Vēsturiskā tirgus kraha sekas: Hyperliquid norāda uz manipulācijām, lieli spēlētāji atver “short” pozīcijas
Pēdējās dienas kriptovalūtu tirgū ir bijušas satricinošas. Gandrīz vai neticami zemas cenas tika fiksētas gan Bitcoin, kas nokritās līdz 102 000 USD, gan Ethereum, kura vērtība saruka līdz 3 700 USD. Arī Solana demonstrēja ievērojamu kritumu, tirgojoties zem 175 USD, bet citi altkoini zaudēja līdz pat 70% savas vērtības. Šajā haosā izskanējuši nopietni apgalvojumi no Hyperliquid dibinātāja Džefa Jana, kurš norādījis uz iespējamām manipulācijām no lielu centralizēto platformu, īpaši Binance, puses.
Datumi un skaitļi – kur slēpjas patiesība?
Jana ieskatā, daži centralizētie kriptovalūtu biržas (CEX) savos pārskatos par likvidācijām sniedz krietni samazinātus datus. Viņš apgalvo, ka pat tūkstošiem vienlaicīgu likvidāciju sekundē tiek atspoguļotas kā viena vienīga transakcija. Šāda prakse, pēc viņa domām, rada viltus iespaidu par tirgus stabilitāti un ir maldinoša. Lai gan tas var šķist kā tehnisks sīkums, šādu datu slēpšana var radīt nopietnas sekas. Hyperliquid, savukārt, ir unikāla ar to, ka fiksē visas darījumus un likvidācijas on-chain, padarot tās pilnībā pārbaudāmas reāllaikā ikvienam interesentam.
Miljardi izkūp, blame uz sistēmu?
Tieši šī transparentā pieeja izskaidro, kāpēc lielākā daļa likvidāciju – 10,3 miljardi USD no kopumā vairāk nekā 19 miljardiem USD – tika reģistrētas uz Hyperliquid platformas. Džefs Jans tieši norāda uz atšķirībām: “Kad Binance notiek tūkstošiem likvidāciju vienas sekundes laikā, pārskatos tiek publicēts maksimums viens darījums. Sakarā ar to, ka likvidācijas notiek uzplaiksnījumiem, slēpšana var sasniegt pat 100 reizes noteiktos apstākļos.” Uz platformas tika fiksēta arī pati lielākā vienreizējā likvidācija, kas pārsniedza 203 miljonus USD. Kopumā lietotāju zaudējumi uz Hyperliquid, kas nesen palaida savu pašu stabilisko kriptovalūtu, pārsniedza 1,23 miljardus USD. Vairāk nekā 1000 lietotāju zaudēja visus savus līdzekļus, vismaz 205 treideri – vairāk nekā 1 miljonu USD katrs, un četriem adresēm zaudējumi sasniedza 13-18 miljonus USD. Kāds gan ir patiesais tirgus apjoms? Daži eksperti lēš, ka kopējais likvidāciju apjoms visās kriptovalūtu biržās, ieskaitot neoficiālos datus, varētu sasniegt pat 30-60 miljardus USD.
Lielie spēlētāji atver “short” pozīcijas – kas to virza?
Kamēr tirgus plosās, viens no lielākajiem Hyperliquid “vaļiem” jeb lieliem spēlētājiem ir atvēris jaunu “short” pozīciju uz Bitcoin, kas novērtēta 160 miljonu USD apmērā. Saskaņā ar HypurrScan datiem, pozīcija ar 10x sviru tika atvērta par 117 370 USD par Bitcoin. Tā brīža nerealizētā peļņa pārsniedz 4 miljonus USD, un likvidācija notiktu pie 123 500 USD atzīmes. Interesanti, ka tieši šis pašas maciņš jau nopelnīja aptuveni 142 miljonus USD, tirgum krītoties pirms divām dienām. Šīs darījumu ieejas laiks sakrīt ar Donalda Trampa paziņojumu par 100% tarifiem pret Ķīnu. Daži pētnieki norāda, ka tas varētu liecināt par pirmsinformācijas izmantošanu tirdzniecībā. Tiek apspriesta arī iespējama šī treidera saistība ar bijušo BitForex izpilddirektoru Garetu Džinu, kura birža pagājušajā gadā zaudēja 57 miljonus USD un bankrotēja. Blokuķēžu analītiķi ziņo, ka Džina maciņš veica pārskaitījumus uz tām pašām adresēm, no kurām tika atvērtas “short” pozīcijas uz Hyperliquid. Cits anonīms maciņš arī nopelnīja 88 miljonus USD pusstundas laikā, atverot lielu pozīciju īsi pirms muitas paziņojumu publicēšanas. Šis konts tika izveidots tikai dažas dienas pirms darījuma. Tīklos aktīvi tiek diskutēts par iespējamu saistību ar ASV administrāciju.