{"id":494387,"date":"2026-04-12T04:19:14","date_gmt":"2026-04-12T04:19:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/494387\/"},"modified":"2026-04-12T04:19:14","modified_gmt":"2026-04-12T04:19:14","slug":"renta-2025-como-rendir-cuentas-ante-hacienda-tras-un-ano-de-ganancias-historicas-en-bolsa-declaracion-de-la-renta","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/494387\/","title":{"rendered":"Renta 2025: C\u00f3mo rendir cuentas ante Hacienda tras un a\u00f1o de ganancias hist\u00f3ricas en Bolsa | Declaraci\u00f3n de la Renta"},"content":{"rendered":"

La campa\u00f1a de la declaraci\u00f3n de la renta de 2025 comenz\u00f3 este pasado mi\u00e9rcoles y se prolongar\u00e1 hasta el pr\u00f3ximo 30 de junio<\/a>. Ser\u00e1 el momento de rendir cuentas con Hacienda por los ingresos del trabajo y tambi\u00e9n por las ganancias obtenidas de la inversi\u00f3n en activos inmobiliarios y financieros, en un a\u00f1o que fue especialmente propicio para la Bolsa y que dej\u00f3 ganancias hist\u00f3ricas en la renta variable espa\u00f1ola. La Agencia Tributaria prev\u00e9 m\u00e1s de 25 millones de declaraciones de IRPF <\/a>y un fuerte incremento de los ingresos en esta campa\u00f1a, del 18,4% m\u00e1s frente al a\u00f1o pasado, hasta alcanzar los 24.628 millones de euros. El buen comportamiento de los activos financieros durante el pasado a\u00f1o y el incansable encarecimiento de la vivienda explican ese ascenso. Quienes decidieran cosechar las ganancias de sus inversiones en 2025 deben tener en cuenta c\u00f3mo tributan las ganancias patrimoniales, c\u00f3mo pueden rebajar la factura fiscal aflorando minusval\u00edas y c\u00f3mo la tributaci\u00f3n por IRPF se aplica no solo a los activos m\u00e1s cl\u00e1sicos, como acciones, bonos o inmuebles, sino tambi\u00e9n a activos financieros muchos m\u00e1s recientes como los criptoactivos.<\/p>\n

Para empezar, la declaraci\u00f3n de la renta de 2025 introduce un cambio en el gravamen sobre los rendimientos inmobiliarios \u2014los procedentes bonos, dep\u00f3sitos, cobro de seguros o dividendos\u2014 y las ganancias patrimoniales, las cosechadas con la venta de un paquete de acciones, un fondo de inversi\u00f3n o una vivienda. La tributaci\u00f3n sobre las plusval\u00edas sigue partiendo de un m\u00ednimo del 19% sobre los primeros 6.000 euros, pero en la declaraci\u00f3n de la renta de 2025, por primera vez, se aplicar\u00e1 un impuesto del 30%, que sube desde el 28% anterior, para las ganancias que excedan de los 300.000 euros. Un retoque solo para los muy ricos.<\/p>\n

Compensar plusval\u00edas con minusval\u00edas<\/p>\n

El ejercicio fiscal de 2025 ya qued\u00f3 cerrado y ante la presentaci\u00f3n de la declaraci\u00f3n de la renta, solo queda asegurarse de aprovechar todas las opciones disponibles para intentar minimizar la factura con Hacienda. Si se han obtenido ganancias, pero tambi\u00e9n p\u00e9rdidas, es obligado jugar la baza de compensar plusval\u00edas con minusval\u00edas. Las p\u00e9rdidas pueden resultar muy \u00fatiles a efectos fiscales, ya que permiten compensar plusval\u00edas no solo en el ejercicio en que se afloran, sino tambi\u00e9n durante los cuatro a\u00f1os siguientes. As\u00ed, si se arrastran n\u00fameros rojos de a\u00f1os anteriores puede ser momento para aprovecharlos. La declaraci\u00f3n de la renta de 2025, as\u00ed, ser\u00e1 la \u00faltima ocasi\u00f3n para poder contar con las minusval\u00edas pendientes de compensar que se arrastren del ejercicio 2021. Y si se afloraron minusval\u00edas en 2025, habr\u00e1 tiempo para que sirvan para compensar plusval\u00edas futuras hasta la renta de 2029. <\/p>\n

El pasado a\u00f1o fue de bonanza para el conjunto de activos financieros, con alzas apabullantes en Bolsa espa\u00f1ola \u2014el Ibex se anot\u00f3 un alza del 49%, la mayor desde 1993<\/a>\u2014 o el oro, con una revalorizaci\u00f3n cercana al 70%. Pero dej\u00f3 p\u00e9rdidas en el bitcoin y tambi\u00e9n duros momentos de turbulencias, como las registradas en abril con la declaraci\u00f3n de guerra comercial al mundo de Donald Trump. Quien por ejemplo vendiera una casa el a\u00f1o pasado, cosechando previsiblemente jugosas plusval\u00edas, podr\u00e1 rebajar el saldo de las ganancias sujeto a impuestos con las p\u00e9rdidas que haya sufrido en Bolsa o en una inversi\u00f3n en criptoactivos.<\/p>\n

Plusval\u00edas y minusval\u00edas han de compensarse por bloques, siguiendo un esquema que no permite ajustar cualquier tipo de ganancias con cualquier tipo de p\u00e9rdidas<\/a>. Por un lado, se compensan las denominadas ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales, las que se derivan de la inversi\u00f3n directa en Bolsa, en fondos de inversi\u00f3n, en ventas de inmuebles o negocios o la obtenci\u00f3n de premios. Y por otro lado, est\u00e1 el bloque de los rendimientos del capital, donde se engloban los dividendos o las inversiones en deuda o productos estructurados, donde (aunque sea poco habitual) se pueden sufrir p\u00e9rdidas o la rentabilidad pude no cubrir los rendimientos. La compensaci\u00f3n de plusval\u00edas con minusval\u00edas debe realizarse primero en cada uno de esos bloques. Si despu\u00e9s queda un saldo negativo en uno de los bloques, servir\u00e1 para compensar el saldo positivo que quede en el otro bloque, con un l\u00edmite del 25%. Es decir, lo perdido en Bolsa (p\u00e9rdida patrimonial) puede reducir el rendimiento sujeto a tributaci\u00f3n de los dividendos cobrados, con esa limitaci\u00f3n del 25%.<\/p>\n

Por ejemplo, un contribuyente que haya cobrado dividendos por 1.000 euros y tiene p\u00e9rdidas pasadas en bonos por 2.000 euros a\u00fan pendientes de compensar, tendr\u00e1 un saldo negativo en los rendimientos del capital por 1.000 euros. Por otro lado, cuenta con ganancias patrimoniales por 1.000 euros, despu\u00e9s de anotarse plusval\u00edas en Bolsa por 1.500 euros y p\u00e9rdidas en bitcoin por 500 euros. Los 1.000 euros de rendimientos del capital negativo servir\u00e1n para compensar los 1.000 euros ganados en Bolsa aunque solo por el 25%. As\u00ed, las ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales a integrar de la base del ahorro ser\u00e1n 750 euros. <\/p>\n

Criptoactivos bajo la lupa de Hacienda<\/p>\n

Las ganancias de la inversi\u00f3n en criptomonedas tributan como ganancias del capital, con un gravamen que va del 19% al 30%. No por ser un activo de inversi\u00f3n m\u00e1s reciente escapa a la vigilancia de Hacienda que, de hecho, va a lanzar en esta campa\u00f1a avisos preventivos a los contribuyentes que hayan operado con criptodivisas, adem\u00e1s de a aquellos que cuenten con rentas en el extranjero, hayan realizado ventas en plataformas digitales o perciban rentas del alquiler inmobiliario. En total, la Agencia Tributaria enviar\u00e1 3,5 millones de avisos preventivos en esta campa\u00f1a y advertir\u00e1 adem\u00e1s a determinados contribuyentes sobre la posible aplicaci\u00f3n de deducciones auton\u00f3micas que no hayan consignado, con el objetivo de evitar que pierdan beneficios fiscales.<\/p>\n

Hay una casilla espec\u00edfica en la declaraci\u00f3n de la renta para recoger las ganancias o p\u00e9rdidas patrimoniales derivadas de la inversi\u00f3n en criptomonedas, la casilla 1800 y siguientes hasta la 1814. Y si se poseen monedas virtuales en plataformas extranjeras, hay obligaci\u00f3n de declararlas ante Hacienda cuando su saldo supera los 50.000 euros. Deber\u00e1 hacerse a trav\u00e9s del modelo 721, cuyo plazo de presentaci\u00f3n finaliz\u00f3 el 31 de marzo. Se aplica por tanto a las criptodivisas la misma exigencia de informaci\u00f3n que para el resto de patrimonio financiero en el extranjero cuando supera los 50.000 euros<\/a>. <\/p>\n

Capital riesgo y oro<\/p>\n

Son f\u00f3rmulas de inversi\u00f3n menos extendidas que la Bolsa o la renta fija pero que registraron gran pujanza el pasado a\u00f1o. El metal precioso vivi\u00f3 un a\u00f1o hist\u00f3rico, con una revalorizaci\u00f3n cercana al 70%, y el capital riesgo ha comenzado a popularizarse gracias a fondos que dan acceso a inversores minoristas desde un m\u00ednimo de 10.000 euros. Lo ganado bajo ambas f\u00f3rmulas de inversi\u00f3n se grava como ganancia patrimonial, que se sumar\u00e1n a los ingresos, o p\u00e9rdidas, de la inversi\u00f3n en Bolsa o fondos de inversi\u00f3n para determinar el volumen total de ganancias patrimoniales sujetas a impuestos. Los dividendos que se puedan repartir de forma peri\u00f3dica en los fondos de capital riesgo o en los fondos inmobiliarios se consideran rendimiento del capital mobiliario.<\/p>\n

Planes de pensiones<\/p>\n

Las ganancias recogidas de la inversi\u00f3n en los planes de pensiones quedan al margen de la fiscalidad que se aplica al resto de inversiones financieras. Tributan no como rentas del capital sino como rendimientos del trabajo, a un gravamen que oscila entre el 19% y el 47% que depende de la renta obtenida (como ocurre para un asalariado) y a causa de la progresividad penaliza el cobro del plan de una sola vez. <\/p>\n

La ventaja fiscal de estos productos, mermada en los \u00faltimos a\u00f1os, se basa en que las aportaciones a planes privados permiten deducir en la base imponible de la declaraci\u00f3n de la renta por un m\u00e1ximo de 1.500 euros. A estos 1.500 euros se pueden sumar otros 8.500 euros de aportaci\u00f3n a un plan de pensiones de empleo, si bien ser\u00e1n necesarias varias condiciones para poder deducirse ese total de 10.000 euros. Depender\u00e1 de lo que la empresa del ahorrador haya aportado a ese plan de empleo y de la aplicaci\u00f3n de determinados coeficientes. Por ejemplo, un trabajador con rendimientos del trabajo de menos de 60.000 euros, y al que la empresa pone 500 euros al a\u00f1o en su plan de empleo, podr\u00e1 hacer aportaciones de su bolsillo al veh\u00edculo de inversi\u00f3n de su compa\u00f1\u00eda por 1.250 euros. <\/p>\n

La fiscalidad de los planes de pensiones recoge en esta declaraci\u00f3n de la renta una importante novedad. El pasado a\u00f1o fue el primero en que se ha podido reembolsar de forma anticipada un plan de pensiones con al menos 10 a\u00f1os de antig\u00fcedad<\/a>, sin esperar a los supuestos habituales de jubilaci\u00f3n, enfermedad o incapacidad o paro de larga duraci\u00f3n. Las prestaciones obtenidas tributar\u00e1n igualmente seg\u00fan el tipo marginal del contribuyente. <\/p>\n

El ladrillo, activo de inversi\u00f3n por excelencia <\/p>\n

En un mercado en el que la demanda supera con creces a la oferta, la vivienda se consolida cada vez m\u00e1s como un activo de inversi\u00f3n. Incluso en a\u00f1os de fuertes revalorizaciones burs\u00e1tiles como 2025. La venta de una casa se considera ganancia patrimonial y queda libre de impuestos siempre que se trate de la vivienda habitual del contribuyente y de que lo ingresado se reinvierta en la adquisici\u00f3n de otra casa en la que vivir en el plazo m\u00e1ximo de dos a\u00f1os. Si esa reinversi\u00f3n no se realiza en el mismo a\u00f1o de la venta, habr\u00e1 que consignarlo en la declaraci\u00f3n de la renta de este ejercicio para poder disfrutar de la exenci\u00f3n fiscal. Si el contribuyente es mayor de 65 a\u00f1os, la venta de un inmueble quedar\u00e1 libre de impuestos, con independencia de que sea o no la vivienda habitual. Y cumplida esa edad, la desinversi\u00f3n de cualquier tipo de activos, como un fondo o un paquete de acciones, quedar\u00e1 igualmente exento siempre que se reinvierta en la constituci\u00f3n de una renta vitalicia, en un plazo de seis meses y por un l\u00edmite m\u00e1ximo de 240.000 euros. <\/p>\n

Los rendimientos por el alquiler de un inmueble no van a la base del ahorro sino a la base general y disfrutan de importantes reducciones. Con car\u00e1cter general, la reducci\u00f3n es del 50% sobre el rendimiento neto \u2014una vez descontados gastos como el pago de la contribuci\u00f3n o de la comunidad de vecinos\u2014 pero puede llegar al 90% cuando el propietario haya formalizado un nuevo contrato de alquiler sobre una vivienda situada en una zona tensionada con una reducci\u00f3n del precio del 5% con respecto al contrato anterior. La reducci\u00f3n queda en el 70% si se alquila por primera vez una vivienda en zona tensionada a un inquilino menor de 35 a\u00f1os. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"La campa\u00f1a de la declaraci\u00f3n de la renta de 2025 comenz\u00f3 este pasado mi\u00e9rcoles y se prolongar\u00e1 hasta…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":494388,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[765,2300,82,2583,95,94,25,24,736,99681,766,10759,1841,34078,23],"class_list":["post-494387","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-agencia-tributaria","tag-bolsa","tag-business","tag-declaracion-renta","tag-economia","tag-economy","tag-es","tag-espana","tag-hacienda-publica","tag-impuesto-patrimonio","tag-impuestos","tag-irpf","tag-mercados-financieros","tag-renta-fija","tag-spain"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/116389816923859689","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/494387","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=494387"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/494387\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/494388"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=494387"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=494387"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=494387"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}