![\"Quality](\"https:\/\/www.economx.hu\/neon\/static\/images\/brand\/quality_placement_logo.svg\"){kind=logo}
<\/p>\n
<\/a><\/p>\n
\n hirdet\u00e9s<\/p>\n
X<\/p>\n
A k\u00f6rnyezet t\u00f6k\u00e9letes volt: az alacsony, s\u0151t, sok\u00e1ig nulla sz\u00e1zal\u00e9kos kamatk\u00f6rnyezetben a kock\u00e1zati t\u0151kealapok szinte ingyen sz\u00f3rt\u00e1k a p\u00e9nzt a n\u00f6veked\u00e9si sztorikra. A c\u00e9l egy\u00e9rtelm\u0171en az \u00fcgyf\u00e9lszerz\u00e9s volt, szinte f\u00fcggetlen\u00fcl a megt\u00e9r\u00fcl\u00e9st\u0151l. A digit\u00e1lis kih\u00edv\u00f3k \u2013 \u00e9l\u00fck\u00f6n a ma m\u00e1r t\u00f6bb mint 75 milli\u00f3s \u00fcgyf\u00e9lsz\u00e1mmal rendelkez\u0151 Revoluttal, a 110 milli\u00f3s brazil Nubankkal, vagy \u00e9ppen a n\u00e9met N26-tal \u2013 felrobbantott\u00e1k a piacot.<\/p>\n
Egy\u00e9rtelm\u0171 volt a cs\u00e1b\u00edt\u00e1s: h\u00e1romperces sz\u00e1mlanyit\u00e1s a kanap\u00e9r\u00f3l, z\u00e9r\u00f3 sz\u00e1mlavezet\u00e9si d\u00edj, piaci k\u00f6z\u00e9p\u00e1rfolyamos devizav\u00e1lt\u00e1s \u00e9s ingyenes nemzetk\u00f6zi utal\u00e1sok, mindez megfejelve sz\u00ednes, letisztult grafikonokkal a havi k\u00e1v\u00e9k\u00f6lt\u00e9sekr\u0151l.<\/p>\n
A trad\u00edci\u00f3kba k\u00f6v\u00fclt bankszektor tehetetlennek t\u0171nt. Az elemz\u0151k ekkor a fi\u00f3kh\u00e1l\u00f3zatok teljes kihal\u00e1s\u00e1t \u00e9s a sz\u00e1z\u00e9ves bankm\u00e1rk\u00e1k elt\u0171n\u00e9s\u00e9t j\u00f3solt\u00e1k. Azt\u00e1n meg\u00e9rkezett az infl\u00e1ci\u00f3s hull\u00e1m, a jegybankok elkezdt\u00e9k emelni a kamatokat, a kock\u00e1zati t\u0151ke csapja pedig egyik napr\u00f3l a m\u00e1sikra elz\u00e1rult. A narrat\u00edva megv\u00e1ltozott.<\/p>\n
\n Az N 26 k\u00e1rty\u00e1ja \u00e9s applik\u00e1ci\u00f3ja\n <\/p>\n
Fot\u00f3: dpa\/picture alliance via Getty I \/ picture alliance<\/p>\n
A hord\u00f3 alja \u00e9s a t\u0151ke igazi \u00e1ra<\/p>\n
Amikor a p\u00e9nz \u00fajra dr\u00e1ga lett, a befektet\u0151k m\u00e1r nem az \u00fcgyf\u00e9lsz\u00e1m-grafikonok meredeks\u00e9g\u00e9t vizsg\u00e1lt\u00e1k, hanem a profittartalmat \u00e9s a p\u00e9nz\u00fcgyi alapmutat\u00f3kat. Ekkor der\u00fclt ki, hogy a fintech-appok zseni\u00e1lisak a felhaszn\u00e1l\u00f3szerz\u00e9sben, de csapnival\u00f3ak a profitszerz\u00e9sben. A probl\u00e9ma gy\u00f6kere az \u00fcgyfelek \u00e9letciklus-\u00e9rt\u00e9k\u00e9nek \u00e9s megszerz\u00e9si k\u00f6lts\u00e9g\u00e9nek ar\u00e1ny\u00e1ban rejlett. Legal\u00e1bbis az elej\u00e9n.<\/p>\n
Az \u00fcgyf\u00e9lszerz\u00e9si oll\u00f3 hatalmasra ny\u00edlt: a neobankok rendk\u00edv\u00fcl olcs\u00f3n, mind\u00f6ssze 5\u201315 doll\u00e1ros \u00fcgyf\u00e9lszerz\u00e9si k\u00f6lts\u00e9ggel tudtak beszervezni egy digit\u00e1lis bennsz\u00fcl\u00f6ttet, m\u00edg egy hagyom\u00e1nyos bank ak\u00e1r 150\u2013300 doll\u00e1rt is elk\u00f6lt\u00f6tt a marketingre \u00e9s az adminisztr\u00e1ci\u00f3ra egyetlen \u00fcgyf\u00e9l megszerz\u00e9s\u00e9\u00e9rt.<\/p>\n
Ezzel p\u00e1rhuzamosan t\u00e1tongott egy hatalmas bev\u00e9teli szakad\u00e9k is: az egy \u00fcgyf\u00e9lre jut\u00f3 \u00e1tlagos \u00e9ves bev\u00e9tel a neobankokn\u00e1l sok\u00e1ig alig \u00e9rte el a 45\u201360 doll\u00e1rt, m\u00edg a klasszikus bankokn\u00e1l<\/a> ugyanez a mutat\u00f3 300 \u00e9s 500 doll\u00e1r k\u00f6z\u00f6tt mozgott.<\/p>\n Mi\u00e9rt alakult ki ez a k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g? A v\u00e1lasz a lakoss\u00e1gi magatart\u00e1sban gy\u00f6kerezik. A fogyaszt\u00f3k im\u00e1dt\u00e1k a neobankokat utaz\u00e1shoz, h\u00e9tv\u00e9gi \u00e9ttermi fizet\u00e9sekhez, online v\u00e1s\u00e1rl\u00e1sokhoz \u00e9s k\u00eds\u00e9rleti kripto-tranzakci\u00f3khoz. Ugyanakkor a fizet\u00e9s\u00fcket nem ide k\u00e9rt\u00e9k, nem itt vett\u00e9k fel a 25 \u00e9ves lak\u00e1shitelt, \u00e9s a tart\u00f3s megtakar\u00edt\u00e1saikat sem a felh\u0151ben \u00fasz\u00f3 applik\u00e1ci\u00f3ban tartott\u00e1k.<\/p>\n A banki profit oroszl\u00e1nr\u00e9sz\u00e9t ugyanis a nett\u00f3 kamatmarzs adja. A hagyom\u00e1nyos bankok \u00f3ri\u00e1si, olcs\u00f3 bet\u00e9t\u00e1llom\u00e1nyon \u00fclnek, amit magasabb kamatok mellett tudnak kihelyezni hitelekbe. A fintech-c\u00e9gek ek\u00f6zben sok\u00e1ig csak a tranzakci\u00f3s k\u00e1rtyad\u00edjakb\u00f3l pr\u00f3b\u00e1ltak meg\u00e9lni, ami a szab\u00e1lyoz\u00e1si korl\u00e1tok miatt \u00f6nmag\u00e1ban k\u00e9ptelen eltartani egy p\u00e9nzint\u00e9zetet. A kih\u00edv\u00f3knak volt egy magas \u00fcgyf\u00e9lsz\u00e1m\u00fa, alacsony d\u00edjas, m\u00e9rs\u00e9kelt bet\u00e9t\u00e1llom\u00e1ny\u00fa, hitel n\u00e9lk\u00fcli gyorsan sk\u00e1l\u00e1z\u00f3d\u00f3 modellje, m\u00edg a bankok alacsonyabb felhaszn\u00e1l\u00f3i \u00e9lm\u00e9ny mellett, magas \u00fczleti marzzsal, hitel- \u00e9s bet\u00e9tf\u00fcgg\u0151en termelt\u00e9k a stabil profitot.<\/p>\n Mi\u00e9rt nem d\u0151l \u00f6ssze a klasszikus banki modell?<\/p>\n Ahhoz, hogy meg\u00e9rts\u00fck a status quo fennmarad\u00e1s\u00e1t, a p\u00e9nz\u00fcgyi infrastrukt\u00fara m\u00e9ly\u00e9re kell n\u00e9zn\u00fcnk. H\u00e1rom olyan v\u00e9delmi b\u00e1stya l\u00e9tezik, amelyek sokszor m\u00e9g mindig a bankokat helyezik el\u0151t\u00e9rbe a fintechekkel szemben.<\/p>\n Hitelez\u00e9s: a bankol\u00e1s l\u00e9nyege nem a k\u00e1rty\u00e1s fizet\u00e9s feldolgoz\u00e1sa, hanem a kock\u00e1zatv\u00e1llal\u00e1s \u00e9s a t\u0151kealok\u00e1ci\u00f3. Egy t\u00f6bbsz\u00e1z milli\u00e1rd forintos v\u00e1llalati beruh\u00e1z\u00e1st, egy komplex projektfinansz\u00edroz\u00e1st vagy egy \u00e9vtizedekre sz\u00f3l\u00f3 lak\u00e1sk\u00f6lcs\u00f6nt nem lehet puszt\u00e1n algoritmusok alapj\u00e1n, m\u00e9rlegh\u00e1tt\u00e9r n\u00e9lk\u00fcl ny\u00fajtani. A bankok szab\u00e1lyozott t\u0151kemegfelel\u00e9si mutat\u00f3i \u00e9s a jegybanki likvidit\u00e1si pufferek biztos\u00edtj\u00e1k a rendszer folyamatoss\u00e1g\u00e1t m\u00e9g egy gazdas\u00e1gi v\u00e1ls\u00e1g idej\u00e9n is.A p\u00e9nz\u00fcgyekben a bizalom a legkem\u00e9nyebb valuta: az \u00fcgyfelek d\u00f6nt\u0151 t\u00f6bbs\u00e9ge l\u00e9lektanilag \u00e9les hat\u00e1rt h\u00faz a k\u00f6lt\u0151p\u00e9nz \u00e9s a vagyon k\u00f6z\u00f6tt. Egy v\u00e1ratlan piaci p\u00e1nik vagy rendszerszint\u0171 bizonytalans\u00e1g eset\u00e9n az emberek azonnal a szigor\u00faan v\u00e9dett, \u00e1llami bet\u00e9tbiztos\u00edt\u00e1ssal (az eur\u00f3pai OBA-val) rendelkez\u0151, \u00e9vsz\u00e1zados m\u00falttal b\u00edr\u00f3 int\u00e9zm\u00e9nyekhez fordulnak.Compliance: azaz szab\u00e1lyoz\u00e1s \u00e9s megfelel\u00e9s. A szab\u00e1lyoz\u00f3 hat\u00f3s\u00e1gok (itthon az MNB) nem tesznek k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9get ak\u00f6z\u00f6tt, hogy egy p\u00e9nzint\u00e9zet sz\u00e9khelye egy \u00fcvegpalot\u00e1ban vagy egy trendi co-working irod\u00e1ban van. A p\u00e9nzmos\u00e1s elleni k\u00fczdelem, a szankci\u00f3s sz\u0171r\u00e9sek \u00e9s az \u00fcgyf\u00e9l\u00e1tvil\u00e1g\u00edt\u00e1si k\u00f6telezetts\u00e9gek \u00f3ri\u00e1si adminisztrat\u00edv \u00e9s p\u00e9nz\u00fcgyi terhet r\u00f3nak a c\u00e9gekre. Amint egy fintech el\u00e9ri azt a m\u00e9retet, ahol m\u00e1r bankk\u00e9nt m\u0171k\u00f6dik, pontosan ugyanazokkal a b\u00fcrokratikus k\u00f6lts\u00e9gekkel szembes\u00fcl, mint a riv\u00e1lisai.<\/p>\n Fot\u00f3: Getty Images \/ KevinAlexanderGeorge<\/p>\n Amikor a k\u00e9t vil\u00e1g egym\u00e1sba cs\u00faszik<\/p>\n Ahelyett, hogy a fintech elpuszt\u00edtotta volna a tradicion\u00e1lis bankokat, a szektorban egy m\u00e9lyrehat\u00f3 szerkezeti \u00e1talakul\u00e1s zajlik. R\u00e1ad\u00e1sul mindk\u00e9t ir\u00e1nyban: a bankokn\u00e1l \u00e9s a fintechekn\u00e9l is.<\/p>\n A piacvezet\u0151 neobankok feln\u0151nek, s\u0151t, bankk\u00e1 v\u00e1lnak. Felismert\u00e9k, hogy a tiszt\u00e1n tranzakci\u00f3s modell a cs\u0151dbe vezet. Ez\u00e9rt az elm\u00falt \u00e9vekben agressz\u00edv enged\u00e9lyeztet\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1ba kezdtek: banki licenceket szereztek, bet\u00e9tbiztos\u00edt\u00e1si rendszerekhez csatlakoztak, \u00e9s rohamtemp\u00f3ban fejlesztik a saj\u00e1t hitelterm\u00e9keiket. A latin-amerikai Nubank erre a legjobb p\u00e9lda: miut\u00e1n a lakoss\u00e1gi hitelk\u00e1rty\u00e1k \u00e9s szem\u00e9lyi k\u00f6lcs\u00f6n\u00f6k piac\u00e1n domin\u00e1ns poz\u00edci\u00f3t szerzett, a szektor egyik legprofitorosabb szerepl\u0151j\u00e9v\u00e9 v\u00e1lt, megmutatva a t\u00f6bbieknek a kiutat.<\/p>\n A Revolut szint\u00e9n szerzett banki enged\u00e9lyeket, \u00e9s pr\u00f3b\u00e1lja a lakoss\u00e1gi bet\u00e9teket magasabb marzs\u00fa term\u00e9kekk\u00e9 transzform\u00e1lni. Itthon is m\u00e1r banknak sz\u00e1m\u00edt a Revolut, \u00e9s sz\u00e9khellyel is rendelkezik a v\u00e1llalat. S\u0151t, a hitelez\u00e9s ter\u00fclet\u00e9n is vannak tervei<\/a> a fintechnek, Litv\u00e1ni\u00e1ban m\u00e1r lehet felvenni kis\u00f6sszeg\u0171 k\u00f6lcs\u00f6n\u00f6ket az alkalmaz\u00e1son kereszt\u00fcl.<\/p>\n A tradicion\u00e1lis szerepl\u0151k sem n\u00e9zt\u00e9k t\u00e9tlen\u00fcl a piaci r\u00e9szesed\u00e9s\u00fck morzsol\u00f3d\u00e1s\u00e1t: leporolj\u00e1k a r\u00e9gi m\u0171k\u00f6d\u00e9si megold\u00e1sokat. T\u0151keerej\u00fcket kihaszn\u00e1lva felh\u0151alap\u00fa architekt\u00far\u00e1kra \u00e1llnak \u00e1t, lecser\u00e9lik a t\u00f6bb \u00e9vtizedes t\u00f6rzsrendszereiket, \u00e9s olyan mobil\u00e9lm\u00e9nyt \u00e9p\u00edtenek, amely sok esetben m\u00e1r felveszi a versenyt a neobankok\u00e9val. A felv\u00e1s\u00e1rl\u00e1si hull\u00e1m is elindult: ha egy nagybank nem tud h\u00e1zon bel\u00fcl el\u00e9g gyorsan innov\u00e1lni, egyszer\u0171en felv\u00e1s\u00e1rolja a sikeres fintech-startupokat a technol\u00f3gi\u00e1val \u00e9s csapattal egy\u00fctt.<\/p>\n Zseni\u00e1lis, de m\u00e9gis mire j\u00f3?<\/p>\n A piacon sok olyan term\u00e9k sz\u00fcletik, amelybe az alap\u00edt\u00f3k beleszeretnek, de a technol\u00f3gia nem old meg val\u00f3ban \u00e9get\u0151 \u00fcgyf\u00e9lprobl\u00e9m\u00e1kat. A startupvil\u00e1g klasszikus csapd\u00e1ja, hogy a csapat bels\u0151 k\u00f6reiben mag\u00e1t\u00f3l \u00e9rtet\u0151d\u0151nek t\u0171nik a term\u00e9k zsenialit\u00e1sa, mik\u00f6zben a felhaszn\u00e1l\u00f3 sz\u00e1m\u00e1ra nem vil\u00e1gos, mi\u00e9rt kellene v\u00e1ltania a megszokott megold\u00e1sr\u00f3l. M\u00e1rpedig a p\u00e9nz\u00fcgyekben a v\u00e1lt\u00e1s \u00f6nmag\u00e1ban k\u00f6lts\u00e9g, kock\u00e1zat \u00e9s ment\u00e1lis teher \u2013 ezt az alapt\u00e9zist m\u00e9g a p\u00e9nz\u00fcgyi szektor is k\u00e9nytelen elfogadni.<\/p>\n A szok\u00e1sok nem egyszer\u0171en rossz beidegz\u0151d\u00e9sek. \u00c9pp ellenkez\u0151leg: a legt\u00f6bb esetben hat\u00e9konyak, mert cs\u00f6kkentik a d\u00f6nt\u00e9si terhet. A felhaszn\u00e1l\u00f3 sz\u00e1m\u00e1ra teh\u00e1t a k\u00e9rd\u00e9s nem \u00fagy mer\u00fcl fel, hogy van-e jobb megold\u00e1s, hanem \u00fagy, hogy meg\u00e9ri-e feladni azt, ami m\u00e1r ismert, biztons\u00e1gos \u00e9s kev\u00e9s figyelmet ig\u00e9nyel \u2013 mondta Sz\u00e1szi Barnab\u00e1s, az ELTE Viselked\u00e9studom\u00e1nyi Laborj\u00e1nak vezet\u0151je egy kor\u00e1bbi esem\u00e9nyen<\/a>.<\/p>\n Ez\u00e9rt a fintech-terjed\u00e9s kulcsa sokszor nem a meggy\u0151z\u00e9s, hanem a viselked\u00e9s apr\u00f3 elmozd\u00edt\u00e1sa: el\u0151bb el kell \u00e9rni, hogy a felhaszn\u00e1l\u00f3 egyszer kipr\u00f3b\u00e1ljon valamit, \u00e9s csak ut\u00e1na kezd \u00e1talakulni a hozz\u00e1\u00e1ll\u00e1sa.<\/p>\n \u00c9lm\u00e9ny vagy m\u00e9rleg?<\/p>\n Felv\u00e1ltj\u00e1k-e a fintech-alkalmaz\u00e1sok<\/a> a hagyom\u00e1nyos bankokat? A v\u00e1lasz: \u00f6nmagukban nem, de a r\u00e9gi t\u00edpus\u00fa bankol\u00e1s a kor\u00e1bbi form\u00e1j\u00e1ban megsz\u0171nik l\u00e9tezni.<\/p>\n A j\u00f6v\u0151 gy\u0151ztesei nem azok a tiszt\u00e1n szoftveres c\u00e9gek lesznek, amelyek azt hiszik, hogy a bankol\u00e1s csup\u00e1n diz\u00e1jn k\u00e9rd\u00e9se, \u00e9s nem is azok a vaskalapos bank\u00f3ri\u00e1sok, amelyek szerint az \u00fcgyfelek m\u00e9g mindig sz\u00edvesen j\u00e1rnak fi\u00f3kokba pap\u00edrokat al\u00e1\u00edrni (persze itt a szab\u00e1lyoz\u00f3nak is van b\u0151ven feladata).<\/p>\n A j\u00f6v\u0151t azok a szerepl\u0151k uralj\u00e1k majd, akik a fintech sebess\u00e9g\u00e9t \u00e9s rugalmass\u00e1g\u00e1t k\u00e9pesek kombin\u00e1lni a tradicion\u00e1lis bankrendszer sziklaszil\u00e1rd t\u0151ke- \u00e9s bizalmi h\u00e1tter\u00e9vel.<\/p>\n
![\"Google\"](\"https:\/\/www.economx.hu\/neon\/static\/images\/favicons\/google_favicon.svg\")
![\"\"](\"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/1786832895_791_AI_widget_728x400.format-jpeg.jpg\")
<\/p>\n