{"id":7466,"date":"2025-07-27T17:31:08","date_gmt":"2025-07-27T17:31:08","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/7466\/"},"modified":"2025-07-27T17:31:08","modified_gmt":"2025-07-27T17:31:08","slug":"fondos-de-renta-fija-a-corto-plazo-con-resultados-probados-para-invertir-con-seguridad-en-plena-ola-de-captaciones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/7466\/","title":{"rendered":"Fondos de renta fija a corto plazo con resultados probados para invertir con seguridad en plena ola de captaciones"},"content":{"rendered":"

Los fondos de renta fija a corto plazo se han convertido en los grandes protagonistas del a\u00f1o. Solo en el primer semestre, estos productos han captado casi 14.000 millones de euros, seg\u00fan datos de Inverco. Funcionan como alternativa para inversores conservadores que quieren ir un paso m\u00e1s all\u00e1 de los fondos monetarios, los dep\u00f3sitos<\/a> o las Letras del Tesoro, cuyo atractivo cae con las bajadas de tipos<\/a> del Banco Central Europeo<\/a>. La oferta es amplia, pero no todos estos fondos ofrecen los mismos resultados. Analizamos los que s\u00ed han demostrado solidez.<\/p>\n

\u00abSiguen existiendo muchas incertidumbres econ\u00f3micas y geopol\u00edticas, y los inversores parecen decantarse por aquellos activos que puedan aportarles algo m\u00e1s de protecci\u00f3n frente a la volatilidad. Esto podr\u00eda resultar algo incongruente con la salida que se est\u00e1 viendo de fondos monetarios, pero tiene su explicaci\u00f3n. Tras las rebajas de los tipos de inter\u00e9s de los bancos centrales, los fondos monetarios han perdido una gran parte de su atractivo y ya no son v\u00e1lidos para cumplir con el objetivo de batir la inflaci\u00f3n\u00bb, se\u00f1ala Victoria Torre, responsable de oferta digital de Singular Bank. En junio se situ\u00f3 en el 2,3%, tres d\u00e9cimas m\u00e1s que en mayo.<\/a> Obtener una rentabilidad superior, una vez descontada la inflaci\u00f3n, es el objetivo b\u00e1sico a perseguir con cualquier inversi\u00f3n para no perder poder adquisitivo.<\/p>\n

Si se pretende invertir en un fondo de renta fija a corto plazo, elegir bien es importante porque la diferencia entre seleccionar un fondo u otro puede ser notable. Seg\u00fan datos de Morningstar, la brecha de rentabilidad <\/b>anualizada en los \u00faltimos cinco a\u00f1os entre el fondo de renta fija corporativa a corto plazo m\u00e1s rentable y el menos rentable a la venta en Espa\u00f1a roza los 3 puntos porcentuales. En el caso de los fondos centrados en deuda p\u00fablica, la diferencia alcanza los 2 puntos.<\/p>\n

La pregunta es: \u00bfen qu\u00e9 hay que fijarse a la hora de invertir en uno? <\/b>\u00abLos par\u00e1metros que consideramos importantes son los comunes a cualquier otra categor\u00eda: consistencia en la gesti\u00f3n, ca\u00eddas m\u00e1ximas en etapas de volatilidad, plazo de recuperaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas\u2026\u00bb, expone Torre. \u00abAdem\u00e1s, de forma m\u00e1s espec\u00edfica, en funci\u00f3n de las circunstancias del mercado hay que analizar bien aspectos como las duraciones de las carteras o la calidad crediticia de los emisores. Algo que valoramos especialmente en este momento son los fondos que realmente llevan a cabo una gesti\u00f3n flexible, capaces de adaptase al cambiante entorno actual\u00bb, concluye.<\/p>\n

El momento para invertir en renta fija es favorable. Gestoras de primer nivel como Pimco o BlackRock coinciden en que estamos ante una de las mejores oportunidades en d\u00e9cadas para generar rentas atractivas a trav\u00e9s de los bonos<\/a>, en un momento en el que cerca del 80% de los activos globales de renta fija ofrecen rentabilidades superiores al 4%, una situaci\u00f3n impensable hace tan solo unos a\u00f1os. Y adem\u00e1s, en el caso de optar por la renta fija a corto plazo, el inversor asume menor riesgo que si invierte en los de largo ya que este tipo de deuda es menos sensible a las variaciones de los tipos de inter\u00e9s. \u00ab<\/p>\n

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\u00abBajo nuestro punto de vista, todav\u00eda sigue siendo buen momento para invertir en fondos de renta fija a corto plazo<\/b>. A pesar de que el tramo corto de la curva ha corrido mucho durante los \u00faltimos tres a\u00f1os, todav\u00eda lo vemos atractivo e interesante para los inversores m\u00e1s conservadores\u00bb, explica Ram\u00f3n Cirach, portfolio manager de Arquia Gesti\u00f3n. Sin embargo, \u00abdurante los \u00faltimos meses las curvas de tipos han ido ganando pendiente, por lo que los tramos largos ofrecen mayor rentabilidad que los tramos cortos. Si somos de la opini\u00f3n que la inflaci\u00f3n debiera mantenerse estable y controlada<\/a>, entonces podr\u00edamos ir progresivamente alargando la duraci\u00f3n<\/a> de nuestra cartera. La volatilidad ser\u00e1 mayor pero tambi\u00e9n lo ser\u00e1 el retorno esperado\u00bb, a\u00f1ade.<\/p>\n

Fondos de renta fija a la altura<\/p>\n

Para invertir en renta fija corporativa a corto plazo, se han seleccionado los fondos con mejor comportamiento a medio plazo -5 a\u00f1os-, y que tienen al menos cuatro o cinco estrellas Morningstar. Este rating mide la rentabilidad ajustada al riesgo de un fondo respecto a su categor\u00eda, utilizando datos de rentabilidad de los \u00faltimos 36 meses. El 10% de los mejores fondos recibe la m\u00e1xima nota (las cinco estrellas). Tambi\u00e9n se han usado estos criterios para elegir fondos de deuda p\u00fablica a corto plazo.<\/p>\n

En renta fija corporativa destaca por su buen comportamiento a medio plazo Lazard Euro Short Duration ID<\/b>, que se marca como objetivo obtener una rentabilidad superior a la de un \u00edndice de bonos corporativos a corto plazo llamado ICE BofAML 1-3 Year Corporate. El fondo ha ofrecido una rentabilidad anualizada del 3,14% en los \u00faltimos cinco a\u00f1os, superior al 1,32% que de media ha logrado esta categor\u00eda. Seg\u00fan la \u00faltima informaci\u00f3n disponible en Morningstar, el 64,5% de la cartera est\u00e1 invertida en deuda corporativa y un 23,5% en deuda p\u00fablica -el resto se manten\u00eda en liquidez-. En cuanto a la calidad crediticia de los bonos, el grueso est\u00e1 en deuda con calificaci\u00f3n BBB (un 40,96%), y despu\u00e9s en AA (representa un 28,13% del fondo).<\/p>\n

Sobresale tambi\u00e9n Evli Short Corporate Bond A<\/b>,<\/b> con una rentabilidad anualizada del 2,61% a cinco a\u00f1os. En este caso, invierte un mayor porcentaje de la cartera en deuda corporativa, el 86,04%, y tiene m\u00e1s exposici\u00f3n, tambi\u00e9n, a los bonos con rating BB que el anterior, aunque la mayor parte del patrimonio se encuentra igualmente en deuda con una calificaci\u00f3n de BBB. Tanto el fondo de Evli como el de Lazard reciben las cinco estrellas Morningstar.<\/p>\n

Tambi\u00e9n despunta Tikehau Short Duration F<\/b>, que invierte tambi\u00e9n en deuda corporativa europea de corto plazo mayoritariamente con grado de inversi\u00f3n. El fondo busca obtener una rentabilidad anualizada superior al eur\u00edbor a 3 meses m\u00e1s 140 puntos b\u00e1sicos, y en los \u00faltimos cinco a\u00f1os ha generado un retorno anualizado del 2,29%. Seg\u00fan la \u00faltima informaci\u00f3n disponible, el 30,5% de la cartera est\u00e1 invertida en empresas con grado de inversi\u00f3n, un 23,9% en financiadores senior, un 19,5% en empresas high yield y un 18,8% en bonos subordinados.<\/p>\n

En cuanto a los fondos para invertir en deuda p\u00fablica de corto plazo, Generali IS Euro Short Term Bond DX <\/b>consigue una rentabilidad anualizada del 1,86% en un periodo de cinco a\u00f1os, y adem\u00e1s defiende cinco estrellas Morningstar. Invierte al menos un 60% de la cartera en bonos gubernamentales en euros y desde su lanzamiento ha conseguido obtener una rentabilidad superior a la de su \u00edndice de referencia. Tambi\u00e9n destacan por su comportamiento a medio plazo Generali IS Euro Bond 1\/3Y DX <\/b>e Ibercaja Oportunidad Renta Fija B.<\/b><\/p>\n

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