{"id":74670,"date":"2026-04-23T18:25:10","date_gmt":"2026-04-23T18:25:10","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/74670\/"},"modified":"2026-04-23T18:25:10","modified_gmt":"2026-04-23T18:25:10","slug":"index-gazdasag-szomoru-szamok-14-millioval-fizetnek-tobbet-a-magyarok-egy-lakashitelert","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/74670\/","title":{"rendered":"Index – Gazdas\u00e1g – Szomor\u00fa sz\u00e1mok: 14 milli\u00f3val fizetnek t\u00f6bbet a magyarok egy lak\u00e1shitel\u00e9rt"},"content":{"rendered":"

Ahogy arr\u00f3l az Index t\u00f6bb alkalommal is besz\u00e1molt, tov\u00e1bbra is lakhat\u00e1si v\u00e1ls\u00e1g tombol Magyarorsz\u00e1gon, amivel a leend\u0151 korm\u00e1nynak is kezdenie kell valamit, ahogy arra legut\u00f3bbi elemz\u00e9s\u00fcnkben<\/a> is r\u00e1mutattunk.\u00a0Egy friss felm\u00e9r\u00e9s is meger\u0151s\u00edti ezt, amely ez\u00fattal nem az ingatlan\u00e1rakon, hanem a hitelpiaci szempontb\u00f3l mutat r\u00e1 az otthonteremt\u00e9s magyarorsz\u00e1gi neh\u00e9zs\u00e9geire.<\/p>\n

Kamatk\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g, ami \u00e9vtizedekre be\u00e1razza a lemarad\u00e1st<\/p>\n

A k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g gy\u00f6kere a kamatk\u00f6rnyezetben keresend\u0151. M\u00edg az eur\u00f3z\u00f3n\u00e1ban a lak\u00e1shitelek kamata jellemz\u0151en 3-4 sz\u00e1zal\u00e9k k\u00f6r\u00fcl alakul, addig Magyarorsz\u00e1gon m\u00e9g mindig j\u00f3val magasabb szinten \u00e9rhet\u0151 el finansz\u00edroz\u00e1s. Ez els\u0151 r\u00e1n\u00e9z\u00e9sre n\u00e9h\u00e1ny sz\u00e1zal\u00e9kpontos elt\u00e9r\u00e9snek t\u0171nhet, a val\u00f3s\u00e1gban azonban brut\u00e1lis k\u00f6lts\u00e9gk\u00fcl\u00f6nbs\u00e9get jelent.<\/p>\n

A Bankmonitor \u00e1ltal \u00f6sszegy\u0171jt\u00f6tt eur\u00f3pai adatok szerint a piaci alap\u00fa magyar lak\u00e1shitelkamat (kb. 6,2 sz\u00e1zal\u00e9k) k\u00f6zel dupl\u00e1ja a r\u00e9gi\u00f3s \u00e1tlagnak (3,5 sz\u00e1zal\u00e9k). Szlov\u00e9ni\u00e1ban, Horv\u00e1torsz\u00e1gban, Bulg\u00e1ri\u00e1ban \u00e9s Szlov\u00e1ki\u00e1ban is 3 sz\u00e1zal\u00e9k k\u00f6r\u00fcli kamatszinteken \u00e9rhet\u0151 el lak\u00e1shitel, N\u00e9metorsz\u00e1g \u00e9s Olaszorsz\u00e1g is 3 sz\u00e1zal\u00e9k alatt\/k\u00f6r\u00fcl hitelez. A magyar piaci szint csak a lengyelhez hasonl\u00edthat\u00f3 \u2013 de m\u00e9g a lengyel (5,6 sz\u00e1zal\u00e9k) is alatta van a magyarnak.<\/p>\n

A magyar piaci lak\u00e1shitelkamat teh\u00e1t ma k\u00f6zel 3 sz\u00e1zal\u00e9kponttal magasabb a r\u00e9gi\u00f3s \u00e1tlagn\u00e1l. Egy 30 milli\u00f3 forintos, 25 \u00e9vre felvett hiteln\u00e9l ez 14 milli\u00f3 forinttal t\u00f6bb visszafizet\u00e9st jelent a teljes futamid\u0151 alatt.<\/p>\n

De mi\u00e9rt finansz\u00edrozz\u00e1k olcs\u00f3bban a lak\u00e1shiteleket a r\u00e9gi\u00f3s orsz\u00e1gok? Az eur\u00f3z\u00f3n\u00e1hoz tartoz\u00f3 orsz\u00e1gokban a lak\u00e1shitelek alacsonyabb k\u00f6lts\u00e9ge els\u0151sorban abb\u00f3l fakad, hogy az eur\u00f3 haszn\u00e1lata eleve alacsonyabb kamatk\u00f6rnyezetet biztos\u00edt, amely k\u00f6zvetlen\u00fcl \u00e1tsz\u0171r\u0151dik a hitelpiacra. Ehhez t\u00e1rsul a kisebb kock\u00e1zati fel\u00e1r: az \u00e1rfolyam- \u00e9s infl\u00e1ci\u00f3s bizonytalans\u00e1g cs\u00f6kken\u00e9se miatt a befektet\u0151k alacsonyabb hozam mellett is hajland\u00f3k finansz\u00edrozni az \u00e1llamot \u00e9s a bankokat. Mindezt er\u0151s\u00edti az alacsonyabb \u00e1llampap\u00edrhozam is, k\u00fcl\u00f6n\u00f6sen a 10 \u00e9ves referenciahozam, amely alapvet\u0151en meghat\u00e1rozza a lak\u00e1shitelek kamatszintj\u00e9t \u2013 \u00edgy \u00f6sszess\u00e9g\u00e9ben olcs\u00f3bb\u00e1 v\u00e1lik a finansz\u00edroz\u00e1s.<\/p>\n

J\u00f3l l\u00e1that\u00f3 teh\u00e1t, hogy ugyanaz a hitel\u00f6sszeg, ugyanazzal a futamid\u0151vel \u00e9s strukt\u00far\u00e1val, teljesen elt\u00e9r\u0151 k\u00f6lts\u00e9get jelent att\u00f3l f\u00fcgg\u0151en, hogy milyen deviz\u00e1ban \u00e9s milyen kamatk\u00f6rnyezetben vessz\u00fck fel.<\/p>\n

M\u00e1rpedig egy hossz\u00fa futamidej\u0171 \u2013 p\u00e9ld\u00e1ul 20\u201325 \u00e9ves \u2013 hiteln\u00e9l a kamat a teljes visszafizetend\u0151 \u00f6sszeg egyik legmeghat\u00e1roz\u00f3bb eleme. A magasabb kamat miatt a t\u00f6rleszt\u0151r\u00e9szletek v\u00e9gig magasabbak maradnak, \u00edgy a teljes futamid\u0151 alatt \u00f6sszegy\u0171l\u0151 t\u00f6bbletteher milli\u00f3s nagys\u00e1grend\u0171v\u00e9 v\u00e1lik.<\/p>\n

Ez az a pont, ahol a lak\u00e1spiac m\u00e1r nem puszt\u00e1n ingatlanpiaci k\u00e9rd\u00e9s,<\/a> hanem makrogazdas\u00e1gi probl\u00e9ma: a finansz\u00edroz\u00e1s \u00e1ra k\u00f6zvetlen\u00fcl befoly\u00e1solja a lakoss\u00e1g vagyoni helyzet\u00e9t \u00e9s mozg\u00e1ster\u00e9t.<\/p>\n

Nem az ingatlan dr\u00e1ga, hanem a finansz\u00edroz\u00e1s<\/p>\n

A k\u00f6zbesz\u00e9dben gyakran az ingatlan\u00e1rak ker\u00fclnek f\u00f3kuszba, pedig a teljes k\u00e9phez a hitelk\u00f6lts\u00e9gek legal\u00e1bb ennyire fontosak. Egy dr\u00e1g\u00e1bb, de olcs\u00f3bb hitellel finansz\u00edrozott lak\u00e1s hossz\u00fa t\u00e1von ak\u00e1r kedvez\u0151bb is lehet, mint egy olcs\u00f3bb ingatlan magas kamattal.<\/p>\n

Magyarorsz\u00e1gon azonban a kett\u0151 egy\u00fctt jelentkezik: az elm\u00falt \u00e9vekben jelent\u0151s \u00e1remelked\u00e9s zajlott le a lak\u00e1spiacon, mik\u00f6zben a kamatok is magas szinten ragadtak. Ez kett\u0151s szor\u00edt\u00e1st eredm\u00e9nyezett a v\u00e1s\u00e1rl\u00f3k sz\u00e1m\u00e1ra. A hitel nemcsak nehezebben el\u00e9rhet\u0151, hanem ar\u00e1nytalanul dr\u00e1g\u00e1bb is.<\/p>\n

A forint \u00e1ra: kock\u00e1zat, infl\u00e1ci\u00f3, bizalom<\/p>\n

A k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g m\u00f6g\u00f6tt t\u00f6bb t\u00e9nyez\u0151 \u00e1ll, de mind ugyanabba az ir\u00e1nyba mutat: a forintalap\u00fa finansz\u00edroz\u00e1s magasabb kock\u00e1zatot hordoz. Ez a kock\u00e1zat jelenik meg a kamatokban is.<\/p>\n

Egyr\u00e9szt az infl\u00e1ci\u00f3s k\u00f6rnyezet sz\u00e1m\u00edt. Magyarorsz\u00e1g az elm\u00falt \u00e9vekben az eur\u00f3z\u00f3n\u00e1n\u00e1l j\u00f3val magasabb infl\u00e1ci\u00f3val szembes\u00fclt, ami eleve magasabb kamatszintet indokol. M\u00e1sr\u00e9szt a devizakock\u00e1zat \u00e9s a gazdas\u00e1gi kisz\u00e1m\u00edthat\u00f3s\u00e1g k\u00e9rd\u00e9se is be\u00e9p\u00fcl a hitelek \u00e1r\u00e1ba. A bankok ugyanis nemcsak a jelenlegi helyzetet \u00e1razz\u00e1k, hanem a j\u00f6v\u0151 bizonytalans\u00e1gait is.<\/p>\n

Ebb\u0151l k\u00f6vetkezik, hogy a kamatk\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g val\u00f3j\u00e1ban egyfajta \u201ebizalmi pr\u00e9mium\u201d: azt mutatja meg, mennyivel dr\u00e1g\u00e1bb egy gazdas\u00e1gban hossz\u00fa t\u00e1vra p\u00e9nzt k\u00f6lcs\u00f6nadni.<\/p>\n

Sz\u00e1m\u00edt\u00e1s: ennyivel lenne k\u00f6nnyebb eur\u00f3val<\/p>\n

Az \u00f6sszehasonl\u00edt\u00f3 port\u00e1l sz\u00e1m\u00edt\u00e1sai szerint az eur\u00f3 bevezet\u00e9s\u00e9nek m\u00e1r a bejelent\u00e9se is k\u00e9zzelfoghat\u00f3 hat\u00e1ssal lehet a hitelpiacra: a tapasztalatok szerint a kamatok 2-3 \u00e9vvel a t\u00e9nyleges csatlakoz\u00e1s el\u0151tt cs\u00f6kkenni kezdenek, amint a piac elhiszi a folyamatot.<\/p>\n

Egy 2031\u201332-es magyar eur\u00f3bevezet\u00e9si p\u00e1lya eset\u00e9n \u00edgy 2029 k\u00f6r\u00fcl ak\u00e1r 4,5 sz\u00e1zal\u00e9kos lak\u00e1shitelkamat is re\u00e1lis lehet, ami egy 30 milli\u00f3 forintos, 25 \u00e9ves hiteln\u00e9l a jelenlegi mintegy 59 milli\u00f3s teljes visszafizet\u00e9st 50 milli\u00f3 forint k\u00f6r\u00fclire m\u00e9rs\u00e9kelheti \u2013 vagyis k\u00f6zel 9 milli\u00f3s megtakar\u00edt\u00e1st hozhat.<\/p>\n

Ez havi szinten is \u00e9rezhet\u0151: a t\u00f6rleszt\u0151 ak\u00e1r 30 ezer forinttal cs\u00f6kkenhet, mik\u00f6zben az alacsonyabb kamatszint \u00e9l\u00e9nk\u00edtheti a keresletet, \u00e9s cs\u00f6kkentheti az \u00e1llami t\u00e1mogatott hitelek jelent\u0151s\u00e9g\u00e9t. Ugyanakkor a p\u00e1lya nem kock\u00e1zatmentes: a hiteless\u00e9g, valamint a nemzetk\u00f6zi kamatk\u00f6rnyezet alakul\u00e1sa d\u00f6nt\u0151en befoly\u00e1solja, hogy ez a forgat\u00f3k\u00f6nyv val\u00f3ban megval\u00f3sul-e.<\/p>\n

Lak\u00e1spolitika \u00e9s val\u00f3s\u00e1g: t\u00e1mogat\u00e1sok ide vagy oda<\/p>\n

A k\u00e9p k\u00fcl\u00f6n\u00f6sen \u00e9rdekes a hazai lak\u00e1st\u00e1mogat\u00e1si programok f\u00e9ny\u00e9ben. Az olyan kedvezm\u00e9nyes kamatoz\u00e1s\u00fa hitelek vagy \u00e1llami t\u00e1mogat\u00e1sok, mint p\u00e9ld\u00e1ul az Otthon Start Program vagy a csok plusz, r\u00e9szben k\u00e9pesek tomp\u00edtani a kamatk\u00f6rnyezet hat\u00e1s\u00e1t. Ugyanakkor ezek c\u00e9lzott eszk\u00f6z\u00f6k, nem a teljes piacra vonatkoznak.<\/p>\n

A piaci alap\u00fa hitelek eset\u00e9ben tov\u00e1bbra is fennmarad a jelent\u0151s k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g az eur\u00f3z\u00f3n\u00e1hoz k\u00e9pest.<\/p>\n

Ez azt jelenti, hogy a t\u00e1mogat\u00e1sok n\u00e9lk\u00fcl a magyar h\u00e1ztart\u00e1sok m\u00e9g nagyobb finansz\u00edroz\u00e1si h\u00e1tr\u00e1nyba ker\u00fcln\u00e9nek.<\/p>\n

Ugyanakkor az \u00e1llami t\u00e1mogat\u00e1sokat is megfizeti valaki a nap v\u00e9g\u00e9n. Mit jelent ez? Azt, hogy az Otthon Start Program, valamint a csok plusz kedvezm\u00e9nyes, 3 sz\u00e1zal\u00e9kos hitelkamatai, valamint a piaci hitelkamatok k\u00f6z\u00f6tti k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9get az \u00e1llam fizeti \u2013 ez\u00e9rt h\u00edvj\u00e1k \u00e1llami t\u00e1mogat\u00e1s\u00fa hitelprogramnak \u2013, \u00e9s ezt a k\u00f6lts\u00e9gvet\u00e9sb\u0151l teszi, ad\u00f3fizet\u0151i p\u00e9nzekb\u0151l.<\/p>\n

Az \u00f6sszk\u00e9p \u00edgy kett\u0151s: mik\u00f6zben a lak\u00e1spolitika igyekszik seg\u00edteni a hozz\u00e1f\u00e9r\u00e9st, a makrogazdas\u00e1gi k\u00f6rnyezet olyan k\u00f6lts\u00e9gszintet tart fenn, amely ezt a hat\u00e1st jelent\u0151s r\u00e9szben ellens\u00falyozza.<\/p>\n

Hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa k\u00f6vetkezm\u00e9nyek: gener\u00e1ci\u00f3s teher<\/p>\n

Az eml\u00edtett 14 milli\u00f3 forintos k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g nem egyszeri t\u00e9tel, hanem egy gener\u00e1ci\u00f3s teher. A magasabb hitelk\u00f6lts\u00e9gek kevesebb megtakar\u00edt\u00e1st, lassabb vagyon\u00e9p\u00edt\u00e9st \u00e9s sz\u0171kebb p\u00e9nz\u00fcgyi mozg\u00e1steret jelentenek a h\u00e1ztart\u00e1sok sz\u00e1m\u00e1ra.\u00a0Ez pedig t\u00falmutat az egy\u00e9ni d\u00f6nt\u00e9seken: hat\u00e1ssal van a fogyaszt\u00e1sra, a befektet\u00e9sekre \u00e9s v\u00e9gs\u0151 soron a gazdas\u00e1gi n\u00f6veked\u00e9sre is. A lak\u00e1shitel \u00edgy nemcsak egy\u00e9ni \u00fcgy, hanem rendszerszint\u0171 k\u00e9rd\u00e9s.<\/p>\n

A sz\u00e1mok alapj\u00e1n egy\u00e9rtelm\u0171: a magyar lak\u00e1spiac egyik legnagyobb kih\u00edv\u00e1sa nem csak az, hogy mennyibe ker\u00fcl<\/a> egy lak\u00e1s, hanem az, mennyibe ker\u00fcl a hozz\u00e1 vezet\u0151 \u00fat.<\/p>\n

\n (Bor\u00edt\u00f3k\u00e9p:\u00a0Sergio Flores \/ Bloomberg \/ Getty Images)\n <\/p>\n

\n \u00a0\n <\/p>\n

\"Index.hu<\/p>\n

K\u00f6vesse az Indexet Facebookon is!<\/p>\n

<\/p>\n

K\u00f6vetem!
\n <\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Ahogy arr\u00f3l az Index t\u00f6bb alkalommal is besz\u00e1molt, tov\u00e1bbra is lakhat\u00e1si v\u00e1ls\u00e1g tombol Magyarorsz\u00e1gon, amivel a leend\u0151 korm\u00e1nynak…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":74671,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[8],"tags":[4234,152,3400,24230,3394,63,1526,27150,8795,42,14690,6249,43,34,94,93,92],"class_list":{"0":"post-74670","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-vilag","8":"tag-alapkamat","9":"tag-ce-napi","10":"tag-euro","11":"tag-euro-bevezetese","12":"tag-forint","13":"tag-gazdasag","14":"tag-hitel","15":"tag-hitelkamat","16":"tag-hitelpiac","17":"tag-hungarian","18":"tag-kamat","19":"tag-lakashitel","20":"tag-magyar","21":"tag-news","22":"tag-vilag","23":"tag-world","24":"tag-world-news"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@hu\/116455428922460167","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/74670","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=74670"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/74670\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media\/74671"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=74670"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=74670"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=74670"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}