Les fonds d’épargne salariale réservent bien des surprises en 2025, et le baromètre de Mercer lève le voile sur des performances inattendues. Alors que l’incertitude économique plane, certains fonds se démarquent par leur résilience et leur rentabilité.

Qu’il s’agisse de fonds actions internationales ou de stratégies diversifiées, les résultats sont à la fois variés et fascinants. La gestion pilotée, quant à elle, semble avoir trouvé un équilibre entre rendement et sécurité pour les épargnants approchant de la retraite.

Plongez dans cet article pour découvrir comment ces tendances pourraient influencer vos choix d’investissement futurs.

Contexte et méthodologie de l’étude

Dans un climat économique marqué par l’incertitude, le baromètre 2025 de Mercer offre une analyse approfondie des performances des fonds d’épargne salariale.

Malgré les turbulences économiques, la majorité des classes d’actifs ont enregistré des rendements positifs, bien que les résultats varient considérablement selon les profils de risque et les stratégies de gestion adoptées.

L’étude s’appuie sur un échantillon de 265 fonds répartis sur neuf grandes classes d’actifs et 35 grilles de gestion pilotée. Les performances annuelles de ces fonds ont été comparées à des indices de référence pour offrir une vision claire et précise du marché actuel.

Fonds actions : performances contrastées en 2024

En 2024, les fonds actions internationales ont dominé le marché, soutenus par la vigueur des géants technologiques américains, affichant une performance moyenne de 19,87 %, avec des variations allant de 2,52 % à un impressionnant 40,07 %.

En revanche, les fonds actions Europe/zone euro ont enregistré une performance plus modeste de 7,4 %, inférieure à l’indice MSCI Europe. Leur rendement maximal a atteint 15,97 %, tandis que le moins performant s’est limité à 0,35 %.

Les fonds PEA-PME se sont retrouvés en queue de peloton avec une moyenne de seulement 1,29 %, oscillant entre -7,67 % et 11,26 %, reflétant les défis rencontrés par les petites capitalisations européennes.

Évaluation des fonds diversifiés

Les fonds diversifiés ont démontré des performances variées en fonction de leur profil de risque. Les fonds Prudents ont enregistré une performance moyenne de 4,8 %, atteignant un pic à 9,19 %. Les fonds Équilibre ont affiché une moyenne plus élevée de 8,65 %, avec une variation maximale impressionnante de 21,58 %.

Enfin, les fonds Dynamiques se sont distingués par une performance moyenne de 12,62 %, culminant à 20,91 %. Ces résultats illustrent l’impact positif de la hausse des marchés actions et la stabilisation des taux d’intérêt sur ces catégories d’investissement.

Cette diversité dans les rendements souligne l’importance du choix du profil adapté aux objectifs et à la tolérance au risque des investisseurs.

Performance des fonds monétaires et obligataires

Les fonds monétaires ont continué à jouer leur rôle de refuge pour les investisseurs en quête de stabilité, affichant une performance moyenne de 3,72 %, soutenue par les politiques monétaires restrictives de la BCE.

Les fonds obligataires à court terme ont légèrement surpassé cette performance avec une moyenne de 4,04 %, atteignant jusqu’à 5,30 %.

En revanche, les fonds obligataires moyen/long terme ont montré une plus grande dispersion dans leurs résultats, avec une performance moyenne de 4,38 % et des variations allant de 0,27 % à 8,87 %.

Cette volatilité est principalement due à leur sensibilité accrue aux fluctuations des taux d’intérêt. Ces différences soulignent l’importance d’une sélection judicieuse selon le profil d’investissement recherché.