Tietyt perinteiset suuret perinteisen teollisuuden yritykset saattavat olla tekoälybuumin seuraavan aallon menestyjiä.
Kuva: Depositphotos.
Tekoälybuumi on törmännyt rajoihinsa. Se rajoitus on fyysinen. Viidennen teollisen vallankumouksen seuraavat valttikortit ovat niillä yrityksillä, jotka kontrolloivat maa-alueita, sähköä, vettä ja verkkoyhteyksiä.
Näin väittää NinjaTrader Live -palvelun makrostrategi Craig Shapiro viestipalvelu X:ssä.
Shapiron mukaan ne yritykset, joilla on varmistetut megawattivarat, ovat jo vahvemmassa asemassa kuin ne, jotka toimittavat GPU-piirejä.
”Halpa ja tasainen sähkö määrittää koko rakentamisen tahdin. Ne toimijat, jotka ehtivät varmistaa elektronit itselleen, istuvat nyt omaisuuserien päällä, jotka ovat arvokkaampia kuin heidän varsinainen liiketoimintansa”, shapiro toteaa.
Makrostrategin mukaan yllättävä joukko perinteisiä teollisuudenaloja on tämän edun äärellä.
”Alumiinisulatot, joilla on subventoitu vesivoima. Kryptolouhijat, joilla on pitkäaikaiset sähkönostosopimukset Teksasissa. Vedyn tuottajat, joille on osoitettu julkista sähköä. Vanhat teollisuusalueet, joilla on omaa tuotantoa verkon ulkopuolella. Näiden yritysten oma toimiala on heikko tai syklinen, mutta niiden sähkönsaantioikeudet ovat ensiluokkaisia.”
Monelle yhtiölle megawattien myyminen tai valjastaminen tekoälykeskuksille tarjoaa paremmat tuotot kuin vanhojen tuotelinjausten jatkaminen, Shapiro uskoo.
AI demand collided with physical limits. The next moat is control of land, power, water, and grid access. Firms with locked-in megawatts hold a stronger position than companies shipping GPUs. Cheap, firm power sets the pace of the entire buildout. The players who already secured…
— Craig Shapiro (@ces921) November 16, 2025
Shapiron mukaan lisää mahdollisia perinteisen teollisuuden hyötyjiä tekoälybuumista on sivussa odottamassa.
”Massa- ja paperitehtaat, joilla on suuria biomassa- tai kaasuyhdistelmälaitoksia. Lannoite- ja kemiantehtaat, joilla on pitkäaikaisia sähkösopimuksia Meksikonlahden rannikolla. Piimetalli- ja ferroseosteollisuus, joilla on omistetut vesi- tai kaasutoimitukset. Vanhat terästehtaat, joilla on oma voimantuotanto. Näissä kohteissa energiankulutus on valtavaa ja pääoman tuotto usein niukkaa. Todellinen arvo piilee sähköoikeuksissa.”
Tekoälyn aiheuttaman rakennuspaineen kasvaessa nämä vähälle huomiolle jääneet toimijat voivat huomata verkkoliitäntänsä arvostettavan selvästi niiden ydinliiketoimintaa korkeammalle.
Shapiro tuo esiin perinteisiä teollisuusyhtiöitä, jotka saattavat olla tekoälybuumin seuraavia hyötyjiä.
Niitä voivat olla jättimäinen paperi- ja pakkausmateriaalien valmistaja International Paper, alumiinin tuottaja Alcoa Corporation, lannoitteiden ja erityisesti typen tuottaja Industries Holdings, petrokemian ja muovien valmistaja LyondellBasell Industries tai globaali kemianteollisuusjätti DOW.
On kannattavampaa myydä sähkö tekoälyn hyperskaalaajille kuin valmistaa omaa perustuotetta, Shapiro uskoo.