Alors qu’il s’apprête à fêter ses 111 ans, Bilbon Sacquet écrit un livre destiné à son neveu Frodon dans lequel il raconte ses aventures. Il se rappelle comment il a cherché à reprendre le royaume des nains d’Erebor face au redoutable dragon Smaug. Dans cette quête, il rejoint une bande de treize nains, rencontre le magicien Gandalf le Gris et doit affronter orques, gobelins et sorciers…

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