{"id":610991,"date":"2025-12-20T04:26:15","date_gmt":"2025-12-20T04:26:15","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/fr\/610991\/"},"modified":"2025-12-20T04:26:15","modified_gmt":"2025-12-20T04:26:15","slug":"assurance-vie-pel-ces-placements-qui-ne-subiront-pas-encore-laugmentation-de-la-csg","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/fr\/610991\/","title":{"rendered":"Assurance-vie,, PEL\u2026 ces placements qui ne subiront pas (encore) l\u2019augmentation de la CSG"},"content":{"rendered":"

Alors que l’hiver s’installe et que les discussions familiales autour de la table de No\u00ebl font souvent surgir la question tant redout\u00e9e : \u00ab\u00a0Comment optimiser son \u00e9pargne pour 2026 ?\u00a0\u00bb \u2013 voil\u00e0 un sujet qui promet d’animer les conversations. Faut-il redouter une nouvelle \u00e9rosion des rendements sous l’effet d’une fiscalit\u00e9 galopante ? La r\u00e9cente adoption du budget de la S\u00e9curit\u00e9 sociale apporte son lot d’incertitudes et de pr\u00e9cisions, dans un climat o\u00f9 chaque point de rendement compte<\/strong>. La CSG \u2013 Contribution Sociale G\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e \u2013 est sous les projecteurs, certains placements sont mis \u00e0 contribution, d’autres pourtant r\u00e9sistent\u2026 pour le moment. Tour d’horizon de ces produits qui, comme le vieil oncle au coin du feu, restent vaillants face \u00e0 la temp\u00eate !<\/p>\n

La CSG s’invite dans le paysage des placements : qui va vraiment payer plus ?<\/p>\n

Le 9 d\u00e9cembre 2025, l’Assembl\u00e9e nationale a adopt\u00e9 en nouvelle lecture le budget de la S\u00e9curit\u00e9 sociale pour 2026, embarquant avec lui une hausse de la CSG sur certains revenus du capital. Mais, rassurons tout de suite ceux qui naviguent dans l’univers de l’\u00e9pargne : cette augmentation, attendue comme le grand froid, a finalement \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s cibl\u00e9e<\/strong>.<\/p>\n

Concr\u00e8tement, la CSG sur certains revenus du capital grimpe de 9,2 % \u00e0 10,6 %<\/strong>. Cela porte les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux \u00e0 un total de 18,6 % (contre 17,2 % pr\u00e9c\u00e9demment), et la \u00ab\u00a0flat tax\u00a0\u00bb (ou Pr\u00e9l\u00e8vement Forfaitaire Unique, PFU) passe m\u00e9caniquement de 30 % \u00e0 31,4 % sur les produits concern\u00e9s. \u00c0 l’origine de cette hausse, une contribution suppl\u00e9mentaire destin\u00e9e au financement de l’autonomie. Pas de panique pour autant : le p\u00e9rim\u00e8tre touch\u00e9 a \u00e9t\u00e9 fortement resserr\u00e9 apr\u00e8s de longues discussions parlementaires.<\/p>\n

Tour de piste des nouvelles mesures adopt\u00e9es par l’Assembl\u00e9e nationale<\/p>\n

L’essentiel de la hausse vise les produits financiers log\u00e9s en compte-titres, les dividendes, les int\u00e9r\u00eats de comptes-titres, de comptes \u00e0 terme et les plus-values mobili\u00e8res. Autrement dit, ce sont principalement les placements financiers traditionnels<\/strong> (actions, obligations, ETF hors enveloppe fiscale) qui se retrouvent dans le viseur. \u00c0 l’inverse, le gouvernement a d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment mis sous protection plusieurs solutions pl\u00e9biscit\u00e9es des m\u00e9nages.<\/p>\n

Pourquoi certains produits d’\u00e9pargne sont dans le collimateur, et d’autres laiss\u00e9s de c\u00f4t\u00e9<\/p>\n

Ce choix n’a rien d’anodin : dans une p\u00e9riode d’incertitude \u00e9conomique, prot\u00e9ger ceux qui privil\u00e9gient une \u00e9pargne s\u00e9curis\u00e9e, destin\u00e9e \u00e0 la pr\u00e9paration d’un projet immobilier ou la constitution d’un capital retraite, rel\u00e8ve presque du devoir national<\/strong>. L’immobilier, l’assurance vie, les placements logement et l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e forment ainsi un solide rempart \u2013 du moins, temporaire \u2013 contre l’alourdissement fiscal.<\/p>\n

Assurance-vie et PEL : les placements qui passent entre les gouttes<\/p>\n

Face au gel fiscal de la saison 2026, certaines valeurs refuges s’en sortent haut la main. C’est le cas de l’assurance-vie et du PEL, deux piliers de l’\u00e9pargne fran\u00e7aise, qui restent \u00e0 l’abri du rel\u00e8vement de la CSG<\/strong>.<\/p>\n

Les sp\u00e9cificit\u00e9s de l’assurance-vie qui la prot\u00e8gent (pour combien de temps ?)<\/p>\n

Souvent d\u00e9crite comme le couteau suisse de l’\u00e9pargne, l’assurance-vie conserve son statut d’exception : les gains g\u00e9n\u00e9r\u00e9s restent soumis \u00e0 la fiscalit\u00e9 ant\u00e9rieure<\/strong>, soit 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux (dont 9,2 % de CSG). La flat tax, en vigueur pour les contrats r\u00e9cents ou lors des arbitrages, demeure \u00e9galement \u00e0 30 %. En d’autres termes, aucune modification \u00e0 l’horizon pour 2026. Les avantages habituels, tels que les abattements apr\u00e8s 8 ans de d\u00e9tention ou la possibilit\u00e9 d’opter pour le bar\u00e8me progressif, continuent de s’appliquer\u2026 jusqu’\u00e0 nouvel ordre !<\/p>\n

L’assurance-vie doit cette protection \u00e0 sa position centrale dans la strat\u00e9gie patrimoniale des m\u00e9nages fran\u00e7ais et \u00e0 sa contribution de long terme au financement de l’\u00e9conomie.<\/p>\n

Le PEL, ce vieux compagnon d’\u00e9pargne, pr\u00e9serv\u00e9 de la hausse<\/p>\n

Le Plan \u00c9pargne Logement reste \u00e9galement \u00e9pargn\u00e9 par le rel\u00e8vement de la CSG. Les int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le PEL<\/strong>, tout comme ceux du Compte \u00c9pargne Logement ou du PEP, demeurent soumis \u00e0 leur fiscalit\u00e9 sp\u00e9cifique, sans rel\u00e8vement de la CSG \u00e0 10,6 %. Les m\u00e9nages fran\u00e7ais, particuli\u00e8rement attach\u00e9s au PEL pour pr\u00e9parer leur projet immobilier ou profiter d’un taux garanti, conservent ainsi un outil fiable et pr\u00e9visible \u2013 un pr\u00e9cieux avantage dans le contexte actuel.<\/p>\n

Livre A, PER\u2026 panorama complet des produits \u00e9pargn\u00e9s par la hausse<\/p>\n

\u00c0 c\u00f4t\u00e9 de l’assurance-vie et du PEL, d’autres produits b\u00e9n\u00e9ficient toujours d’une immunit\u00e9 fiscale solide<\/strong> et pr\u00e9cieuse pour l’\u00e9pargnant vigilant.<\/p>\n

Tour d’horizon des autres placements concern\u00e9s ou non par l’augmentation<\/p>\n

Voici une synth\u00e8se claire sous forme de tableau pour y voir plus clair :<\/p>\n\nType de placement
\nHausse de CSG ?
\nNouveau taux de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux
\n<\/tr>\n\nCompte-titres ordinaires (actions, obligations, ETF)<\/td>\nOui<\/strong><\/td>\n18,6 %<\/td>\n<\/tr>\n\nAssurance vie (fonds euros\/unit\u00e9s de compte)<\/td>\nNon<\/td>\n17,2 %<\/td>\n<\/tr>\n\nPEL \/ CEL \/ PEP<\/td>\nNon<\/td>\n17,2 % (ou r\u00e9gime sp\u00e9cifique)<\/td>\n<\/tr>\n\nLivret A, LDDS, LEP, Livret Jeune<\/td>\nNon<\/td>\nExon\u00e9r\u00e9s<\/td>\n<\/tr>\n\nRevenus fonciers (locatif)<\/td>\nNon<\/td>\n17,2 %<\/td>\n<\/tr>\n\nPlus-values immobili\u00e8res (hors r\u00e9sidence principale)<\/td>\nNon<\/td>\n17,2 %<\/td>\n<\/tr>\n\nPER, produits retraite (r\u00e9gimes sp\u00e9cifiques)<\/td>\nNon (dans la majorit\u00e9 des cas)<\/td>\nSoumis au r\u00e9gime particulier<\/td>\n<\/tr>\n

Le panorama est donc tr\u00e8s nuanc\u00e9 : seuls certains produits financiers sont rattrap\u00e9s par la hausse, les placements pr\u00e9f\u00e9r\u00e9s des m\u00e9nages \u2013 notamment l’immobilier et l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e \u2013 restent sagement \u00e0 l’\u00e9cart<\/strong>.<\/p>\n

Distinguer les produits vraiment \u00e0 l’abri\u2026 et ceux qui pourraient \u00eatre concern\u00e9s demain<\/p>\n

\u00c0 ce stade, livrets r\u00e9glement\u00e9s<\/a><\/strong> (Livret A, LDDS, LEP, Livret Jeune) demeurent totalement exempts de tout imp\u00f4t et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Aucun nuage \u00e0 l’horizon : leur statut \u00ab\u00a0totem\u00a0\u00bb perdure. Quant aux produits retraite individuels et collectifs (PER, ancien PERP, Madelin\u2026), leur traitement fiscal sp\u00e9cifique les pr\u00e9serve de cette vague, mais tout \u00e9volue rapidement en fiscalit\u00e9 : mieux vaut rester vigilant.<\/p>\n

Enfin, gare \u00e0 certains placements qui restent tributaires de leur enveloppe juridique : un ETF en PEA sera pr\u00e9serv\u00e9, mais en compte-titres classique, il sera directement impact\u00e9<\/strong>.<\/p>\n

Strat\u00e9gies de placement : faut-il r\u00e9organiser son \u00e9pargne avec la nouvelle CSG ?<\/p>\n

La premi\u00e8re chose \u00e0 retenir consiste \u00e0 ne pas confondre vitesse et pr\u00e9cipitation. La nouvelle donne ne s’accompagne pas d’un s\u00e9isme pour la grande majorit\u00e9 des \u00e9pargnants. Toutefois, quelques ajustements judicieux<\/strong> peuvent am\u00e9liorer la r\u00e9sistance de son portefeuille.<\/p>\n

Adapter ses choix d’\u00e9pargne \u00e0 la lumi\u00e8re des nouvelles r\u00e8gles<\/p>\n

Ceux qui utilisaient massivement les comptes-titres pour investir sur les march\u00e9s financiers<\/strong> auront tout int\u00e9r\u00eat \u00e0 revoir leur strat\u00e9gie, notamment en \u00e9tudiant les solutions alternatives :<\/p>\n