A használt lakóingatlanok finanszírozása uralja a hazai lakáshitelpiacot. A Magyar Nemzeti Bank statisztikái szerint a 2026 első öt hónapjában megkötött, közel 1300 milliárd forint összegű lakáshitel-szerződések értékének 80 százalékát használt lakások vásárlására fordították az igénylők, ami az egy évvel korábbi aránynál is magasabb.
A fennmaradó összegből mindössze 11 százalékot vettek fel új lakás vásárlására az első öt hónapban, míg építésre és bővítésre 6,6 százalék jutott. Felújításra, korszerűsítésre és egyéb célokra a frissen kihelyezett hitelek csupán 2,4 százalékát fordították. Ennek jelentős részben az lehet az oka, hogy a felújításokat az ügyfelek ma már többnyire személyi kölcsönből finanszírozzák.
A használt lakások vásárlására fordított hitelek dominanciája egyértelműen az Otthon Start Program (OSP) megjelenésével magyarázható. Mivel a támogatott hitel legfeljebb 3 százalékos éves kamata jóval alacsonyabb a legjobb esetben is 6–7 százalékos kamattal kínált piaci kölcsönökénél, aki csak teheti, ezzel a konstrukcióval finanszírozza otthonteremtését.
Az Otthon Start azonban legfeljebb bruttó 1,5 millió forintos négyzetméterárig vehető igénybe, ennek a feltételnek pedig a jelenleg elérhető új lakások viszonylag kis hányada felel meg.
„Az Otthon Start piaci dominanciáját jól mutatja, hogy az idei év első öt hónapjában az új lakáshitelek összegének 80 százalékához kapcsolódott állami támogatás. Ehhez képest az Otthon Start megjelenése előtt a támogatott lakáshitelek részesedése többnyire 20–25 százalék között mozgott az új szerződéseken belül” – hívta fel a figyelmet Gergely Péter, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője.
Elszálltak, de már korrigálnak a lakásárak
Az Otthon Start nemcsak a lakáshitelezést pörgette fel látványosan, hanem a lakásárak további emelkedéséhez is hozzájárult.
A KSH adatai szerint 2025 első negyedévében 10,8 százalékkal ugrottak meg az árak az előző negyedévhez képest. A drágulás hátterében jelentős részben az állt, hogy az akkor lejáró vagy eladott, nagy mennyiségű lakossági állampapírból felszabaduló pénz erőteljes keresletet generált az ingatlanpiacon. Némi lassulás után a múlt év második felében ismét érezhetően emelkedtek az árak: a harmadik negyedévben 5,9, a negyedikben pedig 3,7 százalékos drágulás következett be negyedéves alapon. Ennek kiváltója már a szeptemberben elindult Otthon Start Program volt.
2026 első negyedévében viszont megindult a korrekció: erre az időszakra 2,5 százalékos, negyedéves áresést mutatott ki a statisztikai hivatal. Ezzel együtt az idei első negyedévben még mindig 8,6 százalékkal magasabban jártak az árak, mint egy évvel korábban.
A nemrég közzétett, második negyedéves MNB Lakásárindex adatai hasonló tendenciáról árulkodnak. Ezek szerint 2026 első negyedévében országos átlagban még 3 százalékkal emelkedtek a lakásárak, a második negyedévben azonban már 1,1 százalékkal csökkentek. Az éves drágulás üteme ezzel az első negyedévi 17,8 százalékról 12,3 százalékra mérséklődött a második negyedévre. Budapesten az első negyedévben 1,9 százalékkal emelkedtek, a másodikban viszont már 0,6 százalékkal csökkentek a lakásárak. Ennek következtében az éves növekedési ütem az első negyedévi 15,9 százalékról 8,3 százalékra lassult az április és június közötti időszakban.
Az MNB adataival egybecsengő előrejelzést adtak a lakáspiacról az MBH Bankcsoport szakértői is. Emlékeztettek arra, hogy a magyarországi lakásárak emelkedése továbbra is az egyik leggyorsabb Európában: 2015 óta négyszeresére nőttek, miközben az európai uniós átlag mindössze 65 százalék volt. Horti Flóra, az MBH Elemzési Centrum szenior ágazati elemzője kiemelte, hogy az előrejelzések szerint a korábbi évek rendkívüli drágulása után mérsékeltebb időszak következhet, 2026-ban pedig országosan 8–13 százalék közötti lakásár-emelkedés várható.
Az Otthon Startra alkalmas új lakásokra még várni kell
Az első otthonuk megszerzését kedvezményes kölcsönre alapozók számára kulcskérdés, hogy mikor jelennek meg tömegesen az Otthon Start feltételeinek megfelelő lakások a piacon. Már jól látszik, hogy túl optimistának bizonyultak azok a korábbi becslések, amelyek szerint ebből a szempontból már az idei év második fele fordulatot hozhat. A jelenlegi várakozások a legjobb esetben is 2027-es, de inkább azutáni átadásokról szólnak.
Az MBH Bank szakértői ugyanakkor arra hívták fel a figyelmet, hogy a lakáspiaci árak fokozatos normalizálódása mellett a lakásépítési aktivitás is élénkül. Az építési engedélyek száma egyetlen év alatt 64 százalékkal nőtt, Budapesten pedig tízéves csúcsra emelkedett az új lakások kínálata.
Az Otthon Start felvételét tervezők számára így most az a nagy kérdés, hogy megvárják-e az új lakásokat, vagy biztosra mennek, és már most használt ingatlant vásárolnak.
A vevők, a bankok és az ingatlanközvetítők körében egyaránt széles körben elterjedt ugyanis az a várakozás, hogy a kormány előbb-utóbb hozzányúl az Otthon Starthoz, és legalább az igénylés, illetve a felhasználás feltételein szigorít. A kormány részéről ezzel kapcsolatban eddig csupán annyi hangzott el, hogy nem született döntés az Otthon Start módosításáról.
A bankok is az Otthon Startra koncentrálnak
Ebben a helyzetben az előrehozott vásárlások is fenntarthatják az Otthon Start iránti erős keresletet. A lakáskölcsönök piacán szeptember óta látható drasztikus és tartós átalakulás nyomán természetesen a bankok is az új támogatott hitelre összpontosítanak. Korábban elképzelhetetlen mértékű kedvezményeket – elsősorban egyszeri jóváírásokat – kínálnak azért, hogy az igénylők náluk vegyék fel az Otthon Start hitelt.
A kiemelt figyelmet ugyanakkor nemcsak a támogatott konstrukció vonzó feltételei indokolják, hanem az is, hogy az eddigi tapasztalatok szerint az ügyfélkör jelentős részét az átlagosnál kedvezőbb jövedelmi helyzetű, magasan képzett fiatalok alkotják.
A BiztosDöntés.hu felmérése szerint a bankok három fő területen nyújtanak kedvezményeket a kedvezményes kölcsönhöz. A legfontosabb elem a hitelfelvételért adott egyszeri jóváírás, a másik a kamatkedvezmény, a harmadik pedig a jelzáloghiteleknél megszokott kezdeti költségeknél kínált engedmények. Mindezeken kívül az új ügyfeleknek a számlanyitáshoz kapcsolódó kedvezményeiket is odaadják a bankok, de több tízezres jóváírást érhet egyes kapcsolt termékek, például biztosítások, igénybevétele is.
Az Erste akár 430 ezer forint egyszeri jóváírást is ad az Otthon Start hitelhez kapcsolódóan. Ezen belül 200 ezer forint járhat a kölcsön felvételéért 40–40 ezer forint a lakás- és törlesztésvédelmi biztosítás megkötéséért, és összesen akár 150 ezer forint az új lakossági számla megnyitásáért.
A MagNet Bank most 2,80 százalékos, éves kamattal kínálja a támogatott hitelt. Emellett 200 ezer forint egyszeri jóváírást is kaphat az ügyfél, ha a felvett hitel összege eléri a 10 millió forintot, és számlát is vezet a pénzintézetnél.
Az MBH Bank akciójában összesen akár 500 ezer forint jóváírás is járhat az Otthon Start hitel mellé, abban az esetben, ha az adós és az adóstárs is új ügyfélként nyit számlát a banknál, és ki tudják használni az egyéb, felkínált kedvezményeket is.
A CIB Bank most futó akciójában összesen akár 340 ezer forint jóváírás is járhat: ezen belül 50 ezer forintot ér, ha az adóstárs is számlát nyit a pénzintézetnél, és 40 ezer forint jóváírás járhat a megfelelő hitelfedezeti biztosítás megkötéséért is.
Az OTP Bank több induló díjkedvezményt is kínál az Otthon Start hitelhez kapcsolódóan. A konstrukciónak létezik évnyerő változata is a pénzintézetnél: ennek lényege, hogy a futamidő első évében csak kamatot fizet az ügyfél, értelemszerűen alacsonyabb törlesztőrészlet mellett.
Az UniCredit Bank 250 ezer forint jóváírást ad az Otthon Start hitel mellé, ha az igénylő teljesíti a kért feltételeket.
A Raiffeisen Bank 200 ezer forint egyszeri jóváírást ad a támogatott kölcsönhöz kapcsolódóan, miközben elérhető több induló díjkedvezmény is.
A K&H most futó akciójában akár 360 ezer forint jóváírás is járhat a kölcsön mellé, ha az adós és az adóstárs is számlát nyit a pénzintézetnél, illetve teljesülnek az egyéb feltételek is.
(Borítókép: Képünk illusztráció! Fotó: Dominika Zarzycka / NurPhoto / Getty Images)
Itt állítsa be, hogy az Index az elsők között legyen a Google-találatokban!
Kövesse az Indexet Facebookon is!
Követem!