{"id":555389,"date":"2026-05-17T05:10:10","date_gmt":"2026-05-17T05:10:10","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/555389\/"},"modified":"2026-05-17T05:10:10","modified_gmt":"2026-05-17T05:10:10","slug":"las-aseguradoras-afilan-sus-productos-de-inversion-de-cara-a-unos-tipos-de-interes-mas-altos-fondos-y-planes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/555389\/","title":{"rendered":"Las aseguradoras afilan sus productos de inversi\u00f3n de cara a unos tipos de inter\u00e9s m\u00e1s altos | Fondos y Planes"},"content":{"rendered":"

Las compa\u00f1\u00edas de seguros se han convertido en uno de los agentes m\u00e1s importantes al canalizar el ahorro de los espa\u00f1oles. Gestionan en conjunto un patrimonio de 214.000 millones de euros, mediante productos con car\u00e1cter financiero<\/a>. Ahora, ante la perspectiva de subidas de los tipos de inter\u00e9s en la zona euro, han empezado a afilar su oferta comercial para seguir atrayendo a m\u00e1s y m\u00e1s clientes.<\/p>\n

Compa\u00f1\u00edas como Mapfre, Mutua, Reale o Axa compiten a brazo partido con los bancos espa\u00f1oles para gestionar el dinero de las familias. En el caso de CaixaBank, adem\u00e1s de ser el mayor grupo bancario del pa\u00eds, controla la mayor aseguradora, VidaCaixa, una m\u00e1quina muy bien engrasada para crear y gestionar p\u00f3lizas para ahorrar.<\/p>\n

Aunque es f\u00e1cil perderse en la mara\u00f1a de denominaciones<\/a> que tienen estos productos \u2014rentas vitalicias, unit linked, planes de previsi\u00f3n asegurados, planes individuales de ahorro sistem\u00e1tico…\u2014 todos tienen algo en com\u00fan: parten de un contrato de seguro de vida. Del dinero que el cliente aporta a la aseguradora, una parte (normalmente peque\u00f1a) va destinada a contratar una p\u00f3liza de vida, que pagar\u00e1 un dinero a los beneficiarios en caso de fallecimiento. El resto del dinero, la mayor\u00eda, se destinar\u00e1 a comprar activos financieros que generen una cierta rentabilidad.<\/p>\n

\"El<\/p>\n

En el cat\u00e1logo de seguros de vida-ahorro (como se les conoce en la jerga) hay algunos muy similares a los que venden los bancos. Los planes de previsi\u00f3n asegurados (PPA) son el equivalente asegurador de los planes de pensiones individuales<\/a>, mientras que los planes de previsi\u00f3n social empresarial (PPSE) son como los planes de pensiones de empresa<\/a>, una f\u00f3rmula de ahorro colectivo para la plantilla de una compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

Adem\u00e1s, las compa\u00f1\u00edas aseguradoras distribuyen productos con plazos definidos (a 12 meses, 18 meses, dos a\u00f1os) que se parecen m\u00e1s a los dep\u00f3sitos bancarios, aunque con matices. Ra\u00fal Casado, director general de Avanza Previsi\u00f3n, explica que en el caso de esta compa\u00f1\u00eda han decidido \u201cir ampliando la gama para tener tambi\u00e9n productos garantizados a tres y hasta cinco a\u00f1os\u201d. En su caso, el activo subyacente en el que invierten sus seguros, de capitales diferidos, suele ser deuda corporativa. \u201cEn nuestro producto a 12 meses, por ejemplo, estamos dando un 3,1% de rentabilidad anual\u201d, detalla.<\/p>\n

En los dep\u00f3sitos bancarios, denominados oficialmente \u2014imposiciones a plazo fijo\u2014, el tipo medio que pagan los bancos espa\u00f1oles es del 1,51% TAE. Eso s\u00ed, algunas entidades tienen ofertas puntuales para captar clientes que van del 2,5% al 3%.<\/p>\n

Tipos al alza<\/p>\n

En las \u00faltimas semanas, varias entidades financieras han ido renovando su cat\u00e1logo de productos, ante la perspectiva del nuevo entorno de tipos que ya adelanta el mercado financiero. La guerra en Oriente Pr\u00f3ximo y el encarecimiento del petr\u00f3leo amenazan con provocar un fuerte repunte de la inflaci\u00f3n. El \u00edndice de precios al consumo (IPC) empez\u00f3 el a\u00f1o en el 2,2% y ya ha escalado hasta el 3,2%. El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cambios los tipos en su \u00faltima reuni\u00f3n<\/a>, aunque dejando la puerta abierta a un alza en la pr\u00f3xima cita del mes de junio.<\/p>\n

Aunque para el ciudadano la subida del coste de la vida es muy delicada, porque puede acabar perdiendo poder adquisitivo, los bancos y las aseguradoras encuentran \u2014con los tipos de inter\u00e9s m\u00e1s altos\u2014 m\u00e1s oportunidades para comercializar dep\u00f3sitos o p\u00f3lizas de vida-ahorro y obtener as\u00ed margen de negocio, en contraste con el largu\u00edsimo periodo de tipos cercanos al cero<\/a> que termin\u00f3 en 2022.<\/p>\n

Mapfre movi\u00f3 ficha hace poco. A mediados de abril, lanz\u00f3 un seguro de ahorro-inversi\u00f3n a prima \u00fanica, que entra dentro de la categor\u00eda de seguros de capitales diferidos, en los que se aporta una cantidad, a cambio de que la aseguradora pague una cantidad predefinida en un plazo determinado. En el caso de Mapfre, se trata de nueva versi\u00f3n del producto Mill\u00f3n Vida<\/a>, que puede contratarse con una duraci\u00f3n de uno, dos o tres a\u00f1os. Este producto est\u00e1 dirigido especialmente a ahorradores conservadores, ya que ofrece una rentabilidad garantizada. A un a\u00f1o, el retorno garantizado es del 2% TAE, porcentaje que se eleva al 4,45% si se contrata a dos a\u00f1os, y del 7,07% en el caso de contratarse a tres a\u00f1os. El importe m\u00ednimo de la inversi\u00f3n es de 3.000 euros.<\/p>\n

La renovaci\u00f3n de la oferta de productos afecta tanto a las grandes como a las peque\u00f1as aseguradoras. Tambi\u00e9n en abril, la mutualidad PSN (ligada a los colectivos de m\u00e9dicos) empez\u00f3 a vender su producto de ahorro 100% garantizado PSN Rendimiento Seguro. Esta p\u00f3liza ha incrementado la rentabilidad anual hasta el 2,5% TAE.<\/p>\n

De acuerdo con los \u00faltimos datos divulgados por Unespa, la patronal aseguradora<\/a>, al cierre del primer trimestre de 2026 hab\u00eda acumulados en este tipo de seguros, llamados de capitales diferidos, un importe de 53.000 millones de euros.<\/p>\n

En el caso de Mutua Madrile\u00f1a, la entidad opt\u00f3 hace dos meses por una f\u00f3rmula h\u00edbrida. Se trata del Plan Ahorro Plus Compromiso II, un seguro de vida-ahorro con una rentabilidad garantizada vinculada a la contrataci\u00f3n de fondos. Un 30% del dinero que se aporta va al seguro de vida-ahorro, que tiene una rentabilidad neta garantizada del 3% durante el primer a\u00f1o. El restante 70% debe destinarse a fondos de Mutuactivos, la gestora de activos de Mutua.<\/p>\n

En otros casos, las p\u00f3lizas de ahorro vinculan la rentabilidad final a lo que haga un determinado \u00edndice burs\u00e1til. Es el caso del seguro de Santaluc\u00eda Maxiplan Inversi\u00f3n Premium, con el que se ofrece un cup\u00f3n del 8% al vencimiento, al cabo de cinco a\u00f1os (1,55% anual). <\/p>\n

El retorno que dar\u00e1 la p\u00f3liza est\u00e1 vinculado a la deuda p\u00fablica italiana y a la evoluci\u00f3n del \u00edndice SGI Global Al Semiconductor RC 6%, que incluye a fabricantes de semiconductores como Nvidia, TSMC, AMD, ASML o Synopsys<\/a>. El cliente cobrar\u00e1 como m\u00ednimo el cup\u00f3n, m\u00e1s el 60% de la revalorizaci\u00f3n que logre en el periodo el \u00edndice de referencia. El importe m\u00ednimo de contrataci\u00f3n es de 10.000 euros.<\/p>\n

Rentas vitalicias<\/p>\n

En paralelo a la renovaci\u00f3n de los seguros a plazos, las aseguradoras pisan el acelerador en la comercializaci\u00f3n de rentas vitalicias. En este tipo de productos, el cliente aporta una cantidad grande de dinero a la aseguradora, que lo convierte en un flujo de dinero mensual hasta el fallecimiento. <\/p>\n

VidaCaixa fue pionera en la venta de este formato de seguros, y tambi\u00e9n quien tiene mayor volumen (m\u00e1s de 40.000 millones de euros, de los 99.000 millones que hay en el conjunto del sector) y mayor variedad<\/a> de f\u00f3rmulas. Uno de los \u00faltimos productos lanzados por la aseguradora aporta mayor flexibilidad, en funci\u00f3n de si el cliente quiere primar el cobro de una renta mensual alta o si le da m\u00e1s importancia a dejar m\u00e1s dinero a sus herederos. <\/p>\n

Por ejemplo, una persona de 70 a\u00f1os contrata una renta vitalicia, aportando 100.000 euros, y le corresponder\u00eda un ingreso mensual de 214 euros al mes, hasta su muerte. A los seis a\u00f1os decide reducir el capital de fallecimiento al 50%, entonces la renta mensual se convertir\u00eda en 379 euros. El valor de rescate del capital (lo que cobrar\u00edan los herederos) ser\u00eda de 86.275 euros (los 50.000 del capital de fallecimiento m\u00e1s las revalorizaciones logradas).<\/p>\n

Las rentas vitalicias cuentan con un importante atractivo fiscal que hace que sean parte importante de la oferta de productos de las aseguradoras. A quienes tengan m\u00e1s de 65 a\u00f1os y vendan un activo (ya sea un inmueble, un negocio o una cesta de fondos de inversi\u00f3n), se les permite no tributar por las plusval\u00edas generadas con esa venta (hasta un tope de 240.000 euros) si el dinero lo aportan a una renta vitalicia. Deben constituir la renta vitalicia a su favor en un plazo de seis meses tras la enajenaci\u00f3n del activo. Adem\u00e1s, las rentas obtenidas con el producto tiene una fiscalidad muy reducida. <\/p>\n

Una v\u00eda para apostar por Europa<\/p>\n

El ahorro acumulado en este tipo de p\u00f3lizas de vida no deja de crecer. Sobre todo en las rentas vitalicias, especialmente cuando el capital proviene de una venta inmobiliaria. En conjunto, el dinero acumulado creci\u00f3 un 5,3% en los 12 \u00faltimos meses, hasta llegar a 214.367 millones de euros.<\/p>\n

El atractivo de estas f\u00f3rmulas puede aumentar en los pr\u00f3ximos meses si se concretan los planes del Gobierno para utilizar una antigua tipolog\u00eda de p\u00f3lizas de vida-ahorro<\/a> como canal preferente para dirigir el dinero de las familias hacia inversiones productivas en la Uni\u00f3n Europea. Uno de los objetivos prioritarios fijados por la hoja de ruta marcada por Mario Draghi.<\/p>\n

Uno de los productos que el Gobierno planea relanzar para movilizar ese ahorro son los llamados Sialp, un tipo de seguro de ahorro que permite canalizar inversiones de particulares con una limitaci\u00f3n anual a las aportaciones, 5.000 euros al a\u00f1o, y dotado de ventajas fiscales. Las plusval\u00edas obtenidas por un Sialp est\u00e1n exentas de tributaci\u00f3n siempre y cuando el producto se mantenga al menos cinco a\u00f1os. El Ministerio de Econom\u00eda quiere que se utilice esta f\u00f3rmula para traer a Espa\u00f1a la etiqueta Finance Europe, un marchamo para certificar que al menos el 70% del dinero ser\u00e1 invertido en el capital de compa\u00f1\u00edas radicadas en alg\u00fan Estado miembro.<\/p>\n

Otra de las figuras aseguradoras en expansi\u00f3n son las p\u00f3lizas denominadas unit linked, donde no hay una garant\u00eda para recuperar la inversi\u00f3n y es el tomador quien asume todo el riesgo. Estas f\u00f3rmulas, una especie de fondo de inversi\u00f3n bajo el paraguas de un seguro de vida, llevan varios ejercicios creciendo con fuerza<\/a> y ya acumulan m\u00e1s de 30.000 millones de euros, un 10% m\u00e1s que hace un a\u00f1o. <\/p>\n

Rentas vitalicias, capitales diferidos, Sialp, PPA… los seguros de vida-ahorro siguen ganando terreno y prepar\u00e1ndose para ser una f\u00f3rmula para gestionar el dinero de los particulares, en un nuevo contexto de precios y tipos de inter\u00e9s al alza.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Las compa\u00f1\u00edas de seguros se han convertido en uno de los agentes m\u00e1s importantes al canalizar el ahorro…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":555390,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[82,95,94,25,24,23853,38441,35201,10866,31800,38442,107543,23,107544],"class_list":["post-555389","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-business","tag-economia","tag-economy","tag-es","tag-espana","tag-fondos-inversion","tag-gestoras-fondos","tag-inversion-financiera","tag-mapfre","tag-mutua-madrilena","tag-planes-pensiones","tag-seguros-vida-ahorro","tag-spain","tag-vidacaixa-grupo"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/116588199088401655","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/555389","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=555389"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/555389\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/555390"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=555389"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=555389"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=555389"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}