{"id":625219,"date":"2026-06-25T09:03:13","date_gmt":"2026-06-25T09:03:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/625219\/"},"modified":"2026-06-25T09:03:13","modified_gmt":"2026-06-25T09:03:13","slug":"digi-estudia-reactivar-su-salida-a-bolsa-en-julio-para-captar-300-millones-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/625219\/","title":{"rendered":"Digi estudia reactivar su salida a Bolsa en julio para captar 300 millones | Empresas"},"content":{"rendered":"

Digi Communications NV est\u00e1 estudiando retomar sus planes para la salida a Bolsa de su filial espa\u00f1ola el pr\u00f3ximo mes de julio,<\/a> con el objetivo de recaudar al menos 300 millones de euros, seg\u00fan informaron fuentes conocedoras del asunto. La compa\u00f1\u00eda de telecomunicaciones prev\u00e9 tomar una decisi\u00f3n definitiva en los pr\u00f3ximos d\u00edas tras detectar una disminuci\u00f3n de la volatilidad en los mercados financieros internacionales, que motiv\u00f3 la suspensi\u00f3n de los planes de que Digi Spain cotizara en los mercados el pasado mes de abril.<\/p>\n

Fuentes financieras pr\u00f3ximas a la operaci\u00f3n valoran dicha compa\u00f1\u00eda en m\u00e1s de 2.000 millones de euros, por lo que la salida a Bolsa implicar\u00eda deshacerse de alrededor del 25% o 30% de la propiedad. Si el grupo de origen rumano decide seguir adelante con la operaci\u00f3n, la oferta p\u00fablica inicial (OPV) entrar\u00eda en su fase oficial de promoci\u00f3n (roadshow) la pr\u00f3xima semana. Este movimiento representa una aceleraci\u00f3n respecto a los planes previos de la corporaci\u00f3n. No obstante, las fuentes consultadas indican que no se ha adoptado una decisi\u00f3n final y que tanto el calendario definitivo como el tama\u00f1o de la oferta podr\u00edan sufrir modificaciones. Un portavoz oficial de Digi declin\u00f3 hacer comentarios sobre el proceso.<\/p>\n

La reactivaci\u00f3n de la salida al parqu\u00e9 se produce tras la suspensi\u00f3n del proceso original el pasado mes de abril debido a la inestabilidad del mercado. En ese momento, la firma comunic\u00f3 a los bancos implicados la congelaci\u00f3n de la venta, aunque remarc\u00f3 su intenci\u00f3n de retomar el debut burs\u00e1til en cuanto mejoraran las condiciones macroecon\u00f3micas. La mejora del contexto global, impulsada por el principio de acuerdo entre Estados Unidos e Ir\u00e1n para rebajar las tensiones geopol\u00edticas y la reactivaci\u00f3n de otras OPV en Europa, ha propiciado este cambio de estrategia.<\/p>\n

La urgencia por acceder a los mercados de capitales coincide con un incremento del apalancamiento financiero de la matriz. Digi cerr\u00f3 el primer trimestre de 2026 con una deuda financiera total, sumando pr\u00e9stamos y bonos, de 1.813,7 millones<\/a> de euros. Esta cifra supone un incremento de 461,1 millones de euros respecto al mismo periodo del a\u00f1o anterior, lo que equivale a un repunte interanual del 34,1%, seg\u00fan los estados financieros remitidos por la propia operadora.<\/p>\n

El aplazamiento de la salida a Bolsa en la ventana de primavera limit\u00f3 el acceso a la financiaci\u00f3n mediante capital y prolong\u00f3 la dependencia de recursos ajenos. Esta situaci\u00f3n se ha visto agravada por la reciente subida de los tipos de inter\u00e9s decretada por el Banco Central Europeo (BCE), un factor que incrementa los costes de refinanciaci\u00f3n de la deuda existente y encarece las l\u00edneas de cr\u00e9dito necesarias para sostener los planes de expansi\u00f3n del grupo.<\/p>\n

Primer intento<\/p>\n

Digi estuvo estudiando antes del primer intento ofrecer parte de su salida a Bolsa a inversores minoristas, impulsado por el reconocimiento de marca que tiene la compa\u00f1\u00eda, patrocinadora de diversos equipos de f\u00fatbol de primera divisi\u00f3n en Espa\u00f1a y otros patrocinios. Sin embargo, la operadora rumana descart\u00f3 esa posibilidad ya de cara a la opv de abril. Aunque dar parte de las acciones a inversores minoristas ensancha la oferta, se trata de una maniobra de alto riesgo. De hecho, en Espa\u00f1a solo OPDEnergy sac\u00f3 un peque\u00f1o tramo minorista desde el salto a los mercados de Aena, hace m\u00e1s de diez a\u00f1os. <\/p>\n

La filial Digi Spain opera actualmente de forma independiente tras haberse escindido del resto del grupo, una estructura dise\u00f1ada espec\u00edficamente para optimizar el acceso a los mercados de deuda y capitales. Los recursos que se capten mediante la proyectada oferta p\u00fablica de suscripci\u00f3n (OPS) de nuevas acciones, que inicialmente se estimaba entre 150 y 200 millones de euros dentro del total de la operaci\u00f3n, se inyectar\u00e1n directamente en el negocio espa\u00f1ol. Adem\u00e1s, la matriz planea ejecutar una oferta p\u00fablica de venta (OPV) de sus acciones existentes.<\/p>\n

La filial espa\u00f1ola mantiene una estrategia de fuerte consumo de caja debido a las inversiones en redes de infraestructura. La compa\u00f1\u00eda tiene presupuestados 400 millones de euros de inversi\u00f3n para el presente ejercicio, destinados principalmente al despliegue de su red de fibra \u00f3ptica y al desarrollo de nodos propios de telefon\u00eda m\u00f3vil con tecnolog\u00eda 5G. A partir del a\u00f1o 2027, el grupo prev\u00e9 estabilizar su inversi\u00f3n recurrente en infraestructura por debajo del 10% de sus ingresos, mientras proyecta una inversi\u00f3n en crecimiento de entre 850 y 900 millones de euros para el periodo 2027-2029, de los cuales el 50% se concentrar\u00e1 en fibra.<\/p>\n

El calendario regulatorio obligaba a Digi a tomar una determinaci\u00f3n antes de mediados de mayo si quer\u00eda aprovechar los resultados financieros del cierre del ejercicio anterior. Al cancelarse esa ventana, el grupo necesita utilizar los balances auditados del primer trimestre de 2026, lo que sit\u00faa el l\u00edmite improrrogable para cotizar a mediados de agosto. De no concretarse en julio, la siguiente oportunidad regulatoria exigir\u00eda emplear las cuentas del primer semestre, lo que postergar\u00eda el estreno burs\u00e1til hasta el mes de noviembre.<\/p>\n

Los objetivos corporativos de la salida a Bolsa en Espa\u00f1a van m\u00e1s all\u00e1 de la obtenci\u00f3n de liquidez. La direcci\u00f3n, controlada por el accionista mayoritario de la matriz Digi Romania, Zolt\u00e1n Tesz\u00e1ri, busca consolidar el perfil de la compa\u00f1\u00eda como un operador de referencia en el mercado ib\u00e9rico. La cotizaci\u00f3n en las bolsas espa\u00f1olas persigue aumentar el v\u00ednculo institucional con la econom\u00eda nacional y atraer a inversores institucionales y minoristas residentes en el pa\u00eds, estabilizando su base accionarial frente a competidores directos.<\/p>\n

El sindicato bancario contratado por Digi para coordinar el estreno burs\u00e1til permanece inalterado. Barclays, Santander y UBS ejercen las funciones de coordinadores globales (global coordinators), mientras que la firma de asesor\u00eda financiera Rothschild act\u00faa como asesor independiente de la corporaci\u00f3n. En el segundo tramo de la colocaci\u00f3n, BNP Paribas y Citigroup operan bajo la condici\u00f3n de entidades colocadoras (joint bookrunners). Las entidades BBVA, CaixaBank e ING completan el grupo de bancos participantes en la distribuci\u00f3n de los t\u00edtulos. Por su parte, el bufete Ur\u00eda Men\u00e9ndez dirige el asesoramiento legal de Digi, y Linklaters presta el soporte jur\u00eddico al consorcio de entidades bancarias.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Digi Communications NV est\u00e1 estudiando retomar sus planes para la salida a Bolsa de su filial espa\u00f1ola el…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":625220,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[2300,82,41955,95,94,2308,25,24,65999,12800,15394,23,1826,11863],"class_list":["post-625219","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","tag-bolsa","tag-business","tag-digi-mobil","tag-economia","tag-economy","tag-empresas","tag-es","tag-espana","tag-opv","tag-orange","tag-rumania","tag-spain","tag-telefonica","tag-vodafone"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@es\/116809944839761364","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/625219","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=625219"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/625219\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/625220"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=625219"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=625219"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=625219"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}