{"id":532043,"date":"2026-05-04T03:32:10","date_gmt":"2026-05-04T03:32:10","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/532043\/"},"modified":"2026-05-04T03:32:10","modified_gmt":"2026-05-04T03:32:10","slug":"el-aceleron-de-las-hipotecas-fijas-protege-a-mas-familias-de-las-proximas-subidas-de-tipos-de-interes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/532043\/","title":{"rendered":"El aceler\u00f3n de las hipotecas fijas protege a m\u00e1s familias de las pr\u00f3ximas subidas de tipos de inter\u00e9s"},"content":{"rendered":"

El tipo de inter\u00e9s fijo<\/a> lleva m\u00e1s de seis a\u00f1os dominando el mercado hipotecario. Fue en marzo de 2020, en pleno decreto del confinamiento por Covid-19, cuando esta tasa dio el ‘sorpasso’ al tipo variable, que tradicionalmente hab\u00eda sido el m\u00e1s demandado por los hogares. Los bancos, que estos d\u00edas han presentado sus resultados trimestrales, han puesto el foco este fen\u00f3meno, que gana especial relevancia en el contexto actual. La crisis energ\u00e9tica provocada por la guerra y el alza de la inflaci\u00f3n han llevado al Banco Central Europeo a preparar el terreno para una subida de tipos<\/b>. Sin embargo, esta tendr\u00e1 menos impacto que en el pasado gracias a que m\u00e1s familias hipotecadas han optado por el tipo fijo.\u00a0<\/p>\n

El pago de la misma cuota durante toda la vida \u00fatil del pr\u00e9stamo ha pasado de ser algo testimonial <\/b>a acaparar el grueso de las contrataciones. Si en 2009, justo despu\u00e9s del estallido de la burbuja inmobiliaria en Espa\u00f1a, apenas representaba el 3,4% del cr\u00e9dito destinado a vivienda, en febrero de este a\u00f1o -\u00faltimo dato disponible- ya supon\u00edan casi el 65%. No obstante, son diez puntos menos con respecto al pico hist\u00f3rico del 75,2% <\/b>contabilizado en julio de 2022, en plena invasi\u00f3n rusa de Ucrania.\u00a0<\/p>\n

Entonces, el BCE inici\u00f3 la subida m\u00e1s acelerada de los tipos de inter\u00e9s desde la creaci\u00f3n del euro para hacer frente al encarecimiento r\u00e9cord de la cesta de la compra. \u00abEl incremento de la contrataci\u00f3n a tipo fijo es positivo<\/b> para las familias porque elimina el riesgo asociado a una hipoteca y les protege de la incertidumbre sobre la cuant\u00eda a abonar<\/b>\u00ab, expone en declaraciones a La Informaci\u00f3n Econ\u00f3mica el Catedr\u00e1tico de Econom\u00eda de la Universidad Pompeu Fabra, Jos\u00e9 Garc\u00eda Montalvo.\u00a0<\/p>\n

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, explic\u00f3 el jueves que en la reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria del 11 de junio ya contar\u00e1n con suficiente informaci\u00f3n para tomar una decisi\u00f3n al respecto. Los analistas descuentan hasta tres posibles<\/b> subidas de 25 puntos b\u00e1sicos en los pr\u00f3ximos meses que, de materializarse, elevar\u00edan la tasa de referencia de la eurozona, la facilidad de dep\u00f3sito, al 2,75%.\u00a0Esta es la tasa que marca desde\u00a0la evoluci\u00f3n del eur\u00edbor de las hipotecas al coste de los pr\u00e9stamos o de las tarjetas que ofrecen los bancos.\u00a0<\/p>\n

Precisamente, el mercado hipotecario se ha convertido en uno de los principales focos de debate de la temporada de resultados de las grandes<\/b> entidades espa\u00f1olas en el primer trimestre. Los principales bancos han deslizado entre sus mensajes la preferencia por el fijo. Uno de ellos es CaixaBank<\/a>,\u00a0donde\u00a0el 56% de la cartera est\u00e1 referenciada ya al mismo frente al 20% del a\u00f1o 2021.<\/p>\n

El 44% restante se corresponden, seg\u00fan indican desde la entidad, con pr\u00e9stamos de mayor antig\u00fcedad, si bien no especifican dicho horizonte temporal<\/b>. En la misma l\u00ednea, BBVA solamente concede un 4% de hipotecas variables en el momento actual, reconfigurando un mix hipotecario equilibrado al 50% entre ambas categor\u00edas, al tiempo que Banco Santander s\u00f3lo aprueba un 16% en variable.<\/p>\n

Esta proporci\u00f3n es m\u00e1s moderada en Bankinter<\/b>, donde el 40% de las nuevas operaciones pagan el mismo importe a lo largo de toda la vida del pr\u00e9stamo. La entidad capitaneada por Gloria Ortiz<\/a> ha avisado en varias ocasiones de que este producto no es rentable para el banco con un coste de financiaci\u00f3n que ronda el 2%. Por este motivo, alegan que su estrategia se focalizar\u00e1 en ser selectivos con la concesi\u00f3n hasta que haya precios \u201crazonables\u201d, al igual que BBVA<\/b> tras perder cuota durante ocho meses consecutivos.\u00a0<\/p>\n

Hay que tener en cuenta que el INE engloba las hipotecas mixtas dentro de las fijas, lo que tambi\u00e9n puede explicar parte del repunte experimentado. De forma paralela, el citado CaixaBank<\/b> espera una moderaci\u00f3n de la demanda de hipotecas tras el repunte de mediados del a\u00f1o pasado, mientras que Banco Santander ve una oportunidad para crecer en este segmento.<\/p>\n

Un informe de Barclays sit\u00faa a CaixaBank, Bankinter y Unicaja<\/b> como las entidades m\u00e1s beneficiadas de la potencial subida de tipos, pero no as\u00ed Banco Sabadell, cuya cartera hipotecaria se ve limitada por el peso del tipo fijo, especialmente, sin TSB, su negocio brit\u00e1nico<\/b>, que ha pasado a manos del Santander. En el caso de la entidad c\u00e1ntabra, as\u00ed como en el grupo de origen vasco, se da la circunstancia de que la exposici\u00f3n geogr\u00e1fica amortigua la sensibilidad de su margen de intereses.<\/p>\n

M\u00e1s hipotecas fijas en toda Europa<\/p>\n

Esta no es una tendencia que se d\u00e9 solamente en Espa\u00f1a. Un an\u00e1lisis elaborado por la agencia de calificaci\u00f3n Scope Ratings recoge que la proporci\u00f3n de cr\u00e9dito destinado a\u00a0vivienda a coste fijo se ha duplicado desde 2009 en Europa<\/b><\/b>. \u00abLas hipotecas fijas con cierta flexibilidad de amortizaci\u00f3n anticipada reducen el riesgo de sobresaltos en los pagos para los prestatarios. Este modelo tambi\u00e9n ha demostrado ser gestionable por los bancos. En este caso, corresponde a los legisladores y reguladores nacionales introducir normas que equilibren los\u00a0riesgos de amortizaci\u00f3n anticipada o limiten<\/b><\/b>\u00a0la exposici\u00f3n de los pr\u00e9stamos a tipo variable. Promoviendo estos marcos, los responsables pol\u00edticos pueden salvaguardar tanto la seguridad financiera de los hogares, como la estabilidad econ\u00f3mica en general\u00bb, expone.<\/p>\n

Espa\u00f1a es el tercer mercado con las hipotecas m\u00e1s baratas<\/p>\n

El sector argumenta parte del cierre parcial del grifo hipotecario en el hecho de que Espa\u00f1a es uno de los pa\u00edses m\u00e1s competitivos de Europa<\/b> para vender hipotecas, factor directamente relacionado con el hecho de que este producto ha sido muy disputado entre la banca para atraer nuevos clientes y establecer una relaci\u00f3n de v\u00ednculo a largo plazo. Los \u00faltimos datos publicados por el BCE arrojan que en este pa\u00eds se comercializan<\/b> las terceras hipotecas m\u00e1s baratas de la eurozona con un coste de financiaci\u00f3n medio del 2,75% al t\u00e9rmino de febrero. Solamente se sit\u00faan por detr\u00e1s Bulgaria (2,47%) y Malta (2,05%). Hasta hace unos meses ocupaba la segunda posici\u00f3n.<\/p>\n

En febrero la media alcanzaba el 3,37%, clasificaci\u00f3n que viene encabezada por Lituania<\/b> (3,97%), Estonia<\/b> (3,79%) y Alemania<\/b> (3,77%). Entre los pa\u00edses del entorno destacan Portugal (2,83%), Francia <\/b>(3,1%) e Italia<\/b> (3,46%). Esta clasificaci\u00f3n no recoge a\u00fan la escalada del eur\u00edbor registrada en las \u00faltimas semanas al calor de la guerra en Ir\u00e1n, que amenaza con provocar una crisis energ\u00e9tica y disparar la inflaci\u00f3n. El \u00edndice de referencia del mercado hipotecario cierra abril con una media mensual del 2,74%,\u00a0 18,2 puntos b\u00e1sicos por encima del 2,565% del mes de marzo, y su cota m\u00e1s elevada desde septiembre<\/b> de 2024.<\/p>\n

Que el indicador haya despedido el mes en este nivel supone un quebradero de cabeza extra para las familias que revisen su pr\u00e9stamo variable con este dato. Para una hipoteca media de 150.000 euros a 25 a\u00f1os con un diferencial de un punto la subida ser\u00e1 de unos 47 euros al mes y de 280 euros al semestre en caso de revisi\u00f3n semestral; y 560 euros m\u00e1s al a\u00f1o si la revisi\u00f3n es anual<\/b>. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El tipo de inter\u00e9s fijo lleva m\u00e1s de seis a\u00f1os dominando el mercado hipotecario. Fue en marzo de…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":532044,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[16119,82,95,94,25,24,15460,7186,4207,3429,23],"class_list":["post-532043","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-aceleron","tag-business","tag-economia","tag-economy","tag-es","tag-espana","tag-fijas","tag-hipotecas","tag-las","tag-protege","tag-spain"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/116514203012862600","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/532043","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=532043"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/532043\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/532044"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=532043"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=532043"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=532043"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}