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BF International Best Fields Best Food Limited ha acquisito l’intero capitale di F.lli Martini & C. da Trust Girasole, Filippo Martini, Annalisa Martini e Carla Martini attraverso una società di nuova costituzione, Holdco. F.lli Martini è la holding di un gruppo industriale italiano, con oltre 100 anni di storia, operativo in tre aree di business: mangimistica, zootecnica e alimentare. Nel 2024 la società ha realizzato un valore della produzione consolidata di circa 1,2 miliardi di euro e un margine operativo lordo (Ebitda) consolidato di circa 72 milioni di euro.
A Piazza Affari il titolo BF ha guadagnato oggi lo 0,49% chiudendo a a 4,12 euro per azione.
I dettagli dell’operazione
BFI e parte dei venditori doteranno Holdco delle risorse necessarie per l’acquisizione, che si prevede avvenga ad un prezzo di acquisto di 220 milioni di euro. In particolare è previsto che i soci attuali reinvestano parte dell’introito della vendita in Holdco per un importo pari a 20 milioni di euro pari a una partecipazione di circa il 15% del capitale sociale della nuova società. Nel contesto dell’operazione inoltre gli altri venditori concederanno un vendor loan di 10 milioni di euro e il residuo importo di 190 milioni sarà fornito ad Holdco nella misura di 110 milioni da BFI, tramite ricorso a risorse proprie, e di 80 milioni tramite finanziamentobancario.
L’accordo prevede che i Venditori rilascino a favore di BFI, e quindi di Holdco, un set di dichiarazioni e garanzie e obblighi di indennizzo in capo agli stessi usuali per operazioni della specie, si legge nel comunicato. È poi prevista la sottoscrizione di una polizza assicurativa warranty & indemnity a servizio dell’operazione.
L’intesa prevede, tra l’altro, la sottoscrizione, alla data di esecuzione dell’operazione, di un patto parasociale recante termini e condizioni dei reciproci diritti e obblighi quali soci di Holdco, con riguardo alle regole di governance e alla circolazione delle relative partecipazioni societarie, in linea con la prassi di mercato per operazioni similari (tra cui un espresso impegno di lock up dei soci per una durata di 5 anni ed usuali diritti ed obblighi di co-vendita).