{"id":299852,"date":"2025-12-21T15:06:11","date_gmt":"2025-12-21T15:06:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/299852\/"},"modified":"2025-12-21T15:06:11","modified_gmt":"2025-12-21T15:06:11","slug":"la-rentabilidad-que-deberias-llevar-segun-tu-perfil-de-riesgo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/299852\/","title":{"rendered":"la rentabilidad que deber\u00edas llevar seg\u00fan tu perfil de riesgo"},"content":{"rendered":"

Se acaba el a\u00f1o, y en t\u00e9rminos de mercado no ha sido uno cualquiera. 2025 ser\u00e1 recordado por las altas rentabilidades conseguidas por las bolsas, de doble d\u00edgito en muchos casos. Aunque se habl\u00f3 mucho de ella, la esperada correcci\u00f3n nunca lleg\u00f3. Ni en bolsa ni en otros activos que tambi\u00e9n se han disparado, como el oro, que escala m\u00e1s de un 60%. Tampoco se han visto ca\u00eddas significativas en los bonos, que este a\u00f1o logran las ganancias m\u00e1s abultadas desde el Covid. Ha sido, en definitiva, un buen a\u00f1o para estar invertido, a pesar de las monta\u00f1as de dinero que a\u00fan siguen en dep\u00f3sitos<\/a> de ajustadas rentabilidades<\/a>. En l\u00edneas generales ha sido f\u00e1cil esquivar las p\u00e9rdidas, pero… \u00bfHa rendido su cartera como deber\u00eda?<\/b><\/p>\n

En el caso de los perfiles de inversor m\u00e1s conservadores -que as\u00ed es como se define el 57% de los espa\u00f1oles que han participado en el \u00faltimo Bar\u00f3metro del Ahorro del Observatorio Inverco<\/a>-, se han visto beneficiados del buen comportamiento de la renta fija. Los principales \u00edndices de bonos est\u00e1n en positivo este a\u00f1o. Por ejemplo, con una cartera de deuda global se gana un 8% s\u00f3lo por precio (habr\u00eda que sumar, tambi\u00e9n, los cupones), seg\u00fan los \u00edndices de Bloomberg y Barclays. 2025 ha sido un a\u00f1o de bajada de tipos por parte de los bancos centrales, y esto es positivo por definici\u00f3n para la renta fija porque impulsa el precio de los bonos. De este modo, un inversor conservador est\u00e1ndar deber\u00eda llevar una rentabilidad aproximada del 3,8%<\/b> -esto es lo que suben los fondos mixtos conservadores este ejercicio, seg\u00fan Morningstar-. Es su tercer a\u00f1o consecutivo de ganancias, aunque en este ejercicio son inferiores a las de 2023 y 2024 <\/b>(ver gr\u00e1fico).<\/p>\n

En 2023, la rentabilidad de los perfiles m\u00e1s conservadores fue especialmente buena, del 6,26%, pero hay que tener en cuenta que s\u00f3lo un a\u00f1o antes, en 2022, el inversor conservador, que por definici\u00f3n quiere evitar perder dinero, tuvo que encajar un duro golpe<\/a>, con p\u00e9rdidas in\u00e9ditas que casi llegaron al 9%. Tras un favorable 2023, 2024 tambi\u00e9n lo fue, con ganancias del 4,98%. En estos tres \u00faltimos a\u00f1os acumula ganancias cercanas al 15%. <\/b>De cara al a\u00f1o que viene, las perspectivas de las gestoras y bancos de inversi\u00f3n apuntan a que la renta fija ofrecer\u00e1 rentabilidad al inversor, pero no ser\u00e1 tan f\u00e1cil batir a la inflaci\u00f3n con ella como hasta ahora.<\/a><\/p>\n

El mejor a\u00f1o desde 2023 para el resto<\/p>\n

El resto de perfiles de inversor (moderados, flexibles y agresivos) est\u00e1n a punto de cerrar su mejor a\u00f1o en rentabilidad desde 2023. Tambi\u00e9n encadenan tres a\u00f1os seguidos en verde. Como la bolsa ha brillado y los bonos han aportado rentas, las carteras moderadas<\/b>, que invierten sobre todo en renta fija pero incluyen algo de renta variable, han engordado las ganancias hasta el 9,07%, de media, frente al 6,56% del a\u00f1o pasado. <\/b>En el caso de los perfiles m\u00e1s flexibles<\/b>, que se caracterizan por ir adaptando el peso que dan a la bolsa y a la renta fija en funci\u00f3n de las condiciones de mercado, la rentabilidad media que obtienen es algo inferior a la de los moderados, del 7,93%. <\/b><\/p>\n

El bot\u00edn m\u00e1s grande de todos lo consiguen los perfiles de inversor que asumen m\u00e1s riesgo, los agresivos, que son los que tienen m\u00e1s exposici\u00f3n a renta variable. Este perfil es el que representa al 11% de los espa\u00f1oles, seg\u00fan el \u00faltimo Observatorio de Inverco. Para aprobar frente al mercado, la rentabilidad que deben conseguir es de doble d\u00edgito, ya que los fondos m\u00e1s agresivos llevan rentabilidades medias del 10,7%<\/b>. Ha sido un a\u00f1o hist\u00f3rico para la bolsa, con fuertes subidas en la mayor\u00eda de \u00edndices. En el caso de la renta variable europea se ha revalorizado m\u00e1s de un 17%, mientras que la estadounidense avanza alrededor de otro 15%. Dentro de Europa, el Ibex 35 ha hecho lo impensable, al batir los m\u00e1ximos de 2007, y subir de m\u00e1s del 47%. La buena noticia es que, a ojos de los profesionales, los \u00edndices tienen gasolina para seguir subiendo en 2026.<\/a> <\/b>Por fundamentales tambi\u00e9n queda recorrido. El del EuroStoxx 50 es del 11,6%; el del S&P 500, del 17% y el del Ibex 35, del 2,64%, hasta los 17.119 puntos.<\/p>\n

Con miras ya a 2026, \u00ablos inversores deber\u00e1n tener en cuenta numerosos factores a la hora de posicionar sus carteras para el a\u00f1o que viene\u00bb, opinan en Wellington Management. \u00abEquilibrar el entusiasmo por la IA con la disciplina, incrementar la exposici\u00f3n a sectores o regiones que han pasado desapercibidos, diversificarse geogr\u00e1ficamente, evaluar las oportunidades en Europa, Jap\u00f3n<\/a> y mercados emergentes, y ampliar su gama de instrumentos de mitigaci\u00f3n de riesgos\u00bb, explican.<\/p>\n

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