{"id":313997,"date":"2025-12-30T14:47:12","date_gmt":"2025-12-30T14:47:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/313997\/"},"modified":"2025-12-30T14:47:12","modified_gmt":"2025-12-30T14:47:12","slug":"el-euribor-vuelve-a-subir-y-cierra-un-ano-agridulce-para-las-hipotecas-economia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/313997\/","title":{"rendered":"El eur\u00edbor vuelve a subir y cierra un a\u00f1o agridulce para las hipotecas | Econom\u00eda"},"content":{"rendered":"

Los hipotecados se las promet\u00edan muy felices este verano. El eur\u00edbor bajaba y bajaba, y parec\u00eda cuesti\u00f3n de tiempo que rompiera la barrera del 2%<\/a> y siguiera abaratando los pr\u00e9stamos a tipo variable. Entonces, la tendencia se agot\u00f3. El viento cambi\u00f3 en Fr\u00e1ncfort, que a finales de julio dej\u00f3 los tipos de inter\u00e9s en pausa por primera vez en casi un a\u00f1o. Despu\u00e9s, contra los pron\u00f3sticos de muchas casas de an\u00e1lisis, que vaticinaban un regreso de los recortes de tipos, el Banco Central Europeo se puso en modo esperar y ver. Hasta hoy, que lleva cuatro reuniones sin tocar el precio del dinero, sin visos de movimientos a corto plazo. <\/p>\n

Esa inacci\u00f3n ha desincentivado que el eur\u00edbor prosiga su descenso. Y ha dejado un regusto agridulce en un a\u00f1o que se presum\u00eda de buenas noticias: cierra diciembre en el 2,268%, por debajo del 2,436% en que termin\u00f3 2024. Una hipoteca media, que en Espa\u00f1a, seg\u00fan el INE, es de 145.673 euros a pagar en 25 a\u00f1os, se ahorrar\u00e1 todav\u00eda unos 23 euros al mes, o lo que es lo mismo, 276 euros al a\u00f1o. Pero los que la revisen cada seis meses ya est\u00e1n sufriendo encarecimientos, y a partir de la primavera podr\u00eda ocurrirles lo mismo al resto. <\/p>\n

Despu\u00e9s de un magn\u00edfico 2024, cuando los continuos recortes de tipos llevaron al eur\u00edbor a una espiral de bajadas, el balance general de este a\u00f1o puede parecer pobre \u2014el eur\u00edbor subi\u00f3 en seis meses, baj\u00f3 en cinco, y se estanc\u00f3 otro\u2014, pero los n\u00fameros tienen tambi\u00e9n un reverso favorable. La ca\u00edda, aunque peque\u00f1a, ha continuado, lo que ha permitido reducir las cuotas a los ya hipotecados, y obtener financiaci\u00f3n a tasas competitivas, a menudo por debajo del 3% a tipo fijo, a quienes acaban de endeudarse para adquirir una vivienda<\/a>. <\/p>\n

Adem\u00e1s, los incrementos del eur\u00edbor registrados estos meses no han sido bruscos, sino m\u00e1s bien un goteo, lo que abre la puerta a que puedan revertirse con rapidez si el BCE retoma las bajadas de tipos, o al menos, crecen las expectativas en los mercados de que lo haga en un futuro pr\u00f3ximo. Salvo sorpresa, nada hace indicar, sin embargo, que vaya a ser as\u00ed: con la inflaci\u00f3n bajo control en la zona euro, el BCE est\u00e1 c\u00f3modo con los tipos en 2%, hasta el punto de que una encuesta realizada por Bloomberg entre economistas augura que el Consejo de Gobierno del Eurobanco no los tocar\u00e1 hasta 2027. Todo un a\u00f1o en blanco.<\/p>\n

\u201cLa estabilidad de los tipos oficiales suele traducirse, aunque no siempre de forma inmediata, en un mercado hipotecario m\u00e1s previsible. En los \u00faltimos meses, esta pausa del BCE ya ha permitido que los bancos compitan entre ellos y ajusten a la baja sus ofertas. A partir de ahora, es posible que todo empiece a normalizarse y ya no veamos tantos movimientos por parte de las entidades\u201d, afirma Laura Mart\u00ednez, del comparador hipotecario iAhorro.<\/p>\n

Desde la fintech Ebury manejan previsiones similares. y no esperan movimientos agresivos en el eur\u00edbor, al menos en los primeros meses del a\u00f1o, \u201cante la expectativa razonable de estabilidad en los tipos del BCE durante 2026\u201d. <\/p>\n

Como toda predicci\u00f3n, esos presagios est\u00e1n sujetos a la aparici\u00f3n de cisnes negros y sorpresas positivas. Entre los que podr\u00edan llevar a la baja al eur\u00edbor est\u00e1n el fin de la guerra en Ucrania \u2014que sobre el papel abaratar\u00eda los precios de la energ\u00eda, reduciendo la inflaci\u00f3n, y poniendo presi\u00f3n al BCE para bajar tipos\u2014, o una mayor apreciaci\u00f3n del euro frente al d\u00f3lar<\/a>, que abaratar\u00eda las importaciones e igualmente obligar\u00eda al BCE a pensar en mover ficha.<\/p>\n

Mientras tanto, en el mercado inmobiliario, la financiaci\u00f3n a bajo coste que ha tra\u00eddo el eur\u00edbor est\u00e1 siendo aprovechada con creces por parte de los compradores. Seg\u00fan el Instituto Nacional de Estad\u00edstica, hasta octubre se han firmado 419.913 hipotecas<\/a>, una cifra que est\u00e1 a punto de superar el volumen de todo el a\u00f1o 2024 (425.522), pese a que a\u00fan quedan dos datos mensuales m\u00e1s. Y la tendencia parece ir a m\u00e1s: solo en el mes de octubre se firmaron 52.198 pr\u00e9stamos para la compra de una casa, r\u00e9cord del ejercicio actual y la marca m\u00e1s elevada en un mes desde septiembre de 2010.<\/p>\n

En este contexto, \u00bfqu\u00e9 modalidad de hipoteca es m\u00e1s conveniente? \u201cLa estabilidad actual permite elegir con m\u00e1s tranquilidad entre una hipoteca fija o mixta (las variables siguen sin ser muy atractivas), teniendo en cuenta que el escenario a medio plazo ya no es tan claramente bajista como algunos pensaban hace unos meses\u201d, se\u00f1ala Mart\u00ednez, de iAhorro.<\/p>\n

Los altos precios del alquiler est\u00e1n provocando un trasvase hacia las compraventas, bajo la tesis de que la cuota hipotecaria es en ocasiones m\u00e1s reducida que el pago de la renta mensual, y ah\u00ed el eur\u00edbor se ha convertido en un aliado tras dejar bien atr\u00e1s los m\u00e1ximos de octubre de 2023, cuando se situ\u00f3 en el 4,16%<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Los hipotecados se las promet\u00edan muy felices este verano. El eur\u00edbor bajaba y bajaba, y parec\u00eda cuesti\u00f3n de…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":313998,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[82,534,95,94,25,24,10584,6861,7186,73650,26243,10582,73651,23,3633,10583],"class_list":{"0":"post-313997","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-business","9":"tag-dinero","10":"tag-economia","11":"tag-economy","12":"tag-es","13":"tag-espana","14":"tag-euribor","15":"tag-financiacion","16":"tag-hipotecas","17":"tag-hipotecas-inversas","18":"tag-precio-vivienda","19":"tag-prestamos-hipotecarios","20":"tag-prestamos-personales","21":"tag-spain","22":"tag-vivienda","23":"tag-vivienda-segunda-mano"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115809068232239504","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/313997","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=313997"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/313997\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/313998"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=313997"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=313997"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=313997"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}