{"id":357011,"date":"2026-01-23T15:36:11","date_gmt":"2026-01-23T15:36:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/357011\/"},"modified":"2026-01-23T15:36:11","modified_gmt":"2026-01-23T15:36:11","slug":"rbc-sube-el-precio-de-bankinter-tras-sus-resultados-y-reitera-su-recomendacion-de-sobreponderar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/357011\/","title":{"rendered":"RBC sube el precio de Bankinter tras sus resultados y reitera su recomendaci\u00f3n de &#8216;sobreponderar&#8217;"},"content":{"rendered":"<p>Bankinter ha recibido este viernes una revisi\u00f3n al alza por parte de <strong>RBC Capital Markets<\/strong> tras la publicaci\u00f3n de sus <a href=\"https:\/\/www.bolsamania.com\/noticias\/resultados-anuncios\/bankinter-beneficio-record-1090-millones-euros-2025-144-mas--21534988.html\" rel=\"noopener noreferrer nofollow\" target=\"_blank\"><strong>resultados del cuarto trimestre de 2025<\/strong><\/a>, que el banco dio a conocer ayer jueves. La firma canadiense ha elevado su precio objetivo hasta <strong>15,25 euros, desde los 13,75 euros anteriores, y ha reiterado su recomendaci\u00f3n de &#8216;outperform&#8217; (&#8216;sobreponderar&#8217;).<\/strong><\/p>\n<p>Seg\u00fan explica RBC en su informe, el ajuste al alza del precio objetivo responde principalmente a <strong>una reducci\u00f3n de unos 50 puntos b\u00e1sicos en su coste de capital<\/strong>, hasta el 10,1%, un nivel que, aun as\u00ed, sigue situ\u00e1ndose alrededor de 100 puntos b\u00e1sicos por encima del coste de capital impl\u00edcito del mercado.<\/p>\n<p>En t\u00e9rminos de estimaciones, <strong>RBC ha elevado en un 1% su previsi\u00f3n de beneficio antes de impuestos para 2027<\/strong>, impulsada en gran medida por provisiones y deterioros inferiores a lo esperado, reflejo de un menor coste del riesgo y de unas hip\u00f3tesis m\u00e1s prudentes de crecimiento del cr\u00e9dito. El impacto de un <strong>menor margen de intereses se ve compensado, seg\u00fan el banco, por unos mayores ingresos por comisiones y otros conceptos<\/strong>.<\/p>\n<p>Por divisiones, la mejora de las previsiones procede fundamentalmente de <strong>Espa\u00f1a<\/strong>, donde el aumento de las comisiones y la menor necesidad de provisiones compensan el descenso del margen de intereses. En contraste, RBC introduce una <strong>ligera rebaja en sus estimaciones para Irlanda<\/strong>, debido a un menor margen financiero.<\/p>\n<p>De cara a 2026, RBC estima un <strong>crecimiento interanual de los ingresos totales cercano al 6,5%<\/strong>, en l\u00ednea con la gu\u00eda ofrecida por la entidad. Este avance estar\u00eda impulsado por un aumento del margen de intereses de alrededor del 5,5%, en consonancia con el crecimiento de vol\u00famenes, y por un incremento de las comisiones cercano al 9%, en la parte alta del rango de un d\u00edgito alto se\u00f1alado por Bankinter.<\/p>\n<p>El banco de inversi\u00f3n tambi\u00e9n prev\u00e9 que en 2026 los ingresos crezcan a un ritmo superior al de los costes, con un crecimiento de los costes cercano al 4%, lo que situar\u00eda el ratio de eficiencia en torno al 35,2%, ligeramente por encima del nuevo objetivo de la entidad, <strong>fijado por debajo del 35%<\/strong>. En cuanto al coste del riesgo, RBC estima 34 puntos b\u00e1sicos, frente a la gu\u00eda de Bankinter de unos 33 puntos b\u00e1sicos con sesgo positivo.<\/p>\n<p>En t\u00e9rminos de rentabilidad, RBC calcula un <strong>ROTE ajustado, excluyendo AT1, del 20,1% en 2026<\/strong>, en l\u00ednea con el objetivo de la entidad de situarse por encima del 20% y por encima del 19,5% registrado en 2025.<\/p>\n<p>Respecto al <strong>margen de intereses, RBC espera que contin\u00fae una recuperaci\u00f3n gradual a lo largo de 2026<\/strong>, con un crecimiento secuencial moderado en la primera mitad del a\u00f1o y una aceleraci\u00f3n m\u00e1s clara en la segunda, apoyada en una <strong>reducci\u00f3n adicional del coste de los dep\u00f3sitos, especialmente en las cuentas digitales<\/strong>. El escenario del banco asume un crecimiento del cr\u00e9dito del grupo del 5,3%, con Espa\u00f1a avanzando un 3,7%, y un aumento de los dep\u00f3sitos del 7%. Para el conjunto del ejercicio, RBC estima un margen de clientes medio de 267 puntos b\u00e1sicos, ligeramente por debajo del nivel de 2025 y de la gu\u00eda de la entidad.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Bankinter ha recibido este viernes una revisi\u00f3n al alza por parte de RBC Capital Markets tras la publicaci\u00f3n&hellip;\n","protected":false},"author":2,"featured_media":357012,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[79975,11700,82,2571,40566,47266,2572,38598,38599,18210,38600,31199,95,94,25,24,3282,79974,15709,885,23,7247,575],"class_list":["post-357011","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-sobreponderar","tag-bankinter","tag-business","tag-categoryall","tag-categoryanalisis","tag-categoryanalisis-fundamental","tag-categorycompany-news","tag-categoryeurope-report","tag-categoryinternational-news","tag-categorypulsos","tag-categorypulsos-europa","tag-categorysectorial-finance","tag-economia","tag-economy","tag-es","tag-espana","tag-precio","tag-recomendacin","tag-reitera","tag-resultados","tag-spain","tag-sube","tag-tras"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/115945156464542869","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/357011","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=357011"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/357011\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/357012"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=357011"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=357011"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=357011"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}