{"id":28734,"date":"2025-08-06T05:17:07","date_gmt":"2025-08-06T05:17:07","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/28734\/"},"modified":"2025-08-06T05:17:07","modified_gmt":"2025-08-06T05:17:07","slug":"el-banco-de-espana-estudia-limitar-las-hipotecas-mientras-el-mercado-entra-en-ebullicion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/28734\/","title":{"rendered":"El Banco de Espa\u00f1a estudia limitar las hipotecas mientras el mercado entra en ebullici\u00f3n"},"content":{"rendered":"

El mercado hipotecario espa\u00f1ol vive un ‘boom’ pocas veces visto tras dejar muy atr\u00e1s ya la depresi\u00f3n durante el Covid y la etapa de tipos de inter\u00e9s elevados. El n\u00famero de pr\u00e9stamos para vivienda<\/a> no para de dispararse en comparativa interanual, pero las dudas … sobre el mercado no se despiertan por el hecho de que se concedan muchas hipotecas, sino por las condiciones y criterios con las que se dan. Y aunque los supervisores, los bancos y los expertos niegan que haya una burbuja inmobiliaria, el Banco de Espa\u00f1a<\/strong> se mantiene ojo avizor para que no se repitan los errores del pasado. Es por ello que lleva meses estudiando fijar l\u00edmites en este tipo de pr\u00e9stamos. <\/p>\n

En el \u00faltimo informe de estabilidad financiera<\/a>, de finales de mayo, el Banco de Espa\u00f1a incluy\u00f3 un apartado para mencionar las herramientas macroprudenciales con las que cuenta para poner restricciones en el mercado hipotecario<\/a> en caso de ser necesario. Entonces, el supervisor dijo estar desarrollando un \u00abmarco de seguimiento y calibraci\u00f3n de los l\u00edmites sobre las condiciones de concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos\u00bb y estar \u00abevaluando su activaci\u00f3n\u00bb. Anunci\u00f3 un plan de trabajo para analizar en profundidad \u00ablos est\u00e1ndares de concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos a hogares y a sociedades no financieras\u00bb, aunque tambi\u00e9n destacaba que no estaban detectando una relajaci\u00f3n en los criterios de concesi\u00f3n que aplican los bancos.<\/p>\n

La realidad es que el Banco de Espa\u00f1a sigue evaluando la situaci\u00f3n en los t\u00e9rminos en los que se pronunci\u00f3 en el informe de estabilidad financiera, sin haber llegado todav\u00eda a ninguna conclusi\u00f3n ni decisi\u00f3n al respecto, seg\u00fan las fuentes consultadas. As\u00ed las cosas, el supervisor reconoce, a modo te\u00f3rico, que hay consenso internacional sobre la necesidad de tener activados l\u00edmites estructurales, tanto en ciclos bajistas como alcistas, ya que ayudan a un mejor control y regulaci\u00f3n del mercado. En este sentido, la mayor\u00eda de pa\u00edses de la uni\u00f3n bancaria europea han activado ya estos l\u00edmites; solo Espa\u00f1a, Italia y Alemania<\/strong> no han activado todav\u00eda estas herramientas por la ausencia de riesgos y vulnerabilidades. <\/p>\n

Los l\u00edmites que podr\u00eda fijar el Banco de Espa\u00f1a est\u00e1n estipulados. Entre ellos figuran, respecto a los nuevos pr\u00e9stamos, limitar el plazo de las hipotecas, limitar los periodos de carencia y establecer restricciones en la concesi\u00f3n seg\u00fan ratios de lo que supone la hipoteca respecto al valor o los ingresos.<\/p>\n

\nEl mercado, en ebullici\u00f3n\n<\/p>\n

De todas formas, todo apunta a que no ser\u00eda una decisi\u00f3n inmediata ni esperada para este verano, mientras el mercado hipotecario cada vez da m\u00e1s muestras de calentamiento, aunque no parece existir de momento preocupaci\u00f3n en ning\u00fan \u00e1mbito econ\u00f3mico. <\/p>\n

Seg\u00fan datos del Instituto Nacional de Estad\u00edstica, el importe medio de las hipotecas marc\u00f3 m\u00e1ximos en mayo, \u00faltimo mes con cifras, con 158.153 euros<\/strong>. En cuanto al plazo medio de los pr\u00e9stamos para vivienda, seg\u00fan el Banco de Espa\u00f1a, se encuentra en 25,3 a\u00f1os<\/strong>, lo cual supone m\u00e1ximos desde el inicio de la gran crisis de 2008. <\/p>\n

Por otra parte, la ratio pr\u00e9stamo\/valor, que pone en relaci\u00f3n el importe de la hipoteca respecto al valor del piso, roza el 65% y todo aputna a que va al alza. Asimismo, el 10,9%<\/strong> de los nuevos pr\u00e9stamos para vivienda se conceden con una ratio pr\u00e9stamo\/valor superior al 80%; es importante esta m\u00e9trica ya que cuanto mayor es el porcentaje, m\u00e1s riesgo tiene la operaci\u00f3n y capital se exige retener a los bancos para cubrir posibles p\u00e9rdidas.<\/p>\n

Importe<\/p>\n

El importe medio de las hipotecas se encuentra en m\u00e1ximos en m\u00e1s de 158.000 euros. M\u00e1s incluso que antes de la gran crisis. Una tendencia al alza que avanza con lentitud pero apreciable ya en las estad\u00edsticas.<\/p>\n

Ratio pr\u00e9stamo\/valor<\/p>\n

El 10,9% de las hipotecas se conceden a una ratio entre el pr\u00e9stamo y el valor de la vivienda por encima del 80%. Es importante esta referencia del 80% ya que a partir de este porcentaje se consideran hipotecas con m\u00e1s riesgo.<\/p>\n

Restricciones posibles<\/p>\n

Los l\u00edmites que puede establecer el Banco de Espa\u00f1a son varios. Entre ellos figuran, respecto a los nuevos pr\u00e9stamos, limitar el plazo de las hipotecas, limitar los periodos de carencia y establecer restricciones en la concesi\u00f3n seg\u00fan ratios de lo que supone la hipoteca respecto al valor o los ingresos del usuario.<\/p>\n

Cada vez se conceden m\u00e1s hipotecas, por m\u00e1s importe, a m\u00e1s a\u00f1os y el riesgo es que crezca el importe de los pr\u00e9stamos respecto al valor y respecto a los ingresos del solicitante. En este sentido, desde la banca siempre se ha insistido estos \u00faltimos a\u00f1os en la prudencia con la que act\u00faan a la hora de conceder hipotecas, tras el aprendizaje del ‘boom’ inmobiliario de los 2000. En el sector financiero niegan siempre que exista burbuja en el sector inmobiliario, aunque s\u00ed que reconocen tensiones por la elevada demanda y la baja oferta de pisos, lo cual tira hacia arriba continuamente de los precios. <\/p>\n

Lo que ning\u00fan banco oculta es el espectacular crecimiento que est\u00e1n teniendo este a\u00f1os a doble d\u00edgito en la concesi\u00f3n de hipotecas, fruto de las bajadas de tipos del Banco Central Europeo (BCE)<\/strong>, que animan el mercado. Y las propias entidades est\u00e1n inmersas estos meses en captar clientes v\u00eda hipotecas, con ofertas a la baja, ya que la manera m\u00e1s usual de fidelizar durante a\u00f1os a un usuario es mediante un pr\u00e9stamo para vivienda. <\/p>\n

Sin embargo, la situaci\u00f3n de cada entidad es diferente. Fuentes bancarias se\u00f1alan que grupos como Caixabank y Banco Sabadell est\u00e1n experimentando grandes crecimientos en la producci\u00f3n de nuevas hipotecas, fruto de la competencia del sector. Aunque en el caso del segundo las fuentes tambi\u00e9n lo achacan a la presi\u00f3n comercial que est\u00e1n ejerciendo sobre la red para la comercializaci\u00f3n de hipotecas, en plena opa de BBVA.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El mercado hipotecario espa\u00f1ol vive un ‘boom’ pocas veces visto tras dejar muy atr\u00e1s ya la depresi\u00f3n durante…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":28735,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[1456,82,15487,95,94,7115,25,24,12188,7186,10473,1239,23],"class_list":{"0":"post-28734","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-banco","9":"tag-business","10":"tag-ebullicion","11":"tag-economia","12":"tag-economy","13":"tag-entra","14":"tag-es","15":"tag-espana","16":"tag-estudia","17":"tag-hipotecas","18":"tag-limitar","19":"tag-mercado","20":"tag-spain"},"share_on_mastodon":{"url":"","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28734","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=28734"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28734\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/28735"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=28734"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=28734"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=28734"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}