{"id":75300,"date":"2025-08-27T08:49:03","date_gmt":"2025-08-27T08:49:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/75300\/"},"modified":"2025-08-27T08:49:03","modified_gmt":"2025-08-27T08:49:03","slug":"las-hipotecas-se-disparan-a-maximos-de-14-anos-por-la-crisis-de-la-vivienda-y-la-bajada-del-euribor-economia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/75300\/","title":{"rendered":"Las hipotecas se disparan a m\u00e1ximos de 14 a\u00f1os por la crisis de la vivienda y la bajada del eur\u00edbor | Econom\u00eda"},"content":{"rendered":"

El mercado hipotecario espa\u00f1ol ha cerrado el primer semestre de 2025 con un volumen de operaciones<\/a> no visto en mucho tiempo. Seg\u00fan los datos publicados este mi\u00e9rcoles por el Instituto Nacional de Estad\u00edstica (INE), entre enero y junio de este a\u00f1o se firmaron un total de 243.257 pr\u00e9stamos para la compra de vivienda, lo que supone un salto del 25% respecto al mismo periodo de 2024 y la cifra m\u00e1s alta desde la primera mitad de 2011, cuando el mercado todav\u00eda viv\u00eda la resaca de la burbuja inmobiliaria que hab\u00eda estallado tres a\u00f1os antes.<\/p>\n

Si se analiza \u00fanicamente el mes de junio, los pr\u00e9stamos superaron las 41.800 firmas, un 31,7% m\u00e1s en tasa anual. El importe medio de las hipotecas tambi\u00e9n creci\u00f3: lo hizo un 15,5% y lleg\u00f3 a los 168.363 euros.<\/p>\n

El repunte responde a una doble palanca: la crisis de oferta en el mercado residencial y la relajaci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s<\/a>. La primera arrastra a muchos a comprar cuanto antes ante el miedo de que la oferta meng\u00fce y los precios sigan escalando. La segunda ha reabierto el apetito y amplificado las posibilidades tras varios a\u00f1os de encarecimiento de la financiaci\u00f3n. El tipo de inter\u00e9s medio en los pr\u00e9stamos para vivienda se situ\u00f3 en junio en el 2,99%, ligeramente por encima del 2,91% de mayo, pero todav\u00eda por debajo del 3%, un nivel que no se ve\u00eda de manera sostenida desde principios de 2023.<\/p>\n

El dato del INE refleja que la firma de hipotecas se ha convertido en un indicador m\u00e1s de un mercado cada vez m\u00e1s tensionado. Desde 2015, cuando apenas se formalizaron 123.000 pr\u00e9stamos en el primer semestre, las cifras han ido escalando de forma gradual. Sin embargo, el salto de 2025 es excepcional: se han firmado casi 50.000 cr\u00e9ditos m\u00e1s que el a\u00f1o pasado y m\u00e1s incluso que en el primer semestre de 2022, cuando los tipos todav\u00eda estaban en m\u00ednimos.<\/p>\n

Mar\u00eda Matos, directora de Estudios de Fotocasa, subraya que el contexto de una pol\u00edtica monetaria m\u00e1s flexible, \u201cque abarata el cr\u00e9dito y mejora las condiciones de financiaci\u00f3n\u201d, est\u00e1 reactivando la demanda de vivienda de aquellos compradores cuyo acceso al mercado se hab\u00eda enfriado tras la anterior subida de tipos. Son aproximadamente el 21% de los compradores, seg\u00fan los datos que maneja el portal.<\/p>\n

Por ello, la experta destaca que \u201c2025 se perfila como uno de los mejores a\u00f1os para el mercado hipotecario\u201d, y se\u00f1ala que el fuerte dinamismo se refleja no solo en la concesi\u00f3n de cr\u00e9dito, sino tambi\u00e9n en la compraventa de vivienda<\/a>. Entre enero y junio, el mercado inmobiliario volvi\u00f3 a pisar el acelerador y alcanz\u00f3 datos r\u00e9cord en cuanto a las operaciones registradas: 357.533 compraventas de vivienda, el mayor volumen en casi dos d\u00e9cadas<\/a>, seg\u00fan el dato que public\u00f3 tambi\u00e9n el INE a principios de agosto.<\/p>\n

Seg\u00fan constatan desde Fotocasa, las hipotecas a tipo fijo siguen siendo las m\u00e1s demandadas, representando el 72% de las firmas, mientras que las variables pierden terreno ante la ca\u00edda del eur\u00edbor. Adem\u00e1s, se observa un cambio en el perfil del comprador: j\u00f3venes que anteriormente hab\u00edan quedado fuera del mercado acceden ahora gracias a las nuevas condiciones del cr\u00e9dito, mientras que compradores con alta solvencia utilizan la vivienda como un valor en el que invertir.<\/p>\n

La nota discordante, claro est\u00e1, la dan los precios inmobiliarios, que se sit\u00faan en m\u00e1ximos hist\u00f3ricos y amenazan con seguir repuntando. A diferencia de los a\u00f1os de la burbuja, cuando se constru\u00edan cientos de miles de viviendas al a\u00f1o, la gran mayor\u00eda de las ventas (78%) formalizadas actualmente son de segunda mano, dada la escasez de obra nueva.<\/p>\n

Esta falta de oferta ha generado una presi\u00f3n adicional sobre los precios. Por eso, Matos advierte que \u201caunque las condiciones hipotecarias sean m\u00e1s favorables, el fuerte encarecimiento del mercado, con una subida acumulada del 15,9% en julio de 2025, seguir\u00e1 planteando un desaf\u00edo para los compradores\u201d.<\/p>\n

Jos\u00e9 Garc\u00eda Montalvo, catedr\u00e1tico de Econom\u00eda en la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona, subraya que, pese al encarecimiento y al mayor esfuerzo financiero, muchos hogares siguen comprando, arrastrados por el miedo a quedarse fuera del mercado. Es una suerte de efecto FOMO (acr\u00f3nimo de fear of missing out; miedo a perderse algo) que presiona a las familias a no retrasar la decisi\u00f3n, temiendo que los precios sigan subiendo y pierdan la oportunidad de acceder a una vivienda propia.<\/p>\n

El Banco de Espa\u00f1a ha monitorizado recientemente esta amenaza<\/a>. Seg\u00fan refleja el supervisor, el \u00edndice de accesibilidad a la vivienda se est\u00e1 estancando en cotas preocupantes porque los precios de la vivienda, que suben sin pausa, est\u00e1n contrarrestando las mejoras que llegan por el lado financiero. Es decir, el encarecimiento de las casas est\u00e1 opacando tanto el crecimiento de los ingresos de los hogares como la mejora de las condiciones hipotecarias.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El mercado hipotecario espa\u00f1ol ha cerrado el primer semestre de 2025 con un volumen de operaciones no visto…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":75301,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[80],"tags":[3288,82,3738,8039,29321,95,94,25,24,7186,3634,23,3633],"class_list":{"0":"post-75300","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economia","8":"tag-bancos","9":"tag-business","10":"tag-casas","11":"tag-creditos","12":"tag-creditos-hipotecarios","13":"tag-economia","14":"tag-economy","15":"tag-es","16":"tag-espana","17":"tag-hipotecas","18":"tag-mercado-inmobiliario","19":"tag-spain","20":"tag-vivienda"},"share_on_mastodon":{"url":"","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/75300","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=75300"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/75300\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/75301"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=75300"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=75300"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=75300"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}