En Allemagne, RTL Group a annoncé vendredi la conclusion d’un accord pour l’acquisition du groupe Sky Deutschland. La filiale de Bertelsmann fusionne dans la foulée ce dernier avec RTL Deutschland, permettant ainsi à la nouvelle entité créée de revendiquer, à partir des données de 2024, un chiffre d’affaires de 4,6 milliards €. Pour RTL Group, il s’agit de la plus grosse acquisition depuis sa création en 2000, toutefois suspendue aux « approbations réglementaires » attendues en 2026, selon la formule consacrée.
Concrètement, RTL Group va acquérir l’ensemble des activités de Sky en Allemagne, Autriche, Suisse, y compris les activités luxembourgeoises, au Liechtenstein et au Tyrol du Sud. Le prix d’achat comprend 150 millions d’euros en numéraire et une contrepartie variable liée à la performance boursière de RTL Group. Cette contrepartie variable pourra être activée par Comcast (la maison-mère de Sky, NDLR) à tout moment dans les cinq ans suivant la clôture, à condition que l’action RTL dépasse 41 €, explique un communiqué. Cette contrepartie est plafonnée à 70 € par action, soit un total de 377 millions €. RTL Group se réserve néanmoins le droit de régler cette contrepartie en actions, en numéraire ou en combinant les deux, et « envisage » de racheter ses propres actions pour pouvoir régler la contrepartie. Les synergies sont estimées à environ 250 millions d’euros par an dans les trois ans suivant le closing.
La nouvelle entité constituée par la fusion de RTL Deutschland et Sky Deutschland proposera une offre de contenus allemands « plus vaste et plus attrayante » dans la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse). Les téléspectateurs « auront un meilleur accès au sport en direct, aux divertissements et à l’information via RTL+, Sky et WOW », qui pèsent ensemble environ 11,5 millions d’abonnés payants, « et les chaînes gratuites de RTL ». Côté management, Barny Mills demeure PDG de Sky Deutschland jusqu’à la clôture de l’opération tandis que Stephan Schmitter reste PDG de RTL Deutschland et dirigera le groupe issu de la fusion. Quoi qu’il en soit, RTL Deutschland restera basé à Cologne et Sky Deutschland à Munich.
RTL Deutschland regroupe des activités TV, streaming, presse, radio, podcasts et numérique. Il compte 15 chaînes TV, plus de 10 magazines, des plateformes numériques et RTL+ avec ses plus de 6 millions d’abonnés. Pour sa part, Sky Deutschland propose une offre premium en sports (Bundesliga, Coupe d’Allemagne (DFB-Pokal), Premier League et Formule 1), films, séries, documentaires et programmes pour enfants, notamment via les plateformes Sky Stream et WOW.