la capacidad de fijar precios, y por lo tanto,
\nel mercado entra en un ciclo donde la escasez, no el coste,
\ndefine las tarifas<\/strong>. Para 2026, la subida est\u00e1 garantizada
\ny los analistas del sector anticipan que los precios podr\u00edan
\naumentar hasta un 50% en los pr\u00f3ximos 6 o 9 meses. Una locura a
\ntodas luces.<\/p>\n

Los contratos a largo plazo se firman muy por debajo del precio
\nspot actual, pero incluso as\u00ed est\u00e1n empezando a incluir primas
\nadicionales. Si alguien quiere memoria en 2027, tendr\u00e1 que
\npagar m\u00e1s que en 2026, parece casi una subasta.<\/strong><\/p>\n

Los CSP que buscan prioridad est\u00e1n ofreciendo incentivos
\nextraordinarios. Hay propuestas de prepago, financiaci\u00f3n para la
\ncompra de equipos y compromisos multianuales vinculados: volumen de
\n2026 m\u00e1s volumen objetivo de 2027 en la misma negociaci\u00f3n. Aun as\u00ed,
\nsolo entre un 30% de los CSP ha conseguido contratos a
\nlargo plazo.<\/strong> El resto tiene que pelear suministro
\ntrimestre a trimestre, e incluso algunos no pueden asegurar la
\ndisponibilidad a 30 d\u00edas vista.<\/strong><\/p>\n

Los datos de los fabricantes confirman que no habr\u00e1 ayuda a
\ncorto plazo. SK Hynix no ampliar\u00e1 NAND en 2026 y concentra toda su
\ninversi\u00f3n en HBM y DRAM en la f\u00e1brica M15X<\/strong>, que
\nsolo empezar\u00e1 a producir a principios de 2026. Samsung y
\nMicron tampoco tendr\u00e1n capacidad adicional relevante antes de
\n2027<\/strong>, y en el mejor de los casos las nuevas l\u00edneas no
\naportar\u00e1n producci\u00f3n significativa hasta finales de ese a\u00f1o por los
\nplazos de instalaci\u00f3n y ramp up. El resultado es obvio: 2026 est\u00e1
\ncompletamente vendido y 2027 llegar\u00e1 demasiado justo para corregir
\nel problema.<\/p>\n

La tensi\u00f3n alcanza tambi\u00e9n a la NAND. Seg\u00fan fabricantes como
\nPhison, los precios ya est\u00e1n disparados y aun as\u00ed hay proveedores
\nque directamente responden que no tienen producto. Se est\u00e1 dando la
\nsituaci\u00f3n m\u00e1s extrema posible en un mercado de semiconductores:
\nclientes con efectivo en mano que no logran encontrar stock en
\nninguna parte.<\/p>\n

Por lo tanto, y resumiendo, la producci\u00f3n de 2026 est\u00e1
\nagotada<\/strong>. La de 2027 se est\u00e1 negociando ahora, y si el
\nritmo de la IA no afloja, 2028 seguir\u00e1 el mismo camino. Un
\nescenario in\u00e9dito que obliga a replantear inversiones, depender
\nmenos del spot y anticiparse en un mercado donde ya no se compra,
\nse reserva, y tener mucho dinero no garantiza
\nabsolutamente nada.<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"La industria de la memoria ha entrado en un escenario l\u00edmite que nunca hab\u00edamos visto hasta ahora y…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":261601,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[81],"tags":[119,123,124,25,24,117,121,122,23,118,120],"class_list":{"0":"post-261600","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-ciencia-y-tecnologia","8":"tag-ciencia","9":"tag-ciencia-y-tecnologia","10":"tag-cienciaytecnologia","11":"tag-es","12":"tag-espana","13":"tag-science","14":"tag-science-and-technology","15":"tag-scienceandtechnology","16":"tag-spain","17":"tag-technology","18":"tag-tecnologia"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115631594671623509","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/261600","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=261600"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/261600\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/261601"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=261600"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=261600"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=261600"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}