{"id":514736,"date":"2026-04-24T08:16:13","date_gmt":"2026-04-24T08:16:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/514736\/"},"modified":"2026-04-24T08:16:13","modified_gmt":"2026-04-24T08:16:13","slug":"tsk-lanza-su-salida-a-bolsa-con-una-valoracion-de-hasta-600-millones-de-euros-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/514736\/","title":{"rendered":"TSK lanza su salida a Bolsa con una valoraci\u00f3n de hasta 600 millones de euros | Empresas"},"content":{"rendered":"

TSK se propone ser la primera empresa en debutar en la Bolsa espa\u00f1ola este a\u00f1o. El grupo asturiano de ingenier\u00eda y sus asesores conf\u00edan en la avidez detectada en los encuentros preliminares con los inversores; incluso dispone ya del compromiso por parte de varios compradores. Este viernes ha comunicado a trav\u00e9s de un comunicado su intenci\u00f3n de cotizar (intention to float o ITF, en el argot) y de captar 150 millones de euros, con la opci\u00f3n de ampliar la oferta en un 15%. La valoraci\u00f3n preliminar oscila entre 500 y 600 millones de euros, seg\u00fan fuentes financieras. <\/p>\n

La empresa de ingenier\u00eda se estrenar\u00e1 el 13 o el 14 de mayo en el parqu\u00e9 con el objetivo de recaudar capital fresco para financiar sus planes de crecimiento, reflejados en su plan estrat\u00e9gico hasta 2025. La compa\u00f1\u00eda familiar de ingenier\u00eda con sede en Gij\u00f3n ha ido empoder\u00e1ndose desde que este peri\u00f3dico anunci\u00f3 su objetivo de salir al mercado el pasado 20 de noviembre.<\/a> A pesar de la volatilidad global de los mercados por la guerra de Ir\u00e1n, las entidades que ha contratado consideran que cuenta con las caracter\u00edsticas necesarias para triunfar con su desembarco en la Bolsa. Digi, por su parte, decidi\u00f3 aplazar su estreno, como public\u00f3 ayer <\/a>CincoD\u00edas, debido a la incertidumbre. <\/p>\n

Los coordinadores de la transacci\u00f3n son el Santander y CaixaBank, y tambi\u00e9n est\u00e1n contratados Banca March, JB Capital y Alantra<\/a>. Hogan Lovells se encarga de los asuntos legales. La credibilidad de la compa\u00f1\u00eda ante los inversores es m\u00e1xima, despu\u00e9s de que hayan comprobado con sus propios ojos el plan de negocio y las cuentas de 2025. Un directivo de un banco de inversi\u00f3n que solicita anonimato indica que \u201cTSK se ve beneficiada por la evoluci\u00f3n en Bolsa de sus competidores, que se han disparado gracias al furor por la transici\u00f3n energ\u00e9tica\u201d. <\/p>\n

La carrera en Bolsa de sus comparables en Espa\u00f1a es elocuente. T\u00e9cnicas Reunidas avanza un 30% en 2026 y Elecnor cotiza en m\u00e1ximos hist\u00f3ricos tras avanzar un 48% en lo que va de a\u00f1o. Las cifras de TSK han sido acogidas adem\u00e1s con entusiasmo, gracias a que muestran una gran exposici\u00f3n a \u00e1reas de negocio estelares en este momento, como la transici\u00f3n energ\u00e9tica y la digitalizaci\u00f3n, que suponen entre ambas alrededor del 90% de su actual facturaci\u00f3n.<\/p>\n

Su cartera de proyectos ya firmados alcanza los 1.300 millones de euros, despu\u00e9s de que el a\u00f1o pasado su facturaci\u00f3n alcanzara los 1.034 millones, con una ligera subida frente a la de 2024, y su beneficio bruto de explotaci\u00f3n (ebitda) creci\u00f3 un 37%, hasta los 99,7 millones. Dispone adem\u00e1s de otras armas que blindar\u00e1n sus resultados de cara al futuro inmediato. \u201cCuenta con acuerdos preferentes suscritos con clientes energ\u00e9ticos e industriales globales por valor aproximado de 3.700 millones de euros, donde TSK ya se encuentra realizando trabajos de dise\u00f1o e ingenier\u00eda\u201d, se\u00f1al\u00f3 la empresa en una nota con sus resultados de 2025. <\/p>\n

Su margen de ebitda, foco de atenci\u00f3n del mercado, tambi\u00e9n creci\u00f3, hasta el 9,6%, 2,5 puntos porcentuales m\u00e1s que el ejercicio anterior. Su beneficio neto creci\u00f3 un 64%, hasta 32 millones.<\/a> La intenci\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda que capitanea como CEO Joaqu\u00edn Garc\u00eda Rico es dedicar el capital que obtenga a financiar su plan estrat\u00e9gico hasta 2027, que concentra en los segmentos mencionados. <\/p>\n

Tambi\u00e9n han contribuido a convencer al mercado su fuerte presencia internacional \u2014m\u00e1s del 90% de sus ventas se efect\u00faan fuera de Espa\u00f1a\u2014 y la combinaci\u00f3n de un marcado car\u00e1cter familiar con una elevada profesionalizaci\u00f3n. TSK cuenta con una plantilla de 1.500 personas, ha desarrollado en los \u00faltimos 15 a\u00f1os m\u00e1s de 350 proyectos energ\u00e9ticos e industriales y tiene experiencia en m\u00e1s de 50 pa\u00edses. Solo en generaci\u00f3n de energ\u00eda ha participado en proyectos que han supuesto la instalaci\u00f3n de m\u00e1s de 25.000 megavatios.<\/p>\n

Sabino Garc\u00eda Vallina, fundador y presidente del grupo, cuenta ahora con el 84% del capital y retendr\u00e1 el control de la empresa despu\u00e9s de la ampliaci\u00f3n de capital, que se prev\u00e9 de alrededor del 25%. La valoraci\u00f3n antes de la operaci\u00f3n se sit\u00faa entre los 500 y los 600 millones de euros, de acuerdo con las fuentes bancarias consultadas, que matizan que la horquilla final de precios se conocer\u00e1 en el folleto. <\/p>\n

La reuni\u00f3n con los departamentos de an\u00e1lisis de las entidades contratadas se produjo a mediados de marzo y los informes son alentadores. Sin embargo, la complicada situaci\u00f3n en Oriente Pr\u00f3ximo y los err\u00e1ticos comportamientos de Donald Trump supondr\u00e1n eventuales obst\u00e1culos que TSK deber\u00e1 superar. La mala noticia es que esta ser\u00e1 la nueva normalidad en los mercados, seg\u00fan explican diferentes directivos especializados en fusiones y adquisiciones (M&A). <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"TSK se propone ser la primera empresa en debutar en la Bolsa espa\u00f1ola este a\u00f1o. El grupo asturiano…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":514737,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[25777,44541,3513,82,7899,95,94,2308,25,24,102167,921,1841,11334,65999,23],"class_list":["post-514736","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-ampliacion-capital","tag-bme","tag-bolsa-madrid","tag-business","tag-cnmv","tag-economia","tag-economy","tag-empresas","tag-es","tag-espana","tag-ingenieria-de-infraestructuras","tag-inversion","tag-mercados-financieros","tag-ops","tag-opv","tag-spain"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/116458696901158669","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/514736","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=514736"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/514736\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/514737"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=514736"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=514736"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=514736"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}