{"id":340474,"date":"2026-01-14T15:37:12","date_gmt":"2026-01-14T15:37:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/340474\/"},"modified":"2026-01-14T15:37:12","modified_gmt":"2026-01-14T15:37:12","slug":"mapfre-cierra-con-exito-una-emision-de-bonos-senior-por-1-000-millones-de-euros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/340474\/","title":{"rendered":"Mapfre\u00a0cierra con \u00e9xito una emisi\u00f3n de bonos senior por\u00a01.000\u00a0millones de euros\u00a0"},"content":{"rendered":"<p><strong>Mapfre\u00a0ha cerrado con \u00e9xito una colocaci\u00f3n de t\u00edtulos de deuda senior\u00a0por importe\u00a0total\u00a0de\u00a01.000\u00a0millones de euros, que se ha realizado en dos tramos, a\u00a06\u00a0y\u00a010\u00a0a\u00f1os, con\u00a0tipos de inter\u00e9s\u00a0fijos\u00a0del\u00a03,125%\u00a0y\u00a03,625%, respectivamente.\u00a0<\/strong><\/p>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La operaci\u00f3n se ha realizado en dos tramos de 6 y 10\u00a0a\u00f1os, con tipos de inter\u00e9s fijos muy atractivos, del\u00a03,125%\u00a0y el\u00a03,625%, respectivamente\u00a0<\/li>\n<\/ul>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La demanda conjunta\u00a0se acerc\u00f3 a los 5.250\u00a0millones\u00a0de euros,\u00a0con una gran diversificaci\u00f3n tanto geogr\u00e1fica como por perfil de inversor\u00a0<\/li>\n<\/ul>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los fondos obtenidos permitir\u00e1n refinanciar pr\u00f3ximos vencimientos, mantener la flexibilidad financiera y diversificar las fuentes de financiaci\u00f3n\u00a0<\/li>\n<\/ul>\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<blockquote>\n<p>\u201cEsta operaci\u00f3n demuestra la confianza de los inversores institucionales en\u00a0Mapfre.\u00a0Inauguramos as\u00ed un nuevo programa de deuda en condiciones favorables, gracias a la\u00a0fortaleza de nuestro modelo de negocio y la s\u00f3lida situaci\u00f3n financiera, que han sido reconocidas recientemente con\u00a0mejoras\u00a0de rating por parte de las principales agencias\u201d<\/p>\n<p>Felipe Navarro,\u00a0Director\u00a0Corporativo de Relaciones con Inversores, Mercado de Capitales y M&amp;A de Mapfre.\u00a0\u00a0<\/p><\/blockquote>\n<\/blockquote>\n<p>Los fondos obtenidos permitir\u00e1n\u00a0refinanciar los pr\u00f3ximos vencimientos de la entidad, aprovechando el\u00a0buen\u00a0momento que vive el mercado de renta fija para acceder a financiaci\u00f3n a largo plazo\u00a0en\u00a0condiciones atractivas, mantener su flexibilidad financiera y diversificar sus fuentes de financiaci\u00f3n.\u00a0La elecci\u00f3n de una estructura de doble tramo buscaba tambi\u00e9n maximizar la participaci\u00f3n de los diferentes tipos de inversores y optimizar el coste final.\u00a0\u00a0<\/p>\n<p>El \u00e9xito de la transacci\u00f3n, con rating A-, seg\u00fan Standard &amp;\u00a0Poor\u2019s,\u00a0se ha reflejado en\u00a0el elevado apetito mostrado por los inversores.\u00a0La demanda conjunta\u00a0se acerc\u00f3 a\u00a0los\u00a05.250\u00a0millones\u00a0de euros, lo que permiti\u00f3 a Mapfre estrechar\u00a0significativamente\u00a0el precio inicial para ambos\u00a0bonos.\u00a0\u00a0<\/p>\n<p>El primer tramo con vencimiento a 6 a\u00f1os por importe de\u00a0500\u00a0millones\u00a0de euros\u00a0alcanz\u00f3 una demanda superior a\u00a03.350\u00a0millones\u00a0de euros\u00a0permitiendo fijar el margen final en\u00a065\u00a0puntos b\u00e1sicos sobre la curva\u00a0midswap\u00a0(\u00edndice de referencia\u00a0para este tipo de emisiones), resultando\u00a0un cup\u00f3n del\u00a03,125%.\u00a0\u00a0<\/p>\n<p>El segundo tramo con vencimiento a 10 a\u00f1os por valor de\u00a0500\u00a0millones\u00a0de euros, cuya demanda super\u00f3 los 1.900 millones de euros, consigui\u00f3 fijar el\u00a0diferencial\u00a0en\u00a087\u00a0puntos b\u00e1sicos sobre el\u00a0midswap. El cup\u00f3n final se fij\u00f3 en el\u00a03,625%.\u00a0<\/p>\n<p>La emisi\u00f3n se ha dirigido exclusivamente a inversores institucionales, quedando expresamente excluidos los minoristas, como es pr\u00e1ctica habitual en este tipo de operaciones,\u00a0y los t\u00edtulos cotizar\u00e1n en el mercado AIAF, cuando se reciba la autorizaci\u00f3n de la CNMV.\u00a0En este sentido,\u00a0las gestoras de fondos de inversi\u00f3n han representado la gran mayor\u00eda de los inversores que han acudido a la colocaci\u00f3n (un\u00a056%\u00a0del total) seguidos por aseguradoras y fondos de pensiones (25%).\u00a0Por geograf\u00edas, la mayor demanda vino de\u00a0Alemania\u00a0(21%),\u00a0BeNeLux\u00a0(20%),\u00a0Reino Unido\u00a0(19%)\u00a0y Francia (18%).\u00a0<\/p>\n<p>Los bancos que acompa\u00f1aron a Mapfre en esta transacci\u00f3n fueron Citi como coordinador global, Barclays, BBVA y\u00a0Cr\u00e9dit\u00a0Agric\u00f3le\u00a0CIB,\u00a0como colocadores activos\u00a0del libro de \u00f3rdenes,\u00a0y Bank\u00a0of\u00a0America, ING, Banco Santander, Morgan Stanley y\u00a0Unicredit,\u00a0como colocadores pasivos.\u00a0\u00a0<\/p>\n<p>Mapfre ha inaugurado as\u00ed con esta operaci\u00f3n un nuevo programa de deuda\u00a0Euro\u00a0Medium\u00a0Term\u00a0Notes\u00a0(EMTN),\u00a0un\u202fmarco estandarizado para que empresas y entidades gubernamentales emitan deuda\u202f(bonos) de forma flexible en los mercados internacionales.\u00a0<\/p>\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\"\/>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Mapfre\u00a0ha cerrado con \u00e9xito una colocaci\u00f3n de t\u00edtulos de deuda senior\u00a0por importe\u00a0total\u00a0de\u00a01.000\u00a0millones de euros, que se ha realizado&hellip;\n","protected":false},"author":2,"featured_media":340475,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[82,77601,95,94,25,24,23],"class_list":{"0":"post-340474","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-business","9":"tag-destacado-notas-prensa","10":"tag-economia","11":"tag-economy","12":"tag-es","13":"tag-espana","14":"tag-spain"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115894199675852225","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/340474","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=340474"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/340474\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/340475"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=340474"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=340474"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=340474"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}