\n Profitus s\u0117kmingai i\u0161platino UAB \u201eGesons\u201c leid\u017eiam\u0105 obligacij\u0173 emisij\u0105: i\u0161platint\u0173 obligacij\u0173 suma 38 proc. vir\u0161ijo numatytus l\u016bkes\u010dius
\n <\/a><\/p>\nSutelktinio finansavimo platforma \u201eProfitus\u201c s\u0117kmingai u\u017ebaig\u0117 pirm\u0105j\u012f UAB \u201eGesons\u201c (toliau \u2013 Emitentas) leid\u017eiam\u0173 obligacij\u0173 emisijos platinimo etap\u0105. Emitentas planavo dviem etapais i\u0161leisti obligacij\u0173 u\u017e 5 mln. eur\u0173. Pirmojo, dabar u\u017ebaigto etapo metu, buvo planuojama i\u0161platinti obligacij\u0173 iki 2,5 mln. eur\u0173., ta\u010diau investuotoj\u0173 susidom\u0117jimas vir\u0161ijo l\u016bkes\u010dius: per platinim\u0105 UAB \u201eGesons\u201c obligacijos sulauk\u0117 investuotoj\u0173 parai\u0161k\u0173 u\u017e beveik 3,5 mln. eur\u0173 ir pirmin\u0119 pasi\u016bl\u0105 vir\u0161ijo beveik 40 proc. L\u016bkes\u010dius vir\u0161ijo ir sufinansavimo greitis \u2013 obligacijas buvo planuojama i\u0161platinti per 30 d. termin\u0105, ta\u010diau platinimas emitento sprendimu sustabdytas jau po savait\u0117s.<\/p>\n
Dividend\u0173 investavimas. Daugelis intuityviai m\u0117gsta dividendus \u2013 jie primena \u201erealius pinigus\u201c. Bet tyrimai rodo, kad dividendai n\u0117ra gr\u0105\u017eos \u0161altinis patys savaime. Auk\u0161tas dividend\u0173 pajamingumas egzistuoja tod\u0117l, kad \u012fmon\u0117s kaina yra \u017eema \u2013 o tai jau yra vert\u0117s faktorius. Dividend\u0173 portfelis netiesiogiai u\u017egriebia dal\u012f faktori\u0173 premij\u0173, bet neefektyviai \u2013 atmeta pigias ir pelningas \u012fmones, kurios dividend\u0173 tiesiog nemoka. Faktori\u0173 portfelis daro t\u0105 pat\u012f daug tiksliau.\u00a0<\/p>\n
Technin\u0117 analiz\u0117 (grafikai, RSI, trendlines). Tikriausiai mat\u0117te \u201egolden cross\u201c ar \u201eRSI vir\u0161 70\u201c terminus investavimo forumuose, su \u012fsp\u016bdingais grafikais ir ry\u017etingomis prognoz\u0117mis. Problema: jei dabartin\u0117 kaina jau atspindi vis\u0105 informacij\u0105, vakaryk\u0161tis grafikas nieko naujo nepapasakoja. Tyrimai neranda \u012frodym\u0173, kad technin\u0117 analiz\u0117 suteikia prana\u0161um\u0105 \u2013 ypa\u010d \u012fskai\u010diavus da\u017eno prekiavimo mokes\u010dius.<\/p>\n
(Pastaba: akademiniuose tyrimuose egzistuoja \u201emomentum\u201c faktorius \u2013 augusios akcijos trumpuoju laikotarpiu da\u017enai toliau auga. Fama pats tai pripa\u017eino kaip anomalij\u0105. Ta\u010diau tai sistemingas, diversifikuotas rei\u0161kinys \u2013 ne tas pats, kas pie\u0161ti linijas ant grafiko.)\u00a0<\/p>\n
ESG fondai kaip didesn\u0117s gr\u0105\u017eos strategija. Moralinis pasirinkimas \u2013 asmeninis reikalas. Bet finansinio prana\u0161umo teiginys neturi pagrindo: i\u0161samus tyrimas (16 000 akcij\u0173, 48 \u0161alys, 2001\u20132020) nerado ry\u0161io tarp ESG reiting\u0173 ir gr\u0105\u017eos. Be to, ESG fondai da\u017enai atmeta pigias nuobod\u017eias \u012fmones ir perka brangias technologij\u0173 kompanijas \u2013 tai tiesiog prie\u0161inga faktori\u0173 logikai.<\/p>\n
Visoms \u0161ioms strategijoms bendra viena: \u012ftikinama istorija, bet ne ilgalaikiai empiriniai duomenys. Faktori\u0173 investavimas skiriasi tuo, kad yra pagr\u012fstas duomenimis.\u00a0<\/p>\n
Ar esate pasiruo\u0161\u0119s?<\/p>\n
Prie\u0161 einant prie portfelio, atsakykite sau s\u0105\u017einingai \u012f tris klausimus.<\/p>\n
1. Ar galite toleruoti 5\u201310 met\u0173, kai j\u016bs\u0173 portfelis atsilieka nuo papras\u010diausio pasaulinio indekso? Faktori\u0173 investuotojas \u0161\u012f jausm\u0105 patiria ne per koki\u0105 dramati\u0161k\u0105 kriz\u0119, o labiau per besit\u0119siant\u012f, nuolatin\u012f atsilikim\u0105. Manau, kad tai psichologi\u0161kai dar sunkiau.<\/p>\n
2. Ar turite bent 15\u201320 met\u0173 iki plan\u0173 panaudoti \u0161iuos pinigus? \u0160i\u0173 faktori\u0173 premijos tikrai n\u0117ra garantuotos per trump\u0105 laik\u0105.<\/p>\n
3. Ar esate pasireng\u0119s kart\u0105 per metus skirti valand\u0105 portfelio per\u017ei\u016brai? \u0160is portfelis reikalauja minimalaus, bet reguliaraus d\u0117mesio.<\/p>\n
Jei atsakymas \u012f bet kur\u012f klausim\u0105 yra \u201ene\u201c \u2013 paprastas vienas pasaulinis ETF (kaip VWCE) tikriausiai yra geresnis sprendimas.<\/p>\n
Jei atsak\u0117te \u201etaip\u201c \u012f visus tris \u2013 \u0161tai portfelis.\u00a0<\/p>\n
Portfelio sudarymas: trys ETF’ai<\/p>\n
Pereikime prie praktikos. justETF.com duomen\u0173 baz\u0117je yra daugiau nei 2 000 ETF’\u0173 s\u0105ra\u0161e, i\u0161 kuri\u0173 galime rinktis. Mums reikia tik trij\u0173. Visi fondai yra UCITS tipo \u2013 ES reglamentus atitinkantys, prieinami Lietuvos investuotojams per \u201eInteractive Brokers\u201c, \u201eTrading 212\u201c ar \u201eDegiro\u201c.<\/p>\n
(Pastaba: da\u017enai skaitote apie JAV ETF’us \u2013 AVUV, AVDV, VTI, SPY ir kt. Yra daug ger\u0173 pasirinkim\u0173, bet ES gyventojams jie neprieinami d\u0117l 2018 m. PRIIPs reglamento. Toliau \u2013 geriausi prieinami atitikmenys.)\u00a0<\/p>\n
Kod\u0117l \u201eAvantis\u201c?<\/p>\n
Rinkoje yra de\u0161imtys ETF’\u0173, kurie save vadina \u201efaktori\u0173\u201c ar \u201evert\u0117s\u201c fondais. Bet ne visi jie vienodi \u2013 ir skirtumas esminis. Prie\u0161 parodant konkret\u0173 portfel\u012f, verta paai\u0161kinti, kod\u0117l rekomenduojame b\u016btent \u201eAvantis\u201c fondus ir ne kitus.\u00a0<\/p>\n
Avantis i\u0161siskiria d\u0117l dviej\u0173 esmini\u0173 prie\u017eas\u010di\u0173.<\/p>\n
Kilm\u0117. Avantis \u012fk\u016br\u0117 komanda, daugel\u012f met\u0173 dirbusi \u201eDimensional Fund Advisors\u201c \u2013 kompanijoje, kuri\u0105 1981 metais pad\u0117jo steigti pats Eugene Fama. Kai dalis komandos atskilo ir \u012fk\u016br\u0117 \u201eAvantis\u201c, jie i\u0161sine\u0161\u0117 t\u0105 pa\u010di\u0105 metodologij\u0105 \u2013 tik ETF formatu, prieinamu kiekvienam investuotojui.<\/p>\n
Metodologija. Avantis fondai vienu metu naudoja ir vert\u0117s, ir pelningumo kriterijus. Tai esminis skirtumas: apsauga nuo \u201evert\u0117s sp\u0105st\u0173\u201c \u2013 situacijos, kai akcija yra pigi tod\u0117l, kad \u012fmon\u0117 i\u0161 tikr\u0173j\u0173 prast\u0117ja. Kiti fond\u0173 leid\u0117jai da\u017enai naudoja paprastesnius filtrus arba netgi prie\u0161ingus.\u00a0<\/p>\n
Alternatyvos egzistuoja \u2013 SPDR ZPRV ir ZPRX yra pigesni, bet neturi pelningumo filtro. \u201eiShares\u201c vert\u0117s fondai \u2013 metodologija ma\u017eiau grie\u017eta. \u201eAvantis\u201c \u0161iuo metu yra prakti\u0161kai vienintelis, teikiantis piln\u0105 Fama-French metodologij\u0105 vie\u0161ai prieinamuose UCITS ETF’uose.<\/p>\n
Vienas svarbus \u012fsp\u0117jimas: AVWC ir AVEM fondai yra palyginti nauji \u2013 prad\u0117jo veikti 2024 met\u0173 pabaigoje ir turi ma\u017eesn\u0119 nei dvej\u0173 met\u0173 istorij\u0105. AVSG su ~\u20ac777 mln. valdomo turto yra labiausiai \u012fsitvirtin\u0119s, AVWC \u2013 ~\u20ac454 mln., AVEM \u2013 ~\u20ac152 mln. (duomenys: 2026 m. balandis). Steb\u0117kite, ar \u0161ie fondai ir toliau augs \u2013 didesnis valdomas turtas rei\u0161kia geresn\u012f likvidum\u0105 ir ma\u017eesn\u0119 rizik\u0105, kad fondas bus u\u017edarytas.<\/p>\n
Horizonte matosi ir \u201eDimensional Fund Advisors\u201c \u2013 originalus Fama-French metodologijos dieg\u0117jas nuo 1981 met\u0173, su pa\u010diu Fama valdyboje. 2025 met\u0173 pabaigoje jie i\u0161leido pirmuosius UCITS ETF’us Europoje: \u201eGlobal Core Equity\u201c (DEGC, 0,26 %) ir \u201eGlobal Targeted Value\u201c (DEGT, 0,44 %). Fondai jau pasiekiami per Trading 212, ta\u010diau yra labai nauji ir turi labai ma\u017e\u0105 valdom\u0105 turt\u0105. Verta steb\u0117ti.<\/p>\n
\u0160tai trys \u201eAvantis\u201c fondai, kurie t\u0105 metodologij\u0105 \u0161iandien \u012fgyvendina:<\/p>\n
Vidutinis metinis mokestis: ~0,28 %<\/p>\n
Trys fondai. Daugiau nei 8 000 \u012fmoni\u0173 i\u0161 45+ \u0161ali\u0173. Vienas portfelis.<\/p>\n
Paskirstym\u0105 galima derinti pagal savo rizikos tolerancij\u0105 ir tik\u0117jim\u0105 strategija.\u00a0<\/p>\n
Kaip pasirinkti savo portfelio profil\u012f<\/p>\n
Kuo didesnis portfelio orientavimasis \u012f ma\u017eas, pigias ir pelningas \u012fmones \u2013 tuo stipresnis faktori\u0173 efektas, bet ir didesnis psichologinis diskomfortas atsilikimo laikotarpiais. Pateiktas 60\/25\/15 paskirstymas yra pagr\u012fstas, bet ne vienintelis teisingas. AVWC, skirtingai nei VWCE (paprastas pasaulinis indeksas be faktori\u0173 filtr\u0173), jau turi faktori\u0173 svert\u0105 visuose rinkos segmentuose \u2013 tad net \u201eatsargus\u201c profilis \u0161iame portfelyje yra faktori\u0161kai \u017eenkliai aktyvesnis nei klasikinis su VWCE.<\/p>\n
Pasirinkite profil\u012f, kur\u012f galite i\u0161laikyti 10 met\u0173 ir daugiau, net periodais atsiliekant nuo papras\u010diausio pasaulinio indekso. Tai vienintelis kriterijus, kuris i\u0161 tikr\u0173j\u0173 svarbus.\u00a0<\/p>\n
Rebalansavimas: kaip tai veikia prakti\u0161kai<\/p>\n
Faktori\u0173 portfelis n\u0117ra stati\u0161kas. Kartais AVWC i\u0161augs per daug \u2013 tada naujus pinigus skirkite AVSG ir AVEM, kol proporcijos gr\u012f\u0161. Rebalansuokite geriau per naujas \u012fmokas, ne per pardavimus \u2013 taip i\u0161vengsite papildom\u0173 mokes\u010di\u0173.<\/p>\n
Jei portfelis labai didelis ir \u012fmokos per ma\u017eos rebalansavimui, naudokite investicin\u0119 s\u0105skait\u0105: rebalansavimas jos viduje mokesti\u0161kai neutralus \u2013 15 % kapitalo prieaugio mokestis skai\u010diuojamas tik galutinio i\u0161\u0117mimo momentu.<\/p>\n
Ir dar vienas praktinis sprendimas, kuris per de\u0161imtme\u010dius gali prid\u0117ti reik\u0161ming\u0105 skirtum\u0105: visi \u0161iame straipsnyje minimi ETF’ai yra kaupiamieji (accumulating) \u2013 dividendai reinvestuojami fondo viduje. Tai svarbu, nes Lietuvoje dividendai apmokestinami 15 % i\u0161 karto. Kaupiamasis fondas \u0161\u012f mokest\u012f atideda iki i\u0161\u0117mimo momento. Niekada nesirinkite t\u0173 pa\u010di\u0173 fond\u0173 i\u0161mokan\u010diojo (distributing) varianto.<\/p>\n
Dabar pats svarbiausias klausimas: ar \u0161i strategija i\u0161 tikr\u0173j\u0173 veikia?\u00a0<\/p>\n
K\u0105 sako istorija \u2013 ir ko ji negarantuoja<\/p>\n
Paprastas pasaulinis indeksas per pastaruosius 25 metus u\u017edirbo apie 8\u20139 % per metus. Portfeliai su didesniu svertu \u012f ma\u017eas vert\u0117s \u012fmones \u2013 istori\u0161kai 1\u20132 procentais daugiau. Per 30 met\u0173 tai skirtumas tarp ~1,3 mln. ir ~2,3 mln. eur\u0173 nuo 100 000 eur\u0173 pradin\u0117s investicijos.<\/p>\n
Bet \u010dia svarbu papasakoti istorij\u0105, kurios nerasite reklaminiuose fond\u0173 prospektuose.<\/p>\n
2010\u20132020 metai buvo faktori\u0173 investuotoj\u0173 ko\u0161maras. \u201eAmazon\u201c, \u201eApple\u201c, \u201eAlphabet\u201c, \u201eNetflix\u201c augo taip greitai, kad bet kas, laik\u0119s pigias nuobod\u017eias akcijas, kasmet skait\u0117 antra\u0161tes apie tai, kiek pralaim\u0117jo. 2019 metais vienas \u017einomas JAV finans\u0173 \u017eurnalistas para\u0161\u0117: \u201eVert\u0117s investavimas yra mir\u0119s.\u201c Dauguma, kurie prad\u0117jo 2009-aisiais, neatlaik\u0117 \u2013 ir paliko strategij\u0105 prie\u0161 pat atsigavim\u0105.<\/p>\n
2022-aisiais viskas apsivert\u0117. Pal\u016bkan\u0173 normos pakilo, technologij\u0173 akcijos krito 50\u201370 %, o ma\u017eos vert\u0117s \u012fmon\u0117s \u2013 tos nuobod\u017eiosios \u2013 pasirod\u0117 reik\u0161mingai geriau. Tie, kurie jas i\u0161laik\u0117, gavo atlyg\u012f.<\/p>\n
Tai yra tikroji \u0161ios strategijos kaina \u2013 ne didesni mokes\u010diai, o psichologinis diskomfortas.<\/p>\n
Svarbu suprasti: faktori\u0173 investavimas n\u0117ra kri\u0161tolinis rutulys, jis nesp\u0117ja, kuri konkreti \u012fmon\u0117 laim\u0117s ar pralaim\u0117s. Tai statistinis \u012frankis, veikiantis vidutini\u0161kai, per labai ilg\u0105 laik\u0105, su pla\u010diai diversifikuotu portfeliu i\u0161 \u0161imt\u0173 ar t\u016bkstan\u010di\u0173 \u012fmoni\u0173. Kuo ilgiau laikomasi strategijos, tuo labiau statistika dirba j\u016bs\u0173 naudai \u2013 bet tuo pa\u010diu jokios garantijos, ai\u0161ku, n\u0117ra.<\/p>\n
Kaip sekasi pastaraisiais metais? 2024-ieji buvo dar vieni sunk\u016bs metai: ma\u017eos vert\u0117s akcijos atsiliko nuo rinkos, kuri\u0105 vald\u0117 dirbtinio intelekto entuziazmas. Istorija kartojosi: tas pats pesimizmas, tos pa\u010dios antra\u0161t\u0117s. Ta\u010diau 2025-ieji ir 2026-\u0173j\u0173 prad\u017eia atne\u0161\u0117 ry\u0161k\u0173 pos\u016bk\u012f: vert\u0117s ir ma\u017e\u0173 \u012fmoni\u0173 faktoriai prad\u0117jo lenkti pla\u010dius rinkos indeksus \u2013 AVSG nuo 52-savai\u010di\u0173 dugno at\u0161oko daugiau nei 40 %, o besivystan\u010dios rinkos (AVEM) dav\u0117 vien\u0105 geriausi\u0173 gr\u0105\u017e\u0173 tarp vis\u0173 akcij\u0173 klasi\u0173. Tai tiksliai tas scenarijus, apie kur\u012f \u0161iame straipsnyje kalbame: atlygis at\u0117jo tada, kai niekas jo nesitik\u0117jo.<\/p>\n
Bet \u0161i strategija n\u0117ra universali.\u00a0<\/p>\n
Kam \u0161i strategija n\u0117ra tinkama<\/p>\n
Ji tinkama tik tiems, kurie turi bent 15\u201320 met\u0173 iki pinig\u0173 panaudojimo, supranta faktori\u0173 ekonomin\u0119 logik\u0105 ir jau turi patirties su paprastesniu portfeliu. Jei pradedate investuoti \u2013 pirmiausia i\u0161mokite i\u0161laikyti VWCE per rinkos kritim\u0105. Sud\u0117tingum\u0105 galima prid\u0117ti ir v\u0117liau.<\/p>\n
Jei esate pasireng\u0119 \u2013 \u0161tai penki \u017eingsniai prad\u0117ti.\u00a0<\/p>\n
Veiksm\u0173 planas<\/p>\n
Atidarykite investicin\u0119 s\u0105skait\u0105 \u2013 \u201eInteractive Brokers\u201c, \u201eTrading 212\u201c arba \u201eDegiro\u201c.<\/p>\n
Pasirinkite profil\u012f i\u0161 auk\u0161\u010diau pateiktos lentel\u0117s ir nusipirkite atitinkamus ETF’us: AVWC, AVSG ir AVEM.<\/p>\n
Nustatykite automatines m\u0117nesines \u012fmokas pagal tikslinius procentus.<\/p>\n
Kart\u0105 per metus \u2013 sausio m\u0117nes\u012f \u2013 patikrinkite svorius ir nukreipkite naujas \u012fmokas \u012f atsilikusius fondus.<\/p>\n
Nepapulkite \u012f sp\u0105stus \u2013 nelyginkite savo portfelio su rinka kiekvien\u0105 m\u0117nes\u012f. Tai grei\u010diausias kelias \u012f blogus sprendimus.<\/p>\n
ETF’\u0173 paie\u0161kai: www.justetf.com<\/a> \u2013 \u012fveskite ISIN kod\u0105 ir matysite vis\u0105 istorij\u0105 bei mokes\u010dius.\u00a0<\/p>\nKantryb\u0117 kaip strategija<\/p>\n
Jack Bogle yra pasak\u0119s: \u201eDid\u017eiausia investavimo klaida \u2013 manyti, kad \u0161iais metais vyk\u0119 poky\u010diai bus labai svarb\u016bs po de\u0161imties met\u0173.\u201c<\/p>\n
Investuojant yra dvi galimyb\u0117s. Pirmoji \u2013 vadovautis tuo, kas \u0161iandien populiaru, \u012fdomu, jaudina. Tai revoliucini\u0173 technologij\u0173 fondai ir kiti kar\u0161tieji sektoriai \u2013 visada su gera istorija ir draugo rekomendacija. \u0160i strategija nereikalauja daug psichologinio diskomforto \u2013 juk perkate tai, kas pastaruoju metu pasirod\u0117 puikiai. Problema ta, kad tai n\u0117ra optimali strategija, ir jei esate tikras rink\u0173, statistikos bei \u017emogaus psichologijos studentas \u2013 jos tikriausiai netur\u0117tum\u0117te rinktis.<\/p>\n
Antroji \u2013 vadovautis tuo, k\u0105 per de\u0161imtme\u010dius pasteb\u0117jo akademikai, kurie tur\u0117jo kur kas ma\u017eiau interes\u0173 konflikt\u0173 nei j\u016bs\u0173 draugi\u0161kas finans\u0173 patar\u0117jas. \u0160i strategija yra nuobodi, reikalauja kantryb\u0117s ir da\u017enai b\u016bsite nesuprastas. Bet istori\u0161kai ji veikia.<\/p>\n
Ger\u0173 investicij\u0173.\u00a0<\/p>\n
Interes\u0173 konfliktai<\/p>\n
AB \u201eAgathum\u201c turi long pozicijas \u0161iame straipsnyje min\u0117toje \u201eAlphabet\u201c \u012fmon\u0117je. Mes galime pirkti arba parduoti \u0161ias akcijas bet kuriuo metu be i\u0161ankstinio prane\u0161imo.<\/p>\n
\u0160is straipsnis skirtas \u0161vietimui ir n\u0117ra finansin\u0117 konsultacija. Prie\u0161 priimdami sprendimus, pasikonsultuokite su finans\u0173 patar\u0117ju arba finans\u0173 makleriu.\u00a0<\/p>\n
Apie AB \u201eAgathum\u201c<\/p>\n
AB \u201eAgathum\u201c veikla nuo 2012 met\u0173 apima nekilnojamojo turto objekt\u0173 pirkim\u0105, pardavim\u0105, valdym\u0105 ir nuom\u0105, taip pat diversifikuoto vie\u0161\u0173 vertybini\u0173 popieri\u0173 portfelio valdym\u0105. \u0160iuo metu bendrov\u0117 valdo ~30 mln. eur\u0173 turt\u0105: apie 24 mln. eur\u0173 nekilnojamojo turto portfel\u012f ir apie 6 mln. eur\u0173 vertybini\u0173 popieri\u0173 portfel\u012f. AB \u201eAgathum\u201c yra i\u0161leidusi vie\u0161\u0105 2 mln. eur\u0173 obligacij\u0173 emisij\u0105, kuri listinguojama Nasdaq Baltijos bir\u017eoje.\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Kiekvien\u0105 dien\u0105 internetas si\u016blo nauj\u0105 investicin\u0119 id\u0117j\u0105. Vakar ESG. \u0160iandien dirbtinio intelekto fondas. Ryt draugo rekomendacija su grafiku…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":174443,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[17],"tags":[81,37,39,36,38,40,46],"class_list":{"0":"post-174442","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-verslas","8":"tag-business","9":"tag-lietuva","10":"tag-lietuviu","11":"tag-lithuania","12":"tag-lithuanian","13":"tag-lt","14":"tag-verslas"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@lt\/116553732756616727","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/174442","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=174442"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/174442\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/174443"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=174442"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=174442"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=174442"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
![\"Algirdas](\"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/OfBUMVWu-wyrnwpku-algirdas-pukis-nasdaq-nuotrauka-v1.jpg\" "\\"Algirdas")
![\"Dovydas](\"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/pYJBX7Ap-cmigu6a3-703744-v1.jpg\" "\\"Dovydas")
![\"\u201eProfitus\u201c](\"https:\/\/www.europesays.com\/lt\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/ggQuh7G2-aurimas-satkunas.JPG\" "\\"\u201eProfitus\u201c")