Le azioni di Gilead Sciences sono aumentate di oltre l’8% venerdì, poiché i suoi ultimi guadagni hanno attirato il consenso di Wall Street sul fatto che il franchise HIV della società non solo sta resistendo, ma si sta espandendo, con il suo nuovo farmaco di prevenzione Yeztugo pronto a essere un catalizzatore per la crescita futura.
Gli analisti delle principali aziende hanno aggiornato i loro obiettivi di prezzo e ribadito le richieste rialziste dopo che la società biofarmaceutica ha pubblicato risultati stabili nel secondo trimestre e ha alzato la sua guidance per il 2025.
Il titolo è salito di oltre l’8% venerdì, estendendo i guadagni dopo che Gilead ha riportato un utile per azione rettificato di 2,01 dollari, leggermente superiore agli 1,97 dollari previsti dagli analisti, secondo LSEG.
I ricavi sono aumentati del 2% su base annua a 7,1 miliardi di dollari, in linea con le previsioni di mercato.
La strada applaude il ritmo pulito e il rilancio
BMO Capital Markets ha descritto il trimestre come “una boccata d’aria fresca con un battito e un rilancio puliti”, osservando che il business dell’HIV stava “andando a gonfie vele”.
L’azienda ha mantenuto il rating “Outperform” e l’obiettivo di prezzo di 130 dollari.
Morgan Stanley è andata oltre, alzando il suo obiettivo a 143 dollari da 135 dollari pur mantenendo un rating Overweight, citando “una forte performance nel segmento HIV” e la promettente traiettoria di Yeztugo.
J.P. Morgan (‘Overweight’, PT: $ 135) ha evidenziato i commenti “fiduciosi” dell’azienda sul lancio, suggerendo incoraggianti tendenze di adozione precoce.
Bernstein (‘Outperform’, PT: 120 dollari) ha definito il mercato statunitense della PrEP “maturo” per il successo di Yeztugo, mentre Oppenheimer (‘Outperform’, PT: 128 dollari) ha sottolineato che la tempistica del lancio coincide con una sentenza favorevole della Corte Suprema degli Stati Uniti che richiede agli assicuratori sanitari di coprire gratuitamente alcuni servizi di prevenzione raccomandati.
Il farmaco PrEP due volte all’anno è visto come un vantaggio competitivo
Yeztugo, approvato dalle autorità di regolamentazione statunitensi a giugno, è il primo iniettabile a lunga durata d’azione per la prevenzione dell’HIV somministrato solo due volte l’anno.
Gli analisti affermano che affronta gli ostacoli di lunga data alla PrEP orale quotidiana, come i problemi di aderenza, lo stigma e l’accesso limitato all’assistenza sanitaria.
L’amministratore delegato Daniel O’Day ha detto a Reuters che il lancio del farmaco è iniziato quasi immediatamente dopo l’approvazione.
“Il primo scrip è stato scritto in poche ore… la prima dose è stata consegnata in pochi giorni”, ha detto, aggiungendo che Gilead è sulla buona strada per raggiungere l’obiettivo dichiarato di una copertura assicurativa del 75% da parte degli assicuratori statunitensi dell’iniezione semestrale entro sei mesi e del 90% entro un anno.
Le vendite totali di prodotti per l’HIV sono aumentate del 7% su base annua a 5,1 miliardi di dollari nel trimestre, una cifra che gli analisti ritengono sottolinei la resilienza del segmento nonostante la concorrenza generica per prodotti più vecchi come il Truvada.
L’aggiornamento della guidance alimenta l’ottimismo
Gilead prevede ora un utile rettificato per l’intero anno compreso tra 7,95 e 8,25 dollari per azione, in aumento da 7,70 a 8,10 dollari, e ha aumentato le sue prospettive di vendita di prodotti per il 2025 tra 28,3 miliardi di dollari e 28,7 miliardi di dollari.
Il Chief Financial Officer Andrew Dickinson ha attribuito l’aggiornamento a “forti vendite di HIV e continua disciplina delle spese”.
Gli analisti di Zacks hanno dichiarato: “Finora è stato un anno ricco di eventi per GILD. La recente approvazione da parte della FDA di lenacapavir con il marchio Yeztugo consolida il portafoglio di prodotti per l’HIV di GILD, mentre l’altro farmaco per la prevenzione, Truvada, deve affrontare la concorrenza dei generici”.
Sebbene permangano pressioni competitive e l’attività di terapia cellulare di Gilead continui ad affrontare venti contrari, l’opinione generale è che il rafforzamento del franchise HIV dell’azienda e l’esecuzione disciplinata dell’azienda l’abbiano posizionata per affrontare le sfide del settore e ottenere una crescita significativa negli anni a venire.