Kaupallinen viesti: Viime viikon lopussa oli kulunut 45 päivää edellisen vuosineljänneksen päättymisestä. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat ympäri maailmaa ovat voineet tutustua Berkshire Hathawayn salkkuun ja nähdä, mitä muutoksia Warren Buffett tai hänen lähipiirinsä ovat tehneet. Viime vuosina kyse on ollut enemmänkin kosmeettisista muutoksista. Mutta tällä kertaa kyseessä on todella erottuva sopimus.

Berkshire osti 4,3 miljardin dollarin arvosta Alphabetin (Googlen) osakkeita, ja tämä sijoitus herätti merkittävää huomiota.

Voit lukea lisää Warren Buffettin sijoituksista e-kirjasta. Warren Buffettin sijoitusimperiumi XTB:ltä.

Alphabet Magnificent 7 -indeksin parhaiten menestyneenä osakkeena

Viimeisen vuoden aikana Alphabet on ollut Magnificent 7 -listalla selvästi parhaiten menestynyt yritys yli 60 prosentin kasvulla. Nvidia oli toisella sijalla noin 32 prosentin kasvulla.


Screenshot

Alphabetin osakkeen kehitys viimeisen vuoden aikana. Lähde: xStation. Aiempi kehitys ei ole luotettava indikaattori tulevasta kehityksestä.

Miksi tämä ostos on niin mielenkiintoinen?
1. Buffett ja Munger kutsuivat Googlen aiempaa laiminlyöntiä yhdeksi suurimmista virheistään

Warren Buffett ja hänen pitkäaikainen kumppaninsa Charlie Munger (†) ovat myöntäneet useita kertoja aiemmin, että heidän olisi pitänyt ostaa Alphabet jo kauan sitten. Vuosien 2018 ja 2019 tienoilla he sanoivat julkisesti, että he yksinkertaisesti menettivät tilaisuuden.

Mielenkiintoista kyllä, Berkshiren vakuutusyhtiö GEICO oli yksi Googlen ensimmäisistä suurista asiakkaista. Buffett näki omin silmin, miten mainonta ja hakukoneoptimointi auttoivat yritystä kasvamaan. Hän ei kuitenkaan pystynyt arvioimaan, pystyisikö Google säilyttämään kilpailuedun pitkällä aikavälillä.

2. Epäsuora vastaus kysymykseen siitä, onko tekoälyssä muodostumassa kupla

Alphabetin osto voi myös viitata siihen, etteivät Buffett ja hänen tiiminsä usko nykyisen tekoälybuumin olevan liioiteltu tai kestämätön. Berkshire tunnetaan konservatiivisesta lähestymistavastaan. Jos sen johtajat olisivat pitäneet tekoälyä kuplana, he eivät luultavasti olisi tehneet niin suurta investointia.

Teknologiayritykset investoivat valtavia summia tekoälyinfrastruktuuriin, ja pelkästään viimeisellä neljänneksellä niiden yhteenlasketut menot ylittivät 100 miljardia dollaria.


Screenshot

Suurten teknologiayritysten investoinnit tekoälyyn. Lähde: WSJ

Vain aika näyttää, onko kyseessä uusi pitkän aikavälin trendi vai tilapäisesti liioiteltuja odotuksia.

Kuka on ostoksen takana? Buffett vai hänen managerinsa Ted ja Todd?

Sijoituksen koko saattaa antaa vaikutelman, että Buffettilla itsellään oli osuutta asiaan, mutta todennäköisempää on, että oston tekivät Berkshiren sijoituspäälliköt Todd Combs tai Ted Weschler.

He olivat niitä, jotka ehdottivat osakkeiden ostamista kymmenen vuotta sitten. Applu. Tämä sijoitus ei oleonec:stä tuli Berkshiren historian kannattavin. Sama pari oli luultavasti myös miljardin dollarin position takana vuonna Amazonu.

Alphabet on edelleen suhteellisen pieni positio Berkshiren kokonaissalkussa, mutta se on silti mielenkiintoinen sijoituskohde teknologiasektorin tulevaisuudelle.

Mitä tulee seuraavaksi

Tulevien neljännesten aikana päätetään, aikooko Berkshire jatkaa Alphabetin ostamista. Mutta varmaa on, että vuosien varovaisuuden jälkeen yhtiö on ottanut merkittävämmän askeleen kohti suuria teknologiayrityksiä. Ja se on ehdottomasti huomionarvoinen askel.

Haluatko tietää lisää Warren Buffettista ja hänen sijoituksistaan?

Lisätietoja on saatavilla e-kirjassa ”Warren Buffett’s Investment Empire”, joka on saatavilla ilmaiseksi XTB:n verkkosivuilla:
 ???? https://vzdelavani.xtb.com/investicni-imperium-warrena-buffetta

Sijoittaminen on riskialtista. Sijoita vastuullisesti.