{"id":217554,"date":"2025-11-16T10:26:12","date_gmt":"2025-11-16T10:26:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/it\/217554\/"},"modified":"2025-11-16T10:26:12","modified_gmt":"2025-11-16T10:26:12","slug":"mutui-i-costi-continuano-a-salire-nonostante-i-tassi-della-bce-siano-fermi-cosa-succede","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/it\/217554\/","title":{"rendered":"Mutui, i costi continuano a salire nonostante i tassi della Bce siano fermi: cosa succede?"},"content":{"rendered":"

di
\n Redazione Economia<\/p>\n

Le condizioni poste dalle banche (spread, requisiti di reddito, garanzie) restano rigorose, contribuendo al fatto che non si vedano \u00absconti\u00bb. Bisogna fare attenzione al livello dell\u2019IRS e non solo al tasso Bce<\/p>\n

Un altro ritocco verso l’alto dei tassi sui nuovi mutui applicati dalle banche, anche a seguito della volont\u00e0 delle famiglie italiane di preferire largamente il fisso invece del variabile e dal rialzo dell’Irs, l’indice di riferimento per questa tipologia di finanziamento.<\/b> Dai dati della Banca d’Italia riferiti a settembre l’indice Taeg, che include anche le spese accessorie come le polizze, la gestione del conto corrente e della pratica, \u00e8 salito al 3,71% contro il 3,67 di agosto e il 3,61 a luglio.<\/p>\n

La spinta al fisso<\/p>\n

Il dato risente appunto anche della decisione degli italiani di optare (oltre il 90% dei casi secondo i dati di Mutuionline) per il fisso nonostante i prestiti indicizzati sul mercato offrano soluzioni attorno al 2,6-2,8%. Certo per i tassi fissi si tratta sempre di livelli inferiori a quelli di met\u00e0 2024 o del 2023 quando si super\u00f2 il 4,5%<\/b> ma appunto la discesa sperata nei mesi scorsi non \u00e8 avvenuta, anche di fronte alla prudenza della Bce. Le tensioni internazionali hanno poi spinto al rialzo i tassi a lungo termine degli indici Irs ai quali sono \u00abagganciati\u00bb i prestiti a tasso fisso.\u00a0
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n \n<\/p>\n

L\u2019aggravio per le famiglie<\/p>\n

Secondo il Codacons da gennaio il rialzo dei tassi sui mutui \u00e8 salito di 0,21%, si tratta di un aggravio di 216 euro l’anno su un mutuo da 150.000
euro a 30 anni, spiega l’associazione. La domanda tuttavia resta positiva. Sempre la Banca d’Italia sottolinea come i finanziamenti alle famiglie per i mutui casa siano saliti del 2,2%<\/b> a settembre contro il +2,1% del mese
precedente. Per mesi i mutui, grazie alla riscoperta dell’investimento immobiliare e e al buon andamento dell’occupazione, sono stati il traino dei finanziamenti fino a \u00abrisveglio\u00bb in estate dei prestiti alle imprese.\u00a0<\/p>\n

I prestiti alle aziende<\/p>\n

La domanda delle aziende, specie per investimenti, \u00e8 tornata a
riaffacciarsi e i finanziamenti sono saliti a settembre dell’1,2% confermando il dato di agosto. Un andamento sottolineato anche dal Crif secondo cui \u00abla domanda di finanziamenti \u00e8 tornata a salire dopo la frenata del 2023-2024,
mentre la rischiosit\u00e0 resta stabile\u00bb. A giugno il tasso medio di default si \u00e8 attestato al 3%, lo stesso livello di fine 2024, confermando la tenuta del sistema produttivo <\/b>nonostante le incertezze globali e le tensioni commerciali. Certo la prudenza \u00e8 ancora sottolineata dalla crescita dei
depositi del settore privato che, come rileva Bankitalia, sono aumentati del 3,0 per cento (2,7 in agosto).<\/p>\n

Attenzione all\u2019IRS<\/p>\n

Le banche usano l\u2019indice IRS (Interest Rate Swap a 10, 20 ,30 anni) a cui aggiungono uno spread a mo\u2019 di commissione per la banca<\/b>. Anche se la Bce taglia o tiene fermi i tassi, se l\u2019IRS sale, il tasso fisso aumenta.\u00a0Le banche, d\u2019altronde, raccolgono fondi (depositi, obbligazioni) per finanziare i mutui a lungo termine: se queste fonti diventano pi\u00f9 costose o pi\u00f9 rischiose, devono tutelarsi aumentando il tasso ai clienti.<\/p>\n

La \u201ccinghia di trasmissione\u201d si \u00e8 allentata<\/p>\n

Il canale attraverso cui le decisioni della BCE influenzano i tassi applicati ai privati appare indebolito: le banche non stanno trasferendo (o lo stanno facendo solo in parte) la diminuzione del costo del denaro ai mutuatari.\u00a0<\/b>Le aspettative sull\u2019inflazione, sui tassi futuri e sull\u2019economia influenzano i mercati finanziari (IRS, swap, ecc.). Se il mercato prevede che i tassi possano risalire, pu\u00f2 riflettersi nei tassi fissi richiesti oggi.<\/p>\n

LEGGI ANCHE<\/p>\n